DGAP Zwischenmitteilung: IVG Immobilien AG

IVG Immobilien AG: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2013

IVG Immobilien AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

17.07.2014 10:19

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.

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IVG Immobilien AG: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2013

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG

Die Geschäftsentwicklung der IVG Immobilien AG (ISIN DE0006205701) wurde im

3. Quartal 2013 insbesondere durch die Eröffnung des Schutzschirmverfahrens

nach § 270b InsO als wesentliches Ereignis beeinflusst.

Nachdem wesentliche die Gesellschaft finanzierende Banken ihre

Kreditforderungen im 2. Quartal 2013 an internationale Finanzinvestoren

verkauft hatten, versuchte die Gesellschaft die große Zahl der Gläubiger

für ein ganzheitliches Refinanzierungskonzept zu gewinnen. Da sich die

Gläubigervertreter der diversen Kapitalschichten der Gesellschaft (SynLoan

I / LBBW Kredit und SynLoan II, Wandelanleihe, Hybrid) auch nach mehreren,

intensiven Verhandlungsrunden nicht auf ein gemeinsames, umfassendes

Refinanzierungskonzept für die Gesellschaft sowie die zur

Liquiditätsdeckung der bei Umsetzung eines Restrukturierungskonzepts

erforderliche Brückenfinanzierung verständigen konnten, konnte nach

eingehender Prüfung - und ausweislich der Ad hoc-Mitteilung vom 20.08.2013

- die positive Fortbestehensprognose der Gesellschaft nicht weiter

aufrechterhalten werden. Der in der Folge errechnete Überschuldungsstatus

zu insolvenzrechtlichen Liquidationswerten ergab für die IVG Immobilien AG

eine Unterdeckung von 0,9 Mrd. Euro, so dass keine Erwartung bestand, die

Verbindlichkeiten aus den Liquidationserlösen befriedigen zu können.

Entsprechend stellte die Gesellschaft aufgrund gescheiterter

Refinanzierungsverhandlungen einen Insolvenzantrag wegen Überschuldung.

Dem entsprechenden Antrag des Vorstands der Gesellschaft auf Eröffnung des

Schutzschirmverfahrens mit dem Ziel einer nachhaltigen Sanierung in

Eigenverwaltung nach § 270b InsO vom 20.08.2013 wurde am 21.08.2013 seitens

des Amtsgerichts Bonn stattgegeben. Zum Sachwalter wurde der Düsseldorfer

Rechtsanwalt Horst Piepenburg bestellt. Der Antrag betraf ausschließlich

die Muttergesellschaft des IVG Konzerns, die IVG Immobilien AG mit Sitz in

Bonn. Die operativen Tochtergesellschaften der IVG Immobilien AG waren von

dem Insolvenzantrag nicht betroffen. Die Durchführung des

Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung wurde am 01.11.2013 gerichtlich

bestätigt.

Seit Eröffnung des Schutzschirmverfahrens konzentrierte sich die

Gesellschaft insbesondere auf die Erstellung eines Insolvenzplans, um die

Gesellschaft im Rahmen eines Planverfahrens finanziell zu restrukturieren

und die Verschuldung auf eine marktübliche Verschuldungsquote

zurückzuführen. Kern der finanziellen Restrukturierung im Rahmen des

Insolvenzverfahrens bildet der Tausch von Forderungen gegen die

Gesellschaft in Anteile an der Gesellschaft im Rahmen einer

Sachkapitalerhöhung ('Debt-Equity Swap'). Dem Insolvenzplan ist am

20.03.2014 von Gläubigern und Aktionären zugestimmt worden.

Darüber hinaus initiierte der Vorstand der Gesellschaft die operative

Restrukturierung mit dem Ziel, die Unternehmens- und Kostenstruktur des

Konzerns zu optimieren. Die eingeleitete operative Restrukturierung

beinhaltete auch die Einstellung der Geschäftstätigkeit der IVG Private

Funds GmbH, aufgrund der fehlenden nachhaltigen Profitabilität des

Geschäftsbereichs.

Mit Ad hoc-Mitteilungen vom 10. und 12. 08. 2013 gab der Vorstand bekannt,

dass die - in den Ad hoc-Mitteilungen der Gesellschaft vom 12. und

19.07.2013 angekündigte - strategische Überprüfung sämtlicher

Geschäftsbereiche und ihrer Wertansätze zum 30.06. 2013 einen signifikanten

Abschreibungsbedarf in dreistelliger Millionenhöhe ergeben hatte, wobei

dieser Betrag auf Abschreibungen in verschiedenen Bereichen beruhte; zu

nennen waren insbesondere Bewertungsanpassungen im Immobilienbereich, im

Kavernengeschäft sowie im Bereich von Beteiligungen und Forderungen.

Gleichzeitig zeigte der Vorstand dementsprechend an, dass ein Verlust von

mehr als der Hälfte des Grundkapitals der Gesellschaft bestand (§ 92 Absatz

1 AktG).

Darüber hinaus hatten folgende Ereignisse einen Einfluss auf die Finanz-,

Vermögens- und/oder Ertragslage der Gesellschaft im 3. Quartal 2013:

- Segment IVG Real Estate: Insgesamt vier Teil-/Verkäufe mit einem

Verkaufserlös von rund 25 Mio. Euro wurden im 3. Quartal 2013

realisiert. Hierdurch floss der Gesellschaft freie Liquidität in

zweistelliger Millionenhöhe zu.

- Segment IVG Caverns: Obwohl im Juli 2013 noch ein Mietvertragsabschluss

für eine IVG-eigene Ölkaverne in der Größenordnung von 150.000 cbm für

7 Jahre erreicht werden konnte, setzte sich ansonsten die generell

schwache Nachfrage nach langfristigen Mietverträgen zur Lagerung von Öl

oder Gas im Bereich des Kavernengeschäfts fort.

Die gesamtwirtschaftliche Lage und insbesondere das Umfeld für

Büroimmobilien zeigte eine stabile Entwicklung im 3. Quartal 2013. Das

Transaktionsvolumen in deutschen Gewerbeimmobilien zeigte sich mit rund 6

Mrd. Euro unverändert zum Vorquartal.

Aufgrund der Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung zum

01.11.2013 erstellt die Gesellschaft derzeit einen Konzernabschluss zum

31.10.2013 (Rumpfgeschäftsjahr), aus dem weitere Informationen zur

Finanzlage der Gesellschaft hervorgehen werden, die auch das 3. Quartal

2013 betreffen.

Bonn, 17.07.2014

Der Vorstand

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