DGAP-News: Linde AG: Linde und Praxair unterzeichnen Business Combination Agreement, um ein führendes Unternehmen für Industriegase zu gründen

Linde AG: Linde und Praxair unterzeichnen Business Combination Agreement, um ein führendes Unternehmen für Industriegase zu gründen

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Linde AG: Linde und Praxair unterzeichnen Business Combination Agreement, um

ein führendes Unternehmen für Industriegase zu gründen

01.06.2017 / 18:50

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Kernpunkte des Zusammenschlusses

- Bündelung der spezifischen Stärken beider Unternehmen: Lindes langjährige

führende Position bei Engineering und im Technologiebereich und Praxairs

operative Exzellenz

- Zusammenführung von starken, sich ergänzenden Positionen in wichtigen

Regionen und Endmärkten und Schaffung eines breiteren und besser

ausgewogenen Endmarktportfolios

- Erhebliche Wertschaffung durch jährliche Synergien und Kostensenkungen in

Höhe von etwa 1,2 Milliarden USD (1,1 Milliarden EUR)

- Kombinierter pro-forma-Umsatz von etwa 29 Milliarden USD (27 Milliarden

EUR) im Jahr 2016 und gemeinsame Marktkapitalisierung von über 70 Milliarden

USD (66 Milliarden EUR) zum 31. Mai 2017

- Aktientausch: Linde-Aktionäre werden 1,54 Aktien der neuen

Holding-Gesellschaft je Linde-Aktie erhalten und Praxair-Aktionäre werden

eine Aktie der neuen Holding-Gesellschaft je Praxair-Aktie erhalten

- Unternehmensführung durch ein Board of Directors, bestehend zu gleichen

Teilen aus Linde- und Praxair-Vertretern

- Das zusammengeführte Unternehmen wird den Namen Linde tragen und damit die

weltweit anerkannte Marke beibehalten; Listing an der New York Stock

Exchange und der Frankfurter Wertpapierbörse geplant

- Closing wird für die zweite Jahreshälfte 2018 erwartet

München, Deutschland und Danbury, Connecticut (1. Juni 2017) - Die Linde AG

(Xetra: LIN) und Praxair Inc. (NYSE: PX) haben heute bekannt gegeben, dass

die beiden Unternehmen ein bindendes Business Combination Agreement (BCA)

über einen Zusammenschluss unter Gleichen geschlossen haben. Die Unternehmen

werden über einen Aktientausch in einer neuen Holding-Gesellschaft

zusammengeschlossen. Linde und Praxair erwarten, dass die Transaktion in der

zweiten Jahreshälfte 2018 abgeschlossen wird, vorbehaltlich üblicher

Abschlussbedingungen, einschließlich regulatorischer Genehmigungen.

Der angestrebte Zusammenschluss bringt zwei führende Unternehmen im globalen

Industriegasegeschäft zusammen und bündelt die Stärken beider Unternehmen.

Die Transaktion vereint Lindes langjährige führende Position bei Engineering

und im Technologiebereich mit Praxairs operativer Exzellenz. Dadurch wird

ein Weltmarktführer geschaffen.

Das zusammengeführte Unternehmen wird eine starke Präsenz in allen wichtigen

Regionen und Endmärkten haben mit einem vielfältigeren und besser

ausgewogenen globalen Portfolio und in der Lage sein, langfristige

Wachstumstrends besser auszunutzen. Mit einer starken Kultur, die von

Innovation, Nachhaltigkeit und Performance geprägt ist, wird das neue

Unternehmen eine breite Palette an Produkten und Lösungen für seine Kunden

ermöglichen und mehr Wert für seine Mitarbeiter, Aktionäre und weitere

Bezugsgruppen bieten.

"Dieser Zusammenschluss ist eine überzeugende und zukunftsweisende Chance,

einen Weltmarktführer für Industriegase zu schaffen", sagte Steve Angel,

Chairman und CEO von Praxair, Inc. "Als zusammengeführtes Unternehmen können

wir die individuellen Stärken der beiden Unternehmen über ein breiteres

globales Profil hinweg freisetzen und mehr Innovationen und Wachstum

vorantreiben."

"Dieser Zusammenschluss ist eine einmalige Gelegenheit, ein globales

Unternehmen für Industriegase zu schaffen, das in gleichem Maße Wert für

seine Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre liefert. Das neue Unternehmen ist in

allen wichtigen Märkten und Regionen gut aufgestellt und kann auf

ausgezeichnete Forschungs- und Entwicklungskompetenzen bauen", sagte Aldo

Belloni, CEO der Linde AG.

Wertschöpfung

Auf Basis der Geschäftszahlen des Jahres 2016, wird durch den

Zusammenschluss ein Unternehmen entstehen mit einem pro-forma-Umsatz von

ungefähr 29 Milliarden USD (27 Milliarden EUR) vor Anpassungen, möglichen

Veräußerungen und regulatorischen Einschränkungen sowie einem kombinierten

Börsenwert von über 70 Milliarden USD (66 Milliarden EUR). Zudem wird das

neue Unternehmen über eine stabile Bilanz und einen starken Cashflow

verfügen, was finanzielle Flexibilität für Investitionen in zukünftiges

Wachstum ermöglicht.

Das zusammengeführte Unternehmen wird voraussichtlich erheblichen Wert für

seine Aktionäre in Form von jährlichen Synergien und Kostensenkungen in Höhe

von etwa 1,2 Milliarden USD (1,1 Milliarden EUR) schaffen. Die Synergien und

Kostensenkungen werden voraussichtlich über einen Zeitraum von etwa drei

Jahren nach Abschluss der Transaktion erreicht und ergeben sich aus

Skaleneffekten, Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen aus laufenden

Kostensenkungs-programmen.

Governance und Führung des kombinierten Unternehmens

Das neue Unternehmen wird durch ein Board of Directors mit 12 Mitgliedern

geführt, das sich zu gleichen Teilen aus Vertretern von Linde und Praxair

zusammensetzt. Der derzeitige Aufsichtsratsvorsitzende von Linde, Prof. Dr.

Wolfgang Reitzle, soll Chairman des Boards der neuen Holding-Gesellschaft

werden. Der Chairman und CEO von Praxair, Steve Angel, soll CEO des

Unternehmens und Mitglied des Boards werden.

Die neue Holding-Gesellschaft wird ihren rechtlichen Sitz in Irland haben,

während wesentliche Corporate Governance Aufgaben, einschließlich

Vorstandssitzungen, im Wesentlichen im Vereinigten Königreich durchgeführt

werden. Der CEO der Gruppe wird in Danbury, Connecticut, USA ansässig sein.

Die Zentralfunktionen der Gruppe werden angemessen und effizient zwischen

Danbury, Connecticut, USA und München, Deutschland aufgeteilt. Die neue

Gruppe wird den weltweit anerkannten und geschätzten Namen Linde tragen, der

unsere gemeinsame Geschichte und Tradition widerspiegelt.

Angestrebte Transaktionsstruktur

Die Transaktion wird für Linde-Aktionäre nach deutschem Recht als

Aktientauschangebot für Aktien der neuen Holding-Gesellschaf strukturiert

und für Praxair-Aktionäre als ein Zusammenschluss gemäß den Gesetzen des

Bundesstaates Delaware.

Die vorgeschlagene Transaktion sieht vor, dass Linde-Aktionäre 1,54 Aktien

der neuen Holding-Gesellschaft je Linde-Aktie erhalten, und

Praxair-Aktionäre eine Aktie an der neuen Holding-Gesellschaft je

Praxair-Aktie. Derzeitige Linde- und Praxair-Aktionäre werden dadurch

jeweils etwa 50 % des zusammengeführten Unternehmens halten, sofern 100 %

der Aktien in dem Umtauschangebot angedient werden.

Börsennotierung

Das zusammengeführte Unternehmen wird an der New York Stock Exchange (NYSE)

und der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard Segment) gelistet. Das

neue Unternehmen strebt die Aufnahme in den S&P 500 Index und DAX 30 Index

an.

Medienkonferenz und Investoren-Telefonkonferenz

Linde und Praxair veranstalten morgen, 2. Juni 2017, eine gemeinsame

Medienkonferenz zur Erläuterung des angestrebten Zusammenschlusses um 5:00

Uhr (EST), 11:00 Uhr (CET), im Hotel Vier Jahreszeiten Kempinski,

Maximilianstraße 17, 80539 München, Deutschland. An der Medienkonferenz

können Sie auch online teilnehmen unter www.lindepraxairmerger.com.

Linde und Praxair veranstalten weiterhin morgen, 2. Juni 2017, eine

gemeinsame Investoren-Telefonkonferenz zur Erläuterung des angestrebten

Zusammenschlusses um 9:00 Uhr (EST), 15:00 Uhr (CET). Um an der

Investoren-Telefonkonferenz teilzunehmen, registrieren Sie sich bitte für

den Live-Webcast über den nachstehenden Link:

http://event.mescdn.com/linde/analyst-call-20170602.

Ein Investoren-Webcast wird innerhalb von 24 Stunden unter

www.lindepraxairmerger.com verfügbar sein.

Berater

Perella Weinberg Partners und Morgan Stanley sind als Financial Advisors und

Hengeler Mueller, Cravath, Swaine & Moore und Linklaters (regulatory) als

Rechtsberater für Linde tätig. Credit Suisse ist exklusiver Financial

Advisor und Sullivan & Cromwell LLP Rechtsberater für Praxair.

Über Linde

The Linde Group hat im Geschäftsjahr 2016 einen Umsatz von 17 Milliarden EUR

erzielt und ist damit eines der führenden Gase- und Engineeringunternehmen

der Welt. Mit rund 60.000 Mitarbeitern ist Linde in mehr als 100 Ländern

vertreten. Die Strategie der Linde Group ist auf ertragsorientiertes und

nachhaltiges Wachstum ausgerichtet. Der gezielte Ausbau des internationalen

Geschäfts mit zukunftsweisenden Produkten und Dienstleistungen steht dabei

im Mittelpunkt. Linde handelt verantwortlich gegenüber Aktionären,

Geschäftspartnern, Mitarbeitern, der Gesellschaft und der Umwelt - weltweit,

in jedem Geschäftsbereich, jeder Region und an jedem Standort. Linde

entwickelt Technologien und Produkte, die Kundennutzen mit einem Beitrag zur

nachhaltigen Entwicklung verbinden.

Über Praxair

Praxair, Inc., ein Fortune-300-Unternehmen mit einem Umsatz von 11

Milliarden USD (2016), ist eines der weltweit größten

Industriegasunternehmen. Das Unternehmen produziert, verkauft und vertreibt

atmosphärische, Prozess- und Spezialgase sowie leistungsstarke

Oberflächenbeschichtungen. Produkte, Dienstleistungen und Technologien von

Praxair machen unseren Planeten produktiver, indem sie für eine Vielzahl von

Industrien Effizienz- und Umweltvorteile liefern. Dazu zählen unter anderem:

Luft- und Raumfahrt, Chemie, die Lebensmittel- und Getränkeindustrie,

Elektronik, Energie, Gesundheitswesen, Produktion, Primärmetalle und viele

andere. Mehr Informationen zu Praxair finden Sie unter www.praxair.com.

Kontakte für Medien und Investoren

Linde Media Relations

Dr. Frank Herkenhoff, Linde AG

E-Mail: frank.herkenhoff@linde.com

Telefon: +49 89 35757 1320

Praxair Media Relations

Lisa Esneault, Praxair, Inc.

E-Mail: lisa_esneault@praxair.com

Telefon: +1 203 837 2448

Linde Investor Relations

Bernard Wang, Linde AG

E-Mail: bernard.wang@linde.com

Telefon: +49 89 35757 1328

Praxair Investor Relations

Juan Pelaez, Praxair, Inc.

E-Mail: Juan_Pelaez@praxair.com

Telefon: +1 203 837 2213

Zusätzliche Informationen und deren Fundstellen

Im Zusammenhang mit dem angestrebten Unternehmenszusammenschluss zwischen

Praxair, Inc. ("Praxair") und Linde AG ("Linde") wird davon ausgegangen,

dass Zamalight plc ("New Holdco") ein Registration Statement (Form S-4) bei

der US-Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission,

"SEC")

einreichen wird, welches Folgendes beinhalten wird: (1) ein Proxy Statement

von Praxair, das zugleich auch den Prospekt für New Holdco darstellen wird,

sowie (2) einen Angebotsprospekt der New Holdco, der im Zusammenhang mit dem

Angebot der New Holdco für den Erwerb der von US-Aktionären gehaltenen

Linde-Aktien verwendet werden soll. Sobald verfügbar, wird Praxair das Proxy

Statement/den Prospekt für Zwecke des Beschlusses der Aktionäre von Praxair

über die Zustimmung zur Verschmelzung von Praxair mit einer 100%igen

mittelbaren Tochtergesellschaft von New Holdco postalisch an seine Aktionäre

übersenden und die New HoldCo wird den Angebotsprospekt im Zusammenhang mit

dem Angebot von New Holdco für den Erwerb aller ausstehenden Linde-Aktien an

die Linde-Aktionäre in den Vereinigten Staaten übersenden. Es wird ferner

davon ausgegangen, dass New Holdco eine Angebotsunterlage bei der

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") einreichen wird.

Der Vollzug des angestrebten Unternehmenszusammenschlusses steht unter dem

Vorbehalt aufsichtsrechtlicher Genehmigungen sowie weiterer üblicher

Vollzugsbedingungen.

ANLEGER UND WERTPAPIERINHABER WERDEN DRINGEND GEBETEN, DAS PROXY

STATEMENT/DEN PROSPEKT UND DIE ANGEBOTSUNTERLAGE ÜBER DEN ANGESTREBTEN

UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS UND DAS ANGESTREBTE ÜBERNAHMEANGEBOT ZU LESEN,

SOBALD DIESE VERFÜGBAR SIND, WEIL DARIN WICHTIGE INFORMATIONEN ENTHALTEN

SEIN WERDEN. Exemplare des Proxy Statement/des Prospekts (sobald verfügbar)

sowie weiterer zugehöriger Dokumente, die von Praxair, Linde und New Holdco

bei der SEC eingereicht wurden, können auf der Website der SEC unter

www.sec.gov kostenlos abgerufen werden. Das Proxy Statement/der Prospekt

(sobald verfügbar) sowie sonstige sich hierauf beziehende Dokumente sind

darüber hinaus auf der Website von Praxair unter www.praxair.com kostenlos

verfügbar. Nach erfolgter Gestattung der Veröffentlichung durch die BaFin

wird die Angebotsunterlage auf der Website der BaFin unter www.bafin.de zur

Verfügung gestellt. Die Angebotsunterlage (sobald verfügbar) sowie sonstige

sich hierauf beziehende Dokumente können darüber hinaus auf der Website von

New Holdco unter www.lindepraxairmerger.com kostenlos abgerufen werden.

Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur

Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien an der New Holdco, Praxair oder

Linde dar. Die endgültigen Bedingungen und weitere das öffentliche

Übernahmeangebot betreffende Bestimmungen werden in der Angebotsunterlage -

sobald deren Veröffentlichung von der BaFin gestattet worden ist - und in

den bei der SEC eingereichten Dokumenten enthalten sein. Geld, Wertpapiere

oder ein sonstiges Entgelt werden nicht verlangt und werden, falls auf die

in diesem Dokument enthaltenen Informationen hin angeboten, nicht

angenommen. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen stellen

keine Empfehlung zur Zeichnung bzw. zum Kauf von Wertpapieren dar.

Wertpapiere werden ausschließlich mittels eines Prospekts angeboten, der den

Anforderungen des US-Wertpapiergesetzes von 1933 (U.S. Securities Act of

1933) in seiner jeweils geltenden Fassung sowie den anwendbaren europäischen

und deutschen Vorschriften genügt. Die Verbreitung dieses Dokuments ist in

einigen Ländern möglicherweise nur eingeschränkt zulässig und Personen, die

in den Besitz eines in diesem Dokument in Bezug genommenen Dokuments oder

eine sonstige in diesem Dokument in Bezug genommene Information gelangen,

wird empfohlen, sich über diese Beschränkungen zu informieren und diese

einzuhalten. Eine Nichteinhaltung dieser Beschränkungen begründet

möglicherweise einen Verstoß gegen die Wertpapiergesetze des betreffenden

Landes. Es werden weder unmittelbar noch mittelbar Wertpapiere in oder in

Jurisdiktionen hinein angeboten, in denen ein solches Angebot nicht im

Einklang mit den Gesetzen dieser Jurisdiktionen stehen würde.

Teilnehmer einer Proxy-Solicitation

Praxair, Linde, New Holdco und ihre jeweiligen Organmitglieder können im

Rahmen des angestrebten Unternehmenszusammenschlusses möglicherweise als

Teilnehmer einer Proxy-Solicitation gegenüber Aktionären von Praxair

anzusehen sein. Angaben zu den Personen, bei denen es sich nach den

Vorschriften der SEC um Teilnehmer einer Proxy-Solicitation gegenüber den

Aktionären von Praxair im Zusammenhang mit dem angestrebten

Unternehmenszusammenschluss handelt, sowie Ausführungen zu den von diesen

Personen unmittelbar oder mittelbar gehaltenen Beteiligungen (in Form von

Wertpapieren oder in anderer Form) werden in dem Proxy Statement/Prospekt

enthalten sein, sobald dieser bei der SEC eingereicht wird. Angaben

hinsichtlich der Organmitglieder von Praxair finden sich im Geschäftsbericht

von Praxair (Form 10-K) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 sowie im

Proxy Statement von Praxair (Schedule 14A) vom 15. März 2017, die bei der

SEC eingereicht wurden und bei den vorstehend genannten Bezugsquellen

kostenlos erhältlich sind.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen (forward-looking

statements) im Sinne von Section 27A des US-Wertpapiergesetzes von 1933 und

Section 21E des US-Wertpapierhandelsgesetzes von 1934 (Securities Exchange

Act of 1934). Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf den von uns auf der

Grundlage der uns derzeit bekannten Sachlage vorgenommenen Einschätzungen

und Annahmen. Solche zukunftsgerichteten Aussagen sind erkennbar an Worten

wie "annehmen", "der Ansicht sein", "beabsichtigen", "schätzen", "erwarten",

"fortsetzen", "sollte", "könnte", "möglicherweise", "planen",

"prognostizieren", "vorhersagen", "wird in Zukunft", "potenziell",

"voraussagen" und vergleichbaren Ausdrücken. Zukunftsgerichtete Aussagen

umfassen insbesondere Aussagen hinsichtlich der Vorteile des angestrebten

Unternehmenszusammenschlusses, zu Integrationsplänen und erwarteten

Synergien sowie hinsichtlich des erwarteten künftigen Wachstums und der

zukünftigen Finanz-, Vermögens- und Ertragslage. Zukunftsgerichtete Aussagen

beinhalten Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die dazu führen können, dass

die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den vorhergesagten oder

erwarteten Ergebnissen abweichen. Es ist ungewiss, ob sich diese

zukunftsgerichteten Aussagen als zutreffend und richtig erweisen oder dass

die prognostizierten oder erwarteten künftigen Ergebnisse tatsächlich

erzielt werden. Zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die

tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten

Aussagen angegebenen Ergebnissen abweichen können, gehören insbesondere: der

voraussichtliche Zeitpunkt und die Wahrscheinlichkeit des Vollzugs des

Unternehmenszusammenschlusses, einschließlich des Zeitpunkts, des Erhalts

bzw. der Auflagen etwaig erforderlicher behördlicher oder

aufsichtsrechtlicher Genehmigungen des Unternehmenszusammenschlusses, die

die erwarteten Vorteile mindern oder die Parteien dazu veranlassen könnten,

die Transaktion nicht abzuschließen oder abzubrechen; der Eintritt von

Ereignissen, Änderungen oder sonstigen Umständen, die zu einer Beendigung

der Unternehmenszusammenschlussvereinbarung führen könnten; die Fähigkeit,

den angestrebten Unternehmenszusammenschluss und das Umtauschangebot

erfolgreich abzuschließen; infolge des angestrebten

Unternehmenszusammenschlusses auferlegte aufsichtsrechtliche oder sonstige

Beschränkungen; der Erfolg des Unternehmens im Anschluss an den angestrebten

Unternehmenszusammenschluss; die Fähigkeit, die Unternehmen Praxair und

Linde erfolgreich zu integrieren; die Möglichkeit, dass die

Praxair-Aktionäre der Unternehmenszusammenschlussvereinbarung die Zustimmung

verweigern oder dass im Rahmen des öffentlichen Übernahmeangebots unter

Umständen die erforderliche Anzahl an Linde-Aktien nicht eingereicht wird;

das Risiko, dass die Parteien möglicherweise nicht in der Lage sind, die

Vollzugsbedingungen für den angestrebten Unternehmenszusammenschluss

fristgerecht oder überhaupt zu erfüllen; Risiken im Zusammenhang mit der

Beeinträchtigung der Ressourcen der Geschäftsleitung hinsichtlich des

normalen Geschäftsablaufs durch den angestrebten

Unternehmenszusammenschluss; das Risiko nachteiliger Folgen der Ankündigung

oder des Vollzugs des angestrebten Unternehmenszusammenschlusses auf den

Börsenkurs der Stammaktien von Linde oder Praxair, die Fähigkeit von Linde

und Praxair, Kunden bzw. Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu halten oder

einzustellen und Beziehungen zu ihren jeweiligen Lieferanten und Kunden

aufrechtzuerhalten bzw. auf ihr Betriebsergebnis oder ihre Unternehmen

allgemein; das Risiko, dass die New Holdco unter Umständen nicht die

erwarteten Synergieeffekte erzielen kann oder sich die Erzielung dieser

Synergieeffekte als langwieriger oder kostenintensiver als geplant

herausstellt; Gesetzes- und Regulierungsinitiativen auf kommunaler, Länder-

oder Bundesebene oder im Ausland, die sich auf die Kostendeckung und

Rentabilität von Investitionen, auf die Tarifstruktur und auf die

Geschwindigkeit und das Ausmaß, mit der bzw. in dem Wettbewerber Zugang zu

den Branchen Industriegase, Engineering und Healthcare erlangen, auswirken

können; der Ausgang von Rechtsstreitigkeiten sowie behördlichen

Untersuchungen, Verfahren oder Ermittlungen; der Zeitpunkt und das Ausmaß

von Änderungen bei Rohstoffpreisen, Zinssätzen und Devisenkursen; die

allgemeine konjunkturelle Lage, einschließlich des Risikos einer anhaltenden

Abschwächung oder Verschlechterung der Konjunktur, oder das Risiko eines

verlangsamten Aufschwungs, wodurch die langfristige Nachfrage nach

Industriegas, Engineering und Healthcare sowie damit verbundenen

Dienstleistungen beeinflusst werden könnte; potenzielle Auswirkungen von

Terroranschlägen und etwaigen nachfolgenden Kriegshandlungen oder sonstigen

Konflikten; Änderungen der Umwelt-, Sicherheits- und sonstiger Gesetze und

Vorschriften; die Entwicklung alternativer Energieressourcen, Ergebnisse und

Kosten von Finanzierungsbemühungen, einschließlich der Möglichkeit, eine

Finanzierung zu günstigen Konditionen zu erhalten, die durch verschiedene

Faktoren beeinflusst werden kann, einschließlich Bonitätsratings und

allgemeiner Markt- und Wirtschaftsbedingungen; ein Anstieg der Kosten für

Waren und Dienstleistungen, die für die Fertigstellung von

Investitionsprojekten erforderlich sind; die Auswirkungen von

Rechnungslegungsverlautbarungen, die regelmäßig von den hierfür zuständigen

Gremien ausgegeben werden; Bedingungen der Anleihe- und Kapitalmärkte; die

Marktakzeptanz von und die anhaltende Nachfrage nach den Produkten und

Dienstleistungen von Linde und Praxair; Änderungen der Steuergesetze sowie

ihrer Auslegung, durch die sich die konsolidierte Steuerlast von Praxair,

Linde oder New HoldCo erhöhen könnten, und die weiteren Faktoren, die in den

veröffentlichten Jahres- und Zwischenberichten von Linde und in den auf der

Webseite der SEC (www.sec.gov) verfügbaren, zur Veröffentlichung bei der SEC

eingereichten Unterlagen (public filings) von Praxair und New HoldCo jeweils

ausgeführt sind, insbesondere die unter den Überschriften "Risikofaktoren"

und "Zukunftsgerichtete Aussagen" in Formular Form 10-K von Praxair für das

Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 erläutert sind. Die vorstehende Liste an

Risikofaktoren ist nicht abschließend. Die Risiken sowie sonstige mit dem

geplanten Unternehmenszusammenschluss verbundene Risiken werden im Proxy

Statement/im Prospekt und in dem Angebotsprospekt, die im bei der SEC

einzureichenden Registration Statement (Form S-4) enthalten sind und in

einer Angebotsunterlage bzw. in etwaigen bei der BaFin im Zusammenhang mit

dem geplanten Unternehmenszusammenschluss einzureichenden Prospekten oder

Prospektergänzungen näher erläutert. Angesichts dieser Risiken,

Unsicherheitsfaktoren und Annahmen werden die in den zukunftsgerichteten

Aussagen beschriebenen Ereignisse unter Umständen nicht oder in einem

anderen Ausmaß oder zu einem anderen Zeitpunkt eintreten, als dies von

Linde, Praxair oder New HoldCo beschrieben wurde. Sämtliche dieser Faktoren

sind schwer vorherzusagen und liegen außerhalb unseres Einflussbereichs.

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen

basieren auf den Linde, Praxair und New HoldCo am Tag der Veröffentlichung

dieses Dokuments zur Verfügung stehenden Informationen und Linde, Praxair

und New HoldCo schließen jeweils jegliche Verpflichtung zur Aktualisierung

oder Überarbeitung etwaiger zukunftsgerichteter Aussagen aus, sei es

aufgrund neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen

und es wird zudem keine solche Verpflichtung übernommen, soweit dies nicht

gesetzlich vorgeschrieben ist.

Kontakt:

Mitteilende Person: Dr. Frank Herkenhoff, Head of External Communications

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01.06.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Linde AG

Klosterhofstraße 1

80331 München

Deutschland

Telefon: +49.89.35757-01

Fax: +49.89.35757-1075

E-Mail: frank.herkenhoff@linde.com

Internet: www.linde.de

ISIN: DE0006483001

WKN: 648300

Indizes: DAX

Börsen: Regulierter Markt in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt

(Prime Standard), Hamburg, München, Stuttgart;

Freiverkehr in Hannover, Tradegate Exchange; SIX

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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579829 01.06.2017

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