Original-Research: Drägerwerk AG & Co. KGaA (von getinsight Research GmbH): ...

Original-Research: Drägerwerk AG & Co. KGaA - von getinsight Research GmbH

Einstufung von getinsight Research GmbH zu Drägerwerk AG & Co. KGaA

Unternehmen: Drägerwerk AG & Co. KGaA

ISIN: DE0005550636

Anlass der Studie: Reduzierung der Prognose

Empfehlung: Kaufen

seit: 25.07.2014

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Benjamin Ludacka

Am 14. Juli 2014 habe die Drägerwerk AG & Co. KGaA (kurz Dräger) mit Sitz

in Lübeck die Senkung ihrer Prognose für das GJ 2014 bekannt gegeben.

Demnach solle der Umsatz währungsbereinigt 2% bis 4% (bisher: 3% bis 6%)

zulegen, während die EBIT-Marge inklusive Währungseffekten in einer

Bandbreite von 4,5% bis 6,5% (bisher: unteres Ende von 8% bis 10%) liegen

solle. Zudem solle die Mittelfrist-Prognose (Umsatz CAGR 4%; EBIT-Marge

10-12%, FX-bereinigt) überdacht und mit den Ergebnissen für das GJ 2014

angepasst werden. Der Markt zeige sich von der Meldung negativ überrascht,

die Analysten von getinsight Research hingegen halten den starken

Kursrücksetzer von bis zu -18% fundamental für überzogen - reduzierte

Leerverkaufspositionen im Zuge der Meldung stütze ihre Einschätzung. Ggf.

solle der kurzfristige Druck auf die Aktie noch abgewartet werden.

Allerdings sei in der letzten Meldung ein Maßnahmenpaket angekündigt

worden, welches die Effizienz kurz- bis mittelfristig steigern werde.

Einzelheiten zu dem internen Effizienzprogramm könnten bereits am 31.07.

mit dem H1-Bericht bzw. per CC bekannt gegeben werden und einen Trigger für

die Aktie darstellen, so die Analysten.

Den vollständigen Kommentar finden Sie unter

http://getinsight.de/comments/?pick=24&all=1#24

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12394.pdf

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