GNW-Adhoc: Mohawk Industries gibt Ergebnisse für das vierte Quartal 2022 bekannt

^CALHOUN, Georgia, Feb. 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.

(NYSE: MHK) hat heute für das vierte Quartal 2022 einen Nettogewinn von 33 Mio.

USD und einen verwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,52 USD bekanntgegeben.

Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 84 Mio. USD und der bereinigte Gewinn

pro Aktie auf 1,32 USD, ohne Berücksichtigung von Umstrukturierungs-, Übernahme-

und anderen Kosten. Der Nettoumsatz für das vierte Quartal 2022 belief sich auf

2,7 Mrd. USD, was einem Rückgang von 4,0 % wie berichtet und 1,3 % auf Basis

konstanter Wechselkurse und Tage entspricht. Im vierten Quartal 2021 lag der

Nettoumsatz bei 2,8 Mrd. USD, der Nettogewinn bei 189 Mio. USD und der Gewinn

pro Aktie bei 2,80 USD. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 199 Mio. USD

und der bereinigte Gewinn pro Aktie auf 2,95 USD, ohne Berücksichtigung von

Umstrukturierungs-, Übernahme- und anderen Kosten.

Für die zwölf Monate zum 31. Dezember 2022 betrugen der Nettogewinn und der

Gewinn pro Aktie 25 Mio. USD bzw. 0,39 USD. Der bereinigte Nettogewinn ohne

Berücksichtigung von Umstrukturierungs-, Übernahme- und anderen Kosten betrug

823 Mio. USD und der bereinigte Gewinn je Aktie 12,85 USD. Für das Gesamtjahr

2022 betrug der Nettoumsatz ungefähr 11,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 4,8 %

gegenüber dem Vorjahreswert wie berichtet oder 8,8 % auf Basis konstanter

Wechselkurse und Tage entspricht. Für das Gesamtjahr zum 31. Dezember 2021 lag

der Nettoumsatz bei ungefähr 11,2 Mrd. USD, der Nettogewinn bei 1.033 Mio. USD

und der Gewinn pro Aktie bei 14,94 USD; ohne Restrukturierungs-, Übernahme- und

sonstige Kosten lagen der bereinigte Nettogewinn und bereinigten der Gewinn pro

Aktie bei 1.027 Mio. USD bzw. 14,86 USD.

Jeffrey S. Lorberbaum, Chairman und CEO von Mohawk Industries, kommentierte die

Ergebnisse für das Gesamtjahr und das vierte Quartal wie folgt:?Nach einem

starken Beginn im Jahr 2022 ging der US-Immobilienmarkt unter dem Druck

steigender Zinsen und hoher Inflation zurück. In Europa stiegen die Energie- und

die Gesamtinflation an, und die Verbraucher schränkten ihre Ermessensausgaben

ein, um für die notwendigen Dinge bezahlen zu können. Aufgrund geringerer

Hausverkäufe und Renovierungsarbeiten in der zweiten Jahreshälfte ging der

Absatz von Bodenbelägen zurück. Während des gesamten Jahres übertraf die

gewerbliche Neu- und Umbautätigkeit die des Wohnungsbaus."

Mohawk schloss das Jahr 2022 mit einer starken Bilanz, einem niedrigen

Nettoverschuldungsgrad von 1,3 x EBITDA und einer verfügbaren Liquidität von

mehr als 1,8 Mrd. USD an, um das aktuelle Umfeld zu meistern und die

langfristigen Ergebnisse zu optimieren. Im Laufe des Jahres 2022 erwarben wir 5

kleine Zusatzgeschäfte, die den Umfang unseres Produktangebots und unseres

Vertriebs erweitern. In diesem Monat haben wir die Übernahme von Elizabeth,

einem führenden brasilianischen Keramikhersteller, abgeschlossen, und wir warten

auf die behördliche Genehmigung für unsere Übernahme von Vitromex in Mexiko.

Sowohl Vitromex als auch Elizabeth werden unsere lokalen Marktpositionen nahezu

verdoppeln, unseren Kundenstamm und unser Produktangebot erweitern und unsere

Produktionskapazitäten verbessern.

Unsere Umsätze im vierten Quartal wurden durch Preiserhöhungen und die Stärke

des gewerblichen Vertriebskanals angetrieben, der weiterhin von den laufenden

Umgestaltungs- und Neubauprojekten profitierte. Die Umsätze in allen unseren

Geschäftsbereichen entwickelten sich in diesem Quartal langsamer als erwartet,

da der Absatz von Bodenbelägen im Wohnbereich aufgrund steigender Zinssätze,

rückläufiger Hausverkäufe und eines geringeren Verbrauchervertrauens zurückging.

Infolgedessen verringerten unsere Kunden ihre Lagerbestände, und die Verbraucher

reduzierten ihre Ausgaben für Renovierungen. Als Reaktion darauf reduzierten wir

die Produktionsraten und verringerten unsere Lagerbestände, was die nicht

absorbierten Gemeinkosten erhöhte. Wir haben die Ausgaben im gesamten

Unternehmen gekürzt, obwohl die Inflation viele unserer Initiativen kompensiert

hat. Sowohl im Segment Flooring North America als auch im Segment Flooring Rest

of the World führen wir in bestimmten Bereichen Restrukturierungsmaßnahmen

durch, um unsere Aktivitäten an die aktuellen Marktbedingungen anzupassen. Wir

haben unsere geplanten Investitionen reduziert, bis wir mehr Sicherheit auf

unseren Märkten auf der ganzen Welt haben. Im Laufe des Quartals begannen die

Energie- und Materialkosten weltweit zu sinken, was sich positiv auf unsere

künftigen Ergebnisse auswirken dürfte.

Für das vierte Quartal verzeichnete das Segment Global Ceramic einen Anstieg des

Nettoumsatzes um 4,0 % bzw. 5,2 % auf Basis konstanter Wechselkurse und Tage.

Die operative Marge des Segments betrug 7,0 % (wie berichtet) bzw. 7,1 % auf

bereinigter Basis, was auf eine verbesserte Preisgestaltung und einen

verbesserten Produktmix sowie auf Produktivitätssteigerungen zurückzuführen ist,

die teilweise durch Inflation und geringere Absatzmengen ausgeglichen wurden. Da

die Umsätze im Bereich des Wohnungsumbaus im Quartal nachließen, profitierten

die Umsätze und Erträge des Segments von einem höheren Anteil an

Wohnungsneubauten und gewerblichen Verkäufen als im Gesamtgeschäft von Mohawk.

Die Energie- und Transportkosten sind rückläufig, was sich positiv auf unsere

Gewinnspannen auswirkt, da diese Kosten durch unser Inventar fließen. In den USA

stiegen sowohl der Keramikabsatz als auch das Volumen aufgrund unseres Premium-

Produktangebots, Preiserhöhungen und des wachsenden Geschäfts mit

Arbeitsplatten. Um das zusätzliche Wachstum unserer Quarz-Arbeitsplattenverkäufe

zu unterstützen, werden wir bis zum Ende dieses Jahres zusätzliche

Produktionskapazitäten schaffen. Unser Keramikgeschäft in Europa steht weiterhin

unter Druck, da die Nachfrage nachlässt, die Kunden ihre Lagerbestände abbauen

und die Inflation steigt. Unsere Kosten in Europa wurden durch die

Spitzenenergiepreise im dritten Quartal und die Verringerung der Anlagenmengen

aufgrund vorübergehender Stilllegungen beeinträchtigt. Die Erdgaspreise sind

erheblich gesunken, doch könnten sich Störungen auf die künftigen Kosten

auswirken. Wir schließen den Ausbau unserer großen Porzellanplattenproduktion in

Italien ab, um das weitere Wachstum zu unterstützen und unser Styling zu

verbessern. Sowohl in Mexiko als auch in Brasilien gingen die Umsätze im Quartal

zurück, da die Inflation und die steigenden Zinsen die Nachfrage nach

Wohnimmobilien dämpften. Wir rechnen mit einer anhaltenden kurzfristigen

Schwäche und haben das Produktionsniveau in beiden Ländern gesenkt.

Im vierten Quartal verringerte sich der Nettoumsatz des Segments Flooring Rest

of the World um 9,9 % (wie berichtet) bzw. um 1,9 % auf Basis konstanter

Wechselkurse und Tage. Die operative Marge des Segments betrug 5,0 % (wie

berichtet) bzw. 7,7 % auf bereinigter Basis, was auf eine günstige

Preisgestaltung und einen vorteilhaften Produktmix zurückzuführen ist, die durch

Inflation, geringere Absatzmengen und vorübergehende Betriebsstilllegungen

ausgeglichen wurden. Die Erdgaspreise in Europa erreichten im dritten Quartal

ein neues Rekordhoch, was unsere Material- und Produktionskosten in die Höhe

trieb. Seit Anfang 2023 sind die Gaspreise deutlich gesunken, und die

Materialkosten dürften folgen. Wir konzentrieren uns weiterhin auf die

Optimierung des Volumens durch gezielte Werbeaktionen und die Kontrolle der

Kosten, bis sich das Geschäft verbessert. Im Laufe des Quartals verzeichneten

unsere europäischen Bodenbelagskategorien erhebliche Volumenrückgänge, da viele

Renovierungsprojekte im Wohnbereich verschoben wurden, da die Inflation die

Ermessensausgaben der Verbraucher schmälerte. Der Absatz von Vinylplatten

übertraf unsere anderen Bodenbelagskategorien, da die Verbraucher sich für

preisgünstigere Alternativen entschieden. Wir bauen unser Angebot an starren LVT

aus, da es den flexiblen Produkten Anteile abnimmt. Wir erweitern bestehende

Betriebe und fügen eine neue Produktion von starren Produkten hinzu, die

kleinere Mengen mit zusätzlichen patentierten Merkmalen herstellt. Wir werden

die flexiblen LVT-Produkte für den Wohnbereich auslaufen lassen und die

entsprechende Produktion einstellen. Die Gesamtkosten dieser neuen

Umstrukturierungsinitiative belaufen sich auf ca. 45 Mio. USD, wobei die

Barkosten ca. 7,5 Mio. USD betragen, was zu jährlichen Kosteneinsparungen in

Höhe von 15 Mio. USD und einer erheblichen Umsatzsteigerung führt. Unser

Geschäft mit Dämmstoffen wächst, da das Energiesparen immer mehr an Bedeutung

gewinnt und die Anforderungen an Gebäude gestiegen sind. Im Zuge der

Inbetriebnahme unseres neuen Werks bauen wir unseren Verkauf und Vertrieb von

Dämmstoffen im Vereinigten Königreich aus. Unser Plattengeschäft stand unter dem

gleichen Druck wie unsere anderen Kategorien, nämlich einer nachlassenden

Nachfrage und steigenden Materialpreisen. Unsere Geschäfte in Australien und

Neuseeland verlangsamen sich zusammen mit der lokalen Wirtschaft, da Inflation

und Hypothekenzinsen den Absatz von Bodenbelägen beeinträchtigen. In diesem

Markt haben wir zusätzliche Preiserhöhungen angekündigt und führen gezielte

Werbeaktionen durch, um unseren Absatz zu maximieren.

Im vierten Quartal sank der Umsatz des Segments Flooring North America um

6,8 %. Das Segment verzeichnete eine negative operative Marge von 3,1 % (wie

berichtet), was auf bereinigter Basis in etwa dem Break-even entspricht. Dies

ist das Ergebnis einer günstigen Preisgestaltung und eines vorteilhaften

Produktmixes, die durch Inflation, vorübergehende Betriebsstillegungen und

geringere Mengen ausgeglichen wurden. Der Umsatz des Segments verlangsamte sich

in diesem Quartal schneller als erwartet, was in erster Linie auf Rückgänge im

Privatkundengeschäft, den Verkauf von Teppichen und den Abbau von

Kundenbeständen zurückzuführen ist. Das Ergebnis des Segments wurde durch

geringere Umsätze, den Verbrauch teurerer Materialien, den Abbau von

Lagerbeständen und vorübergehende Betriebsstillegungen gedrückt. Als Reaktion

auf die schwächeren Marktbedingungen schließen wir unsere angekündigten

Umstrukturierungsmaßnahmen ab, verschieben Kapitalprojekte und reduzieren

diskretionäre Ausgaben. Die Senkung der Energie- und Materialkosten dürfte sich

im zweiten Quartal als Rückenwind erweisen. Unser kommerzielles Geschäft ist

weiterhin solide, da die Umbau- und Neubauprojekte fortgesetzt werden. Das

Mehrfamilienhaussegment war der stärkste Bereich im Wohnungsbau, und wir werden

unsere Ressourcen neu ausrichten, um uns stärker auf diesen Sektor zu

konzentrieren. Unsere Umsätze im Bereich von widerstandsfähigen Produkten

stiegen in diesem Quartal, da wir unsere WetProtect- und antimikrobiellen

Technologien zur Differenzierung unserer Kollektionen eingesetzt haben. Die

erste Phase unserer neuen LVT-Anlage an der Westküste läuft auf dem erwarteten

Niveau, und wir bereiten neue Technologien vor, die die Kosten senken und

zusätzliche Differenzierungsmerkmale bieten werden. Unser Umsatz mit Premium-

Laminaten wurde durch die Verlangsamung des Kundenverkehrs im Einzelhandels und

die Anpassung der Kundenbestände beeinträchtigt. Unsere neue

Laminatproduktionslinie, die im vergangenen Jahr in Betrieb genommen wurde,

läuft auf dem geplanten Niveau und wird unsere nächste Generation von Merkmalen

liefern.

Die Bodenbelagsbranche wird durch höhere Zinssätze, anhaltende Inflation und

geringes Verbrauchervertrauen gebremst. Tiefe und Dauer dieses Zyklus sind nur

begrenzt erkennbar, und die Bedingungen sind weltweit unterschiedlich. Mohawk

hat in der Vergangenheit bewiesen, dass das Unternehmen diese Abschwünge durch

die proaktive Durchführung der erforderlichen Maßnahmen bewältigen kann. Wir

passen unser Geschäft an die aktuellen Bedingungen an, indem wir das

Produktionsniveau, die Lagerbestände, die Kostenstrukturen und die

Investitionsausgaben reduzieren. Wir führen sowohl im Segment Flooring North

America als auch im Segment Flooring Rest of the World

Restrukturierungsmaßnahmen durch, um die Betriebsabläufe zu straffen, die

Vertriebsgemeinkosten zu reduzieren und kostenintensive Vermögenswerte zu

rationalisieren. Im ersten Quartal 2023 erwarten wir aufgrund des niedrigen

Branchenvolumens einen stärkeren Druck auf unsere Preise und unseren Produktmix.

Unsere Lagerkosten bleiben in den meisten Produktkategorien aufgrund der höheren

Material- und Energiekosten, die wir in früheren Zeiträumen hatten, erhöht.

Außerdem werden wir die Produktion im ersten Quartal nicht wie üblich erhöhen,

um uns auf die künftige Nachfrage vorzubereiten, was unsere nicht absorbierten

Kosten erhöht. Die Energiekosten sind gesunken, was unseren globalen

Gewinnspannen zugute kommen dürfte, wenn unsere Bestände umgeschlagen werden.

Unsere Ergebnisse für das zweite Quartal dürften sich aufgrund des saisonal

bedingten höheren Umsatzes, der gesteigerten Produktion und der niedrigeren

Materialkosten im Vergleich zum Vorquartal stärker verbessern. Deutlich

niedrigere Energiekosten in Europa dürften die Verbraucherausgaben, die

diskretionären Käufe und die Nachfrage nach Bodenbelägen steigern. Wir richten

unsere Vertriebsteams auf die Kanäle aus, die im aktuellen Umfeld besser

abschneiden. Wir führen innovative neue Kollektionen und Merchandising ein und

nutzen gezielte Werbeaktionen, um den Absatz zu steigern. In Anbetracht dieser

Faktoren erwarten wir für das erste Quartal ein bereinigtes Ergebnis je Aktie

von 1,24 bis 1,34 USD, ohne Berücksichtigung etwaiger Restrukturierungs-,

Übernahme- oder anderer Kosten.

Auf der ganzen Welt wird die langfristige Nachfrage nach Wohnraum erhebliche

Investitionen in den Neubau und die Renovierung erfordern. Mohawk ist mit einer

umfassenden Palette innovativer Produkte, einem branchenführenden Vertrieb und

einer starken Position in allen Vertriebskanälen einzigartig positioniert. Wir

führen derzeit strukturelle Veränderungen durch, um die Herausforderungen der

Branche zu meistern und gleichzeitig unsere zukünftigen Ergebnisse zu

optimieren. Während wir den derzeitigen Konjunkturzyklus bewältigen, arbeiten

wir mit einer langfristigen Perspektive und erweitern unsere Kapazitäten in

Bereichen, in denen wir das größte Wachstumspotenzial haben, wenn sich die

Märkte erholen, einschließlich LVT, Laminat, Quarz-Arbeitsplatten,

Porzellanplatten und Isolierung. Wir gehen davon aus, dass wir aus diesem

Abschwung gestärkt hervorgehen werden, da wir von unseren Ergänzungsübernahmen,

verbesserten Marktpositionen in Brasilien und Mexiko und der strategischen

Expansion unserer wachstumsstarken Produktkategorien profitieren. Unsere Bilanz

ist gut aufgestellt, um den aktuellen Zyklus zu bewältigen und künftiges

Wachstum und Rentabilität zu fördern.

ÜBER MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries ist der weltweit führende Hersteller von Bodenbelägen, der

Produkte entwickelt, die Wohn- und Geschäftsräume auf der ganzen Welt

verschönern. Die vertikal integrierten Fertigungs- und Vertriebsprozesse von

Mohawk bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von Teppichen/Matten,

Teppich-, Fliesen-, Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Mit unserer

branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien

entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und die

alle Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den

bekanntesten in der Branche. Sie umfassen American Olean, Daltile, Durkan,

Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group,

Pergo, Quick-Step und Unilin. In den letzten zehn Jahren hat sich Mohawk von

einem amerikanischen Teppichhersteller zum weltweit größten Unternehmen für

Bodenbeläge mit Niederlassungen in Australien, Brasilien, Kanada, Europa,

Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Russland und den Vereinigten Staaten entwickelt.

Einige der Aussagen in den unmittelbar vorangehenden Abschnitten, insbesondere

Prognosen zur zukünftigen Unternehmensleistung, zu den Geschäftsaussichten, den

Wachstums- und Betriebsstrategien und ähnlichen Angelegenheiten, sowie

diejenigen Aussagen, die die Worte?könnten",?sollten",?glaubt",?nimmt an",

?erwartet" und?schätzt" oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen

?zukunftsgerichtete Aussagen" dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den

?Safe Harbor"-Schutz für zukunftsgerichtete Aussagen, der im Private Securities

Litigation Reform Act von 1995 enthalten ist. Es kann nicht garantiert werden,

dass die zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen

beruhen, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die folgenden wichtigen

Faktoren können dazu führen, dass die zukünftigen Ergebnisse abweichen:

Änderungen der wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Bedingungen; Wettbewerb;

Inflation und Deflation bei Frachtkosten, Rohstoffpreisen und anderen

Inputkosten; Inflation und Deflation auf den Verbrauchermärkten;

Währungsschwankungen; Energiekosten und -versorgung; Zeitpunkt und Höhe von

Investitionen; Zeitpunkt und Umsetzung von Preiserhöhungen für die Produkte des

Unternehmens; Wertminderungsaufwendungen; Integration von Übernahmen;

internationaler Betrieb; Einführung neuer Produkte; Rationalisierung des

Betriebs; Steuern und Steuerreform; Produkt- und andere Ansprüche;

Rechtsstreitigkeiten; Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit der COVID-

19-Pandemie; regulatorische und politische Veränderungen in den Ländern, in

denen das Unternehmen tätig ist; und andere Risiken, die in den SEC-Berichten

und öffentlichen Bekanntmachungen von Mohawk genannt werden.

Telefonkonferenz am Freitag, 10. Februar 2023, um 11:00 Uhr Eastern Time

Um an der Telefonkonferenz über das Internet teilzunehmen, besuchen Sie bitte

https://ir.mohawkind.com/events/event-details/q4-2022-mohawk-industries-inc-

earnings-conference-call. Um an der Telefonkonferenz über ein Telefon

teilzunehmen, registrieren Sie sich bitte im Voraus unter

https://dpregister.com/sreg/10174405/f5843bf1fd (https://protect-

us.mimecast.com/s/wVZoCPN57nTEAVBLUzA-aI?domain=dpregister.com), um eine

persönliche Identifikationsnummer zu erhalten, oder wählen Sie am Tag der

Telefonkonferenz die Nummer 1-833-630-1962 für die USA/Kanada und

1-412-317-1843 für internationale/lokale Anrufer. Eine Aufzeichnung ist bis zum

10. März 2023 unter der Rufnummer 1-877-344-7529 für Anrufe aus den USA/Kanada

und 1-412-317-0088 für Anrufe aus dem Ausland/lokale Anrufe verfügbar, wobei der

Zugangscode 7424780 eingegeben werden muss.

Kontakt: James Brunk, Chief Financial Officer (706) 624-2239

MOHAWK INDUSTRIES, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

(ungeprüft)

Condensed

Consolidated

Statement of

Operations Data Three Months Ended Twelve Months Ended

------------------------------- ----------------------------

(Amounts in

thousands,

except per share December December December December

data) 31, 2022 31, 2021 31, 2022 31, 2021

--------------- --------------- ------------- --------------

Net sales $ 2,650,675 2,760,737 11,737,065 11,200,613

Cost of sales 2,096,235 2,023,294 8,793,639 7,931,879

-------------------------------------------------- ----------------------------

Gross profit 554,440 737,443 2,943,426 3,268,734

Selling, general

and

administrative

expenses 493,362 484,345 2,003,438 1,933,723

Impairment of

goodwill and

indefinite-lived

intangibles - - 695,771 -

-------------------------------------------------- ----------------------------

Operating income 61,078 253,098 244,217 1,335,011

Interest expense 14,601 12,169 51,938 57,252

Other expense

(income), net 10,008 1,140 8,386 (12,234 )

-------------------------------------------------- ----------------------------

Earnings before

income taxes 36,469 239,789 183,893 1,289,993

Income tax

expense 2,917 50,689 158,110 256,445

-------------------------------------------------- ----------------------------

Net earnings

including

noncontrolling

interests 33,552 189,100 25,783 1,033,548

Net earnings

attributable to

noncontrolling

interests 96 11 536 389

-------------------------------------------------- ----------------------------

Net earnings

attributable to $

Mohawk

Industries, Inc. 33,456 189,089 25,247 1,033,159

-------------------------------------------------- ----------------------------

Basic earnings

per share

attributable to

Mohawk

Industries, Inc.

Basic earnings

per share

attributable to

Mohawk

Industries, Inc. $ 0.53 2.81 0.40 15.01

-------------------------------------------------- ----------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding -

basic 63,534 67,209 63,826 68,852

-------------------------------------------------- ----------------------------

Diluted earnings

per share

attributable to

Mohawk

Industries, Inc.

Diluted earnings

per share

attributable to

Mohawk

Industries, Inc. $ 0.52 2.80 0.39 14.94

-------------------------------------------------- ----------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding -

diluted 63,792 67,535 64,062 69,145

-------------------------------------------------- ----------------------------

Other Financial

Information

(Amounts in

thousands)

Net cash

provided by

operating

activities $ 241,718 212,384 669,153 1,309,119

Less: Capital

expenditures 150,658 300,941 580,742 676,120

-------------------------------------------------- ----------------------------

Free cash flow $ 91,060 (88,557 ) 88,411 632,999

-------------------------------------------------- ----------------------------

-------------------------------------------------- ----------------------------

Depreciation and $

amortization 159,014 143,411 595,464 591,711

-------------------------------------------------- ----------------------------

Condensed Consolidated Balance Sheet

Data

(Amounts in thousands)

December

31, 2022 December 31, 2021

----------------- ------------------

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents $ 509,623 268,895

Short-term investments 158,000 323,000

Receivables, net 1,904,786 1,839,985

Inventories 2,793,765 2,391,672

Prepaid expenses and other current

assets 528,925 414,805

-------------------------------------------------------------------------------

Total current assets 5,895,099 5,238,357

Property, plant and equipment, net 4,661,178 4,636,865

Right of use operating lease assets 387,816 389,967

Goodwill 1,927,759 2,607,909

Intangible assets, net 857,948 899,980

Deferred income taxes and other non-

current assets 390,632 451,439

-------------------------------------------------------------------------------

Total assets $ 14,120,432 14,224,517

-------------------------------------------------------------------------------

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Short-term debt and current portion of

long-term debt $ 840,571 624,503

Accounts payable and accrued expenses 2,124,448 2,217,418

Current operating lease liabilities 105,266 104,434

-------------------------------------------------------------------------------

Total current liabilities 3,070,285 2,946,355

Long-term debt, less current portion 1,978,563 1,700,282

Non-current operating lease liabilities 296,136 297,390

Deferred income taxes and other long-

term liabilities 757,534 852,274

-------------------------------------------------------------------------------

Total liabilities 6,102,518 5,796,301

-------------------------------------------------------------------------------

Total stockholders' equity 8,017,914 8,428,216

-------------------------------------------------------------------------------

Total liabilities and stockholders'

equity $ 14,120,432 14,224,517

-------------------------------------------------------------------------------

Segment As of or for the Twelve Months

Information Three Months Ended Ended

------------------------------ -------------------------------

(Amounts in December December December December

thousands) 31, 2022 31, 2021 31, 2022 31, 2021

--------------- -------------- ---------------- --------------

Net sales:

Global Ceramic $ 987,699 949,501 4,307,681 3,917,319

Flooring NA 945,959 1,015,513 4,207,041 4,116,405

Flooring ROW 717,017 795,723 3,222,343 3,166,889

----------------------------------------------- -------------------------------

Consolidated

net sales $ 2,650,675 2,760,737 11,737,065 11,200,613

----------------------------------------------- -------------------------------

Operating

income (loss):

Global Ceramic $ 69,033 60,000 (236,066 ) 403,135

Flooring NA (28,950 ) 91,711 231,076 407,577

Flooring ROW 35,902 114,339 340,167 571,126

Corporate and

intersegment

eliminations (14,907 ) (12,952 ) (90,960 ) (46,827 )

----------------------------------------------- -------------------------------

Consolidated

operating

income $ 61,078 253,098 244,217 1,335,011

----------------------------------------------- -------------------------------

Assets:

Global Ceramic $ 4,841,310 5,160,776

Flooring NA 4,299,360 4,125,960

Flooring ROW 4,275,519 4,361,741

Corporate and

intersegment

eliminations 704,243 576,040

----------------------------------------------- -------------------------------

Consolidated

assets $ 14,120,432 14,224,517

----------------------------------------------- -------------------------------

Überleitung des Mohawk Industries, Inc. zuzurechnenden Nettoertrags zu dem

Mohawk Industries, Inc. zuzurechnenden bereinigten Nettoertrag und zu dem

Mohawk Industries, Inc. zuzurechnenden bereinigten verwässerten Ergebnis je

Aktie.

(Amounts in

thousands, except

per share data)

Three Months Ended Twelve Months Ended

-------------------------------- --------------------------

December December December December

31, 2022 31, 2021 31, 2022 31, 2021

---------------------------------------------------- ------------ -------------

Net earnings

attributable to

Mohawk

Industries, Inc. $ 33,456 189,089 25,247 1,033,159

Adjusting items:

Restructuring,

acquisition and

integration-

related and other

costs 49,701 4,558 87,819 23,118

Acquisitions

purchase

accounting,

including

inventory step-up 1,218 1,067 2,762 1,749

Impairment of

goodwill and

indefinite-lived

intangibles - - 695,771 -

Resolution of

foreign non-

income tax

contingencies - - - (6,211 )

Income tax effect

on resolution of

foreign non-

income tax

contingencies - - - 2,302

One-time tax

planning election - 4,568 - (22,163 )

Legal

settlements,

reserves and

fees, net of

insurance

proceeds 9,231 ((1)) - 54,231 -

Release of

indemnification

asset - - 7,324 -

Income taxes -

reversal of

uncertain tax

position - - (7,324 ) -

Income taxes -

impairment of

goodwill and

indefinite-lived

intangibles - - (10,168 ) -

Income tax effect

of adjusting

items (9,245 ) (309 ) (32,536 ) (4,626 )

---------------------------------------------------- --------------------------

Adjusted net

earnings

attributable to

Mohawk

Industries, Inc. $ 84,361 198,973 823,126 1,027,328

---------------------------------------------------- --------------------------

Adjusted diluted

earnings per

share

attributable to

Mohawk

Industries, Inc. $ 1.32 2.95 12.85 14.86

---------------------------------------------------- --------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding -

diluted 63,792 67,535 64,062 69,145

---------------------------------------------------- --------------------------

((1))Das Unternehmen hat mit den Klägern eine Vereinbarung zur Beilegung der

Wertpapier-Sammelklage, die ursprünglich am 3. Januar 2020 beim United States

District Court for the Northern District of Georgia eingereicht wurde, in Höhe

von 60 Millionen USD getroffen, wovon ein erheblicher Teil durch eine

Versicherung abgedeckt ist, zusätzlich zu den Anwaltskosten und anderen

Kosten.

Reconciliation of Total Debt to Net Debt Less Short-Term

Investments

(Amounts in thousands)

December

31, 2022

-------------------------------------------------------------------------------

Short-term debt and current portion of long-term debt $ 840,571

Long-term debt, less current portion 1,978,563

-------------------------------------------------------------------------------

Total debt 2,819,134

Less: Cash and cash equivalents 509,623

-------------------------------------------------------------------------------

Net debt 2,309,511

Less: Short-term investments 158,000

-------------------------------------------------------------------------------

Net debt less short-term investments $ 2,151,511

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Net Earnings (Loss) to Adjusted EBITDA

(Amounts in

thousands)

Trailing Twelve

Three Months Ended Months Ended

---------------------------------------- ------------------------

April July October December December

2,2022 2,2022 1, 2022 31, 2022 31, 2022

--------------------------------- ----------- ------------ ----------- ------------

Net earnings

(loss) including

noncontrolling

interests $ 245,434 280,510 (533,713 ) 33,552 25,783

Interest expense 11,481 12,059 13,797 14,601 51,938

Income tax

expense 61,448 78,176 15,569 2,917 158,110

Net earnings

attributable to

noncontrolling

interests (105 ) (79 ) (256 ) (96 ) (536 )

Depreciation and

amortization((1)) 141,415 141,569 153,466 159,014 595,464

-----------------------------------------------------------------------------------

EBITDA 459,673 512,235 (351,137 ) 209,988 830,759

Restructuring,

acquisition and

integration-

related and other

costs 1,857 1,801 21,375 33,786 58,819

Acquisitions

purchase

accounting,

including

inventory step-up - 143 1,401 1,218 2,762

Impairment of

goodwill and

indefinite-lived

intangibles - - 695,771 - 695,771

Legal

settlements,

reserves and

fees, net of

insurance

proceeds - - 45,000 9,231 54,231

Release of

indemnification

asset 7,324 - - - 7,324

-----------------------------------------------------------------------------------

Adjusted EBITDA $ 468,854 514,179 412,410 254,223 1,649,666

-----------------------------------------------------------------------------------

-----------------------------------------------------------------------------------

Net debt less

short-term

investments to

adjusted EBITDA 1.3

-----------------------------------------------------------------------------------

((1))Includes accelerated depreciation of $13,085 for Q3 2022 and $15,915 for Q4

2022.

Reconciliation of Net Sales to Net Sales on Constant Shipping Days and on a

Constant Exchange Rate

(Amounts in

thousands)

Three Months Ended Twelve Months Ended

------------------------------- ------------------------------

December December December December

31, 2022 31, 2021 31, 2022 31, 2021

-------------------------------- --------------- --------------- --------------

Net sales $ 2,650,675 2,760,737 11,737,065 11,200,613

Adjustment to

net sales on

constant

shipping days (9,529 ) - 39,786 -

Adjustment to

net sales on a

constant

exchange rate 84,299 - 411,649 -

------------------------------------------------ ------------------------------

Net sales on

constant

shipping days $

and on a

constant

exchange rate 2,725,445 2,760,737 12,188,500 11,200,613

------------------------------------------------ ------------------------------

Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on Constant Shipping

Days and on a Constant Exchange Rate

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

------------------------------------

December

Global Ceramic 31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Net sales $ 987,699 949,501

Adjustment to segment net sales on

constant shipping days 3,412 -

Adjustment to segment net sales on a

constant exchange rate 7,838 -

-------------------------------------------------------------------------------

Segment net sales on constant shipping $

days and on a constant exchange rate 998,949 949,501

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on Constant Shipping

Days and on a Constant Exchange Rate

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

--------------------------------------

December

Flooring ROW 31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Net sales $ 717,017 795,723

Adjustment to segment net sales on

constant shipping days (12,941 ) -

Adjustment to segment net sales on a

constant exchange rate 76,461 -

-------------------------------------------------------------------------------

Segment net sales on constant shipping $

days and on a constant exchange rate 780,537 795,723

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

------------------------------------

December

31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Gross Profit $ 554,440 737,443

Adjustments to gross profit:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs 39,159 2,363

Acquisitions purchase accounting,

including inventory step-up 1,218 1,067

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted gross profit $ 594,817 740,873

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted

Selling, General and Administrative Expenses

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

----------------------------------------

December

31, 2022 December 31, 2021

---------------------------------------------------------- --------------------

Selling, general and administrative

expenses $ 493,362 484,345

Adjustments to selling, general and

administrative expenses:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs (8,480 ) (2,238 )

Legal settlements, reserves and

fees, net of insurance proceeds (9,231 ) -

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted selling, general and $

administrative expenses 475,651 482,107

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

------------------------------------

December

31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Operating income $ 61,078 253,098

Adjustments to operating income:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs 47,639 4,601

Acquisitions purchase accounting,

including inventory step-up 1,218 1,067

Legal settlements, reserves and fees,

net of insurance proceeds 9,231 -

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted operating income $ 119,166 258,766

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating

Income

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

------------------------------------

December

Global Ceramic 31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Operating income $ 69,033 60,000

Adjustments to segment operating income:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs 1,054 416

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income $ 70,087 60,416

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Segment Operating (Loss) Income to Adjusted Segment

Operating (Loss) Income

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

----------------------------------

December

Flooring NA 31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Operating (loss) income $ (28,950 ) 91,711

Adjustments to segment operating (loss)

income:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs 28,174 1,146

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating (loss) income $ (776 ) 92,857

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating

Income

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

------------------------------------

December

Flooring ROW 31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Operating income $ 35,902 114,339

Adjustments to segment operating income:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs 18,411 2,022

Acquisitions purchase accounting,

including inventory step-up 1,218 1,067

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income $ 55,531 117,428

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Segment Operating (Loss) to Adjusted Segment Operating

(Loss)

(Amounts in

thousands)

Three Months Ended Twelve Months Ended

------------------------------ ----------------------------

Corporate and

intersegment December December December December

eliminations 31, 2022 31, 2021 31, 2022 31, 2021

----------------------------------- -------------- -------------- -------------

Operating (loss) $ (14,907 ) (12,952 ) (90,960 ) (46,827 )

Adjustments to

segment operating

(loss):

Restructuring,

acquisition and

integration-

related and other

costs - 1,017 - 1,212

Legal

settlements,

reserves and

fees, net of

insurance

proceeds 9,231 - 54,231 -

-------------------------------------------------- ----------------------------

Adjusted segment $ ) ) ) )

operating (loss) (5,676 (11,935 (36,729 (45,615

-------------------------------------------------- ----------------------------

Reconciliation of Other Expense, net to Adjusted Other Expense, net

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

--------------------------------------

December

31, 2022 December 31, 2021

------------------------------------------------------------ ------------------

Other expense, net $ 10,008 1,140

Adjustments to other expense:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs (2,062 ) 43

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted other expense, net $ 7,946 1,183

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income

Taxes to Adjusted Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income

Taxes

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

---------------------------------------------------

December

31, 2022 December 31, 2021

----------------------------------------------- -------------------------------

Earnings before income

taxes $ 36,469 239,789

Net earnings attributable

to noncontrolling

interests (96 ) (11 )

Adjustments to earnings

including noncontrolling

interests before income

taxes:

Restructuring,

acquisition and

integration-related and

other costs 49,701 4,558

Acquisitions purchase

accounting, including

inventory step-up 1,218 1,067

Legal settlements,

reserves and fees, net of

insurance proceeds 9,231 -

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted earnings

including noncontrolling $

interests before income

taxes 96,523 245,403

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense

(Amounts in thousands)

Three Months Ended

----------------------------------

December December

31, 2022 31, 2021

------------------------------------------------------ ------------------

Income tax expense $ 2,917 50,689

One-time tax planning election - (4,568 )

Income tax effect of adjusting items 9,245 309

-------------------------------------------------------------------------

Adjusted income tax expense $ 12,162 46,430

-------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------

Adjusted income tax rate 12.6 % 18.9 %

-------------------------------------------------------------------------

Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der in

Übereinstimmung mit den US GAAP erstellt und präsentiert wird, um bestimmte

nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and

Exchange Commission gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der

nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am

direktesten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-

GAAP-konformen Kennzahlen sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-

Kennzahl berücksichtigt werden. Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich

benannten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet wurden.

Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen,

wenn sie mit der entsprechenden US-GAAP-Kennzahl abgeglichen werden, seinen

Anlegern wie folgt helfen: Nicht-GAAP-konforme Umsatzkennzahlen, die bei der

Ermittlung von Wachstumstrends und beim Vergleich von Umsätzen mit früheren und

zukünftigen Zeiträumen helfen, und nicht-GAAP-konforme

Profitabilitätskennzahlen, die beim Verständnis der langfristigen

Rentabilitätstrends des Unternehmens und beim Vergleich seiner Gewinne mit

früheren und zukünftigen Zeiträumen helfen.

Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen

Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark

variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu den

Posten, die in den nicht-GAAP-konformen Umsatzkennzahlen des Unternehmens nicht

enthalten sind, gehören: Fremdwährungstransaktionen und Umrechnung.

Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen

Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die

operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in

Zusammenhang stehen. Zu den Posten, die von den nicht GAAP-konformen

Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgenommen sind, gehören:

Restrukturierungs-, Übernahme- und Integrationskosten sowie sonstige Kosten,

Rechtsvergleiche, Rückstellungen und Gebühren, abzüglich Versicherungserlöse,

Wertminderung von Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten mit

unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung von Übernahmen, einschließlich der

Aufstockung von Vorräten, Auflösung von Entschädigungsansprüchen und die

Auflösung unsicherer Steuerpositionen.

°