MÄRKTE EUROPA/DAX startet leichter in die Woche der Notenbanken

FRANKFURT (Dow Jones)--Die europäischen Aktienmärkte tendieren am Montagnachmittag leichter. Der DAX handelt 0,5 Prozent tiefer bei 14.302 Punkten, der Euro-Stoxx-50 gibt um 0,6 Prozent auf 3.917 Punkte nach. Anleger agierten im Vorfeld der im Wochenverlauf anstehenden Zinsentscheidungen der Notenbanken aus den USA, Europa und Großbritannien etwas vorsichtiger, heißt eine Begründung an der Börse. Während bei der US-Notenbank mehrheitlich auf eine Erhöhung um 50 Basispunkte gesetzt wird, ist man sich bei der EZB nicht einig. Problematisch sei hier, dass es um mehrere Stellschrauben gehe: Nämlich um die Zinserhöhung und die eventuelle Ankündigung von Plänen zur quantitativen Straffung (QT). Bei einer Erhöhung um 75 Basispunkte könnte das QT weiter nach hinten geschoben werden. An den Märkten wird indes eine Erhöhung von nur 50 Basispunkten mit deutlich höherer Wahrscheinlichkeit eingepreist. Bei der Bank of England wird zudem mit einer Anhebung der Leitzinsen um 50 Basispunkte gerechnet. Anleihen tendieren etwas fester, auf der anderen Seite geht es für die Zinsen leicht nach unten.

US-Verbraucherpreise vor US-Notenbankentscheidung

Vor den Notenbankentscheidungen stehen am Dienstag noch die wichtigen US-Verbraucherpreise (CPI) an. Sie werden mit besonderer Spannung erwartet, da die Erzeugerpreise (PPI) am Freitag nicht den erhofften Befreiungsschlag erbracht hatten. Zwar sanken die Jahresdaten zum Vormonat und stützten damit die These vom Überschreiten des Inflationshöhepunktes, allerdings in geringerem Ausmaß als erwartet.

Um 2,1 Prozent geht es mit den Aktien der London Stock Exchange (LSE) nach oben. Positiv wird hier die strategische 10-Jahres-Partnerschaft zwischen Microsoft und der Londoner Börse sowie der Beteiligung des US-Unternehmens in Höhe von 4 Prozent am Börsenbetreiber gewertet. Dies sei ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg von LSE zu einem Unternehmen, das sich auf Informationslösungen konzentriere, auch wenn es an konkreten Angaben zum Umsatzwachstum mangele, heißt es im Handel.

Clariant fallen um 2,9 Prozent. Das schweizerische Chemie-Unternehmen will rund 225 Millionen Franken auf seine Fabrik in Rumänien abschreiben. Dies werde sich in den Gesamtjahreszahlen für 2022 niederschlagen. Die Ziele für 2025 wurden bestätigt.

Für Airbus geht es 0,4 Prozent nach oben. Grund seien Kreiseberichte, wonach Air India einen Großauftrag in historischem Umfang bei Airbus und Boeing platzieren könnte, heißt es im Handel. Im Gespräch sei eine Erneuerung der indischen Flugzeugflotte im Umfang von rund 500 Maschinen.

Fusion im Nahrungsmittelzutaten-Sektor

Für einen kräftigen Kurssprung bei Chr. Hansen von 19 Prozent auf 528,80 Dänische Kronen sorgt die Ankündigung eines Zusammenschlusses mit Novozymes. Deren ebenfalls in Kopenhagen notierte Aktien fallen um 15 Prozent. Beide Biotechnologie-Unternehmen werden zusammen einen Jahresumsatz von rund 3,5 Milliarden Euro erzielen. Ein Händler ergänzt, die Bewertung könnte im Bereich Nahrungsmittelzutaten auch teilweise auf Symrise übertragen werden. Daher steigen deren Aktien um 1,6 Prozent.

Für Erleichterung bei Sanofi (-0,3%) sorgen Unternehmensaussagen, man sei nicht an Horizon Therapeutics interessiert. Dies hätte die Franzosen mindestens 20 Milliarden Euro kosten können. Sanofi teilte mit, ein eventueller Transaktionspreis entspreche nicht den eigenen Wertvorstellungen; man befinde sich daher nicht weiter in Gesprächen. Mittlerweile ist klar, dass Amgen Horizon Therapeutics übernimmt.

EQT will Va-Q-Tec

Va-Q-Tec befindet sich in fortgeschrittenen Übernahmegesprächen mit EQT, merken die Stifel-Analysten an. Falls diese abgeschlossen würden, wolle die schwedische Beteiligungsgesellschaft ein freiwilliges Übernahmeangebot zum Erwerb von 100 Prozent der Va-Q-Tec-Aktien zu einem Preis von 26 Euro je Aktie abgeben. Nach Ansicht der Analysten verfügt Va-Q-Tec über ein nahezu einzigartiges Produktportfolio im Bereich Wärmedämmtechnik. Das Unternehmen habe jedoch Schwierigkeiten gehabt, das Wachstum in den vergangenen Jahren richtig zu managen und es fehle ihm an Größe, um sich in einem globalen Umfeld effektiv zu behaupten. Mit der Unterstützung von EQT und der durch den Zusammenschluss mit Envirotainer sollte sich dies ändern. Daher sei die Übernahme aus strategischer Sicht sinnvoll. Va-Q-Tec schnellen um 42 Prozent auf 25,35 Euro in die Höhe.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 3.917,42 -0,6% -25,20 -8,9%

Stoxx-50 3.755,52 -0,6% -23,92 -1,7%

DAX 14.302,23 -0,5% -68,49 -10,0%

MDAX 25.440,86 -0,6% -163,32 -27,6%

TecDAX 3.048,47 +0,2% 4,95 -22,2%

SDAX 12.155,60 -1,4% -170,80 -26,0%

FTSE 7.447,47 -0,4% -29,16 +1,2%

CAC 6.645,20 -0,5% -32,44 -7,1%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 1,89 -0,03 +2,07

US-Zehnjahresrendite 3,55 -0,04 +2,04

DEVISEN zuletzt +/- % Mo, 8:09 Fr, 17:24 % YTD

EUR/USD 1,0557 +0,2% 1,0517 1,0539 -7,2%

EUR/JPY 144,80 +0,6% 143,93 143,74 +10,6%

EUR/CHF 0,9857 +0,2% 0,9851 1,0722 -5,0%

EUR/GBP 0,8602 +0,1% 0,8604 0,8568 +2,4%

USD/JPY 137,17 +0,4% 136,84 136,37 +19,2%

GBP/USD 1,2273 +0,1% 1,2226 1,2301 -9,3%

USD/CNH (Offshore) 6,9830 +0,2% 6,9737 6,9629 +9,9%

Bitcoin

BTC/USD 17.019,67 -0,5% 16.936,70 17.177,92 -63,2%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 72,84 71,02 +2,6% +1,82 +5,1%

Brent/ICE 77,20 76,10 +1,4% +1,10 +6,6%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 136,70 139,11 -1,7% -2,41 +124,0%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.788,83 1.797,52 -0,5% -8,68 -2,2%

Silber (Spot) 23,32 23,47 -0,7% -0,15 +0,0%

Platin (Spot) 998,70 1.029,10 -3,0% -30,40 +2,9%

Kupfer-Future 3,80 3,88 -2,1% -0,08 -13,9%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: thomas.leppert@wsj.com

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December 12, 2022 10:01 ET (15:01 GMT)