DGAP-News: Fair Value REIT-AG mit positiver Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2016

Fair Value REIT-AG mit positiver Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2016

DGAP-News: Fair Value REIT-AG / Schlagwort(e):

Quartals-/Zwischenmitteilung/Immobilien

Fair Value REIT-AG mit positiver Geschäftsentwicklung in den ersten neun

Monaten 2016

10.11.2016 / 07:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Fair Value REIT-AG mit positiver Geschäftsentwicklung in den ersten neun

Monaten 2016

- FFO vor Minderheitsanteilen nach neun Monaten 2016 bei 7,3 Mio. EUR

(Vorjahr: 6,8 Mio. EUR)

- REIT-Eigenkapitalquote auf 62,1 % erhöht (31. Dezember 2015: 59,6 %)

- Grundsätzliche Bestätigung der Prognose und Konkretisierung der FFO-

Erwartung

- Bestätigung der Zieldividende von 0,25 EUR für 2016

München, 10. November 2016 - Die Fair Value REIT-AG (WKN A0MW97) hat in den

ersten neun Monaten 2016 eine deutliche Steigerung des operativen

Geschäftsergebnisses vor Minderheitsanteilen (FFO) im Vergleich zum

Vorjahreszeitraum erwirtschaftet. Die Funds from Operations, FFO, vor

Minderheitsanteilen überstiegen mit 7,3 Mio. EUR die FFO des Vorjahres von

6,8 Mio. EUR um 8 %.

Nach Abzug der Minderheitsanteile am Ergebnis bewegten sich die FFO für die

Aktionäre der Fair Value REIT-AG mit 4,44 Mio. EUR etwa auf dem

Vorjahresniveau von 4,47 Mio. EUR.

Dabei konnten die Mieterträge trotz zwischenzeitlicher Veräußerungen von

Objekten, die nicht zum Kernbestand gehörten, und trotz vorübergehend

gestiegenem Leerstand mit 17,1 Mio. EUR nahezu auf dem Niveau des Vorjahres

von 17,4 Mio. EUR gehalten werden. Das Verhältnis zwischen FFO vor

Minderheitsanteilen und Mieterträgen hat sich somit weiter verbessert und

lag bei 43 % nach 39 % in den ersten neun Monaten des Vorjahres.

Das Nettovermietungsergebnis von rund 11,6 Mio. EUR fiel um 1,1 Mio. EUR

niedriger aus als der Vorjahreswert von 12,7 Mio. EUR. Der Rückgang

resultierte aus leerstandsbedingt reduzierten Umlagen von Betriebs- und

Nebenkosten und gestiegenen Aufwendungen für Instandhaltung und

Vermietungen. Dieser Rückgang wurde allerdings vollständig kompensiert

durch niedrigere allgemeine Verwaltungskosten. Zudem ist es der Fair Value

REIT-AG gelungen, Verträge für substanzielle Neuvermietungen von

Leerstandsflächen abzuschließen, die in den kommenden Quartalen wirksam

werden.

Das Betriebsergebnis (EBIT) lag nach einem Rückgang des Veräußerungs- und

Bewertungsergebnisses mit 10,6 Mio. EUR unter dem Vorjahresergebnis von

13,5 Mio. EUR. Der Nettozinsaufwand fiel im Berichtszeitraum im Vergleich

zur Vorjahresperiode um 0,4 Mio. EUR auf 2,9 Mio. EUR, enthielt allerdings

noch einen Einmalaufwand für die im Februar 2016 erfolgte vorzeitige

Rückzahlung der Wandelanleihe in Höhe von 0,3 Mio. EUR.

In den ersten neun Monaten 2016 erzielte die Fair Value REIT-AG vor diesem

Hintergrund einen IFRS-Konzernüberschuss von 4,5 Mio. EUR, der um rund 3,3

Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 7,8 Mio. EUR lag. Der Differenzbetrag

resultierte vollständig aus nicht liquiditätswirksamen Sondereffekten im

Rahmen von Beteiligungs- und Grundstückserwerben bzw. -veräußerungen im

Vorjahr.

Zum Berichtsstichtag summierte sich das Konzern-Eigenkapital auf 118,2 Mio.

EUR nach 117,3 Mio. EUR zum 31. Dezember 2015. Somit stieg der bilanzielle

Nettovermögenswert (Net Asset Value) je in Umlauf befindlicher Aktie von

8,36 EUR auf 8,43 EUR. Zu berücksichtigen ist hierbei, dass im Juli 2016

die Dividende für das Geschäftsjahr 2015 in Höhe von 3,5 Mio. EUR bzw. 0,25

EUR je Aktie ausgezahlt wurde. Die REIT-Eigenkapitalquote erhöhte sich von

59,6 % des unbeweglichen Vermögens zum Vorjahresende auf 62,1 % am 30.

September 2016.

Frank Schaich, Vorstandsvorsitzender der Fair Value REIT-AG, kommentiert

ergänzend die Vermietungserfolge des Fair Value-Konzerns: "Per 30.

September 2016 lag eine Vielzahl von abgeschlossenen Mietverträgen für

Leerstandsflächen vor, die erst nach den entsprechenden Umbauten an die

Mieter übergeben werden können. Unter Pro-Forma-Einbeziehung dieser

Mietverträge zum 30. September 2016 erhöht sich der Vermietungsstand des

Gesamtportfolios von aktuell rund 89 % der Potenzialmieten auf rund 92 %.

Wir werten diese Vermietungserfolge als Beleg für die Qualität unserer

Objekte sowie für die Stabilität der Vermietungsmärkte an den von uns

favorisierten deutschen Sekundärstandorten."

Der Vorstand sieht das operative Geschäftsergebnis der ersten neun Monate

des laufenden Geschäftsjahres 2016 als grundsätzliche Bestätigung seiner im

Geschäftsbericht 2015 abgegebenen Prognose für das Gesamtjahr 2016.

Angesichts der Kosten für die bereits erfolgreich abgeschlossenen

Vermietungen von Leerstandsflächen konkretisiert der Vorstand allerdings

seine Prognose und rechnet auf Basis des Bestandsportfolios mit operativen

Überschüssen (FFO) im Jahr 2016 vor Minderheitsanteilen am unteren Ende der

kommunizierten Bandbreite von rund 10,5 Mio. EUR bis 10,8 Mio. EUR.

Ohne Veränderung des Direktbesitzanteils und damit der Anteile der

Minderheiten am Konzernergebnis rechnet der Vorstand für 2016 mit FFO nach

Minderheitsanteilen am unteren Ende der kommunizierten Bandbreite von 6,2

Mio. EUR bis 6,5 Mio. EUR. Die Zieldividende für das Jahr 2016 beträgt

unverändert 0,25 EUR je derzeit in Umlauf befindlicher Aktie.

Die Quartalsmitteilung 1. bis 3. Quartal 2016 steht unter www.fvreit.de in

der Rubrik Finanzberichte zum Herunterladen zur Verfügung.

Ausgewählte Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG (Q1 - Q3 2016)

Konzern G&V (TEUR/EUR) - 30.9.2016 - 30.9.2015

Mieterträge 17.145 17.413

Nettovermietungsergebnis 11.606 12.755

Betriebsergebnis (EBIT) 10.586 13.459

Ergebnis vor Minderheitsanteilen 7.634 10.103

IFRS-Konzernergebnis nach Steuern 4.524 7.800

IFRS-Ergebnis je Aktie unverw./verw. 0,32 / 0,32 EUR 0,66 / 0,64 EUR

*

EPRA-Ergebnis / FFO vor 7.345 6.786

Minderheitsanteilen

EPRA-Ergebnis / FFO der Fair Value - 4.440 4.467

Aktionäre

FFO je Aktie unverw./verw.* 0,31 / 0,31 EUR 0,38 / 0,36 EUR

Konzernbilanz (TEUR/EUR) 30.9.2016 31.12.2015

Bilanzielles Eigenkapital (NAV) 118.205 117.278

Bilanzieller NAV je Aktie * 8,43 EUR 8,36 EUR

EPRA-NAV je Aktie * 8,43 EUR 8,36 EUR

Unbewegliches Vermögen 291.310 299.544

Eigenkapital gem. § 15 REITG 181.027 178.438

Eigenkapitalquote nach § 15 REIT-G 62,1 % 59,6 %

Netto-Finanzverbindlichkeiten 120.495 128.085

in % des unbeweglichen Vermögens 41,4 42,8

(LTV)

* Gewichtete Anzahl der in Umlauf befindlichen Aktien: 14.029.313 Stück

unverwässert/verwässert (30.9.2016) bzw. 11.823.736 (unverwässert) /

12.691.428 Stück (verwässert) (30.9.2015)

Kontakt

Fair Value REIT-AG

Frank Schaich

Tel. 089-9292815-10

Fax. 089-9292815-15

e-mail: schaich@fvreit.de

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in Gräfelfing bei München konzentriert sich

auf Handels- und Büroimmobilien an deutschen Sekundärstandorten sowie auf

Immobilienbeteiligungen mit besonderem Augenmerk auf geschlossene

Immobilienfonds.

Zum 30. September 2016 repräsentierte das Gesamtportfolio 37 Immobilien mit

einem Marktwert von insgesamt rund 291 Mio. EUR. Das Portfolio wies zu

diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand von 88,9 % der bei Vollvermietung

erzielbaren Mieten von 25,1 Mio. EUR p.a. auf. Die Mietverträge hatten am

30. September 2016 eine gewichtete Restlaufzeit von 4,7 Jahren. Rund 58 %

der Potenzialmieten beziehen sich auf Einzelhandelsflächen, 35 % auf

Büroflächen und 7 % auf Sonstige Flächen.

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10.11.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Fair Value REIT-AG

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80807 München

Deutschland

Telefon: +49 (0)89 9292 815-01

Fax: +49 (0)89 9292 815-15

E-Mail: info@fvreit.de

Internet: www.fvreit.de

ISIN: DE000A0MW975

WKN: A0MW97

Indizes: RX REIT All Share Index, RX REIT Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart,

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