DGAP-News: Deutsche Wohnen AG kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für conwert Immobilien Invest SE an

Deutsche Wohnen AG kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für conwert Immobilien Invest SE an

DGAP-News: Deutsche Wohnen AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot

Deutsche Wohnen AG kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot

für conwert Immobilien Invest SE an

15.02.2015 / 21:31

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NICHT ZUR VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER

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VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE EINE VERLETZUNG DER

RELEVANTEN RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.

Deutsche Wohnen AG kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für

conwert Immobilien Invest SE an

- Deutsche Wohnen plant einen Bar-Angebotspreis von 11,50 Euro je

Conwert-Aktie für alle ausstehenden Aktien

- Prämie von rund 21,5 Prozent auf den volumengewichteten

Durchschnittskurs der vergangenen 6 Monate der Conwert-Aktie

- Haselsteiner Familien-Privatstiftung sowie Karl Ehlerding und Familie

haben sich verpflichtet, rund 25 Prozent ihrer direkt und indirekt

gehaltenen Anteile an Conwert unter dem Angebot zu verkaufen

- Gute strategische Ergänzung des Deutsche Wohnen Portfolios in der

Ausrichtung auf Metropolregionen

- Durch Deutsche Wohnen wird Conwert einen exzellenten Zugang zum Eigen-

und Fremdkapitalmarkt erhalten

- Angebot sieht Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent +1 Aktie aller

ausstehenden Aktien vor

- Angebot umfasst auch die von Conwert ausgegebenen

Wandelschuldverschreibungen

- Zeitgleiche Abgabe eines antizipatorischen Pflichtangebots für die

ausstehenden Aktien der ECO, einer Tochtergesellschaft der Conwert

geplant

Berlin, 15. Februar 2015. Die Deutsche Wohnen AG ("Deutsche Wohnen") hat

heute auf Basis der Beschlüsse von Vorstand und Aufsichtsrat bekannt

gegeben, dass sie ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für die

ausstehenden Aktien und Wandelschuldverschreibungen der conwert Immobilien

Invest SE ("Conwert") abzugeben beabsichtigt.

Deutsche Wohnen, eine der führenden börsennotierten

Immobiliengesellschaften in Deutschland und Europa, plant einen

Bar-Angebotspreis von 11,50 Euro je Conwert-Aktie für alle ausstehenden

Aktien. Der größte Conwert-Aktionär, die Haselsteiner

Familien-Privatstiftung ("HFP"), unterstützt das Übernahmeangebot der

Deutsche Wohnen. Die HFP hat sich verpflichtet, mit einem direkt und

indirekt gehaltenen Anteil von rund 19 Prozent des Grundkapitals an dem

Übernahmeangebot teilzunehmen. Damit reduziert sie ihren Anteil an Conwert

auf 5,1 Prozent (vollständig verwässert). Neben der HFP haben sich auch

Investor Karl Ehlerding sowie Mitglieder der Familie Ehlerding

verpflichtet, ihre Aktien und Optionen und damit 6,6 Prozent der

umlaufenden Aktien unter dem Übernahmeangebot zu verkaufen (davon 1,2

Prozent in der Nachfrist).

Die Deutsche Wohnen will mit dem heute angekündigten Übernahmeangebot die

strategische Führung von Conwert übernehmen und strebt daher eine

Mehrheitsposition an. Entsprechend steht das Übernahmeangebot unter der

Bedingung, dass 50 Prozent + 1 Aktie der ausstehenden Aktien angedient

werden.

Michael Zahn, CEO der Deutsche Wohnen, sagte dazu: "Conwert steht nach

schwierigen Jahren vor großen Herausforderungen. Wir wollen ein starker

Partner sein und das Unternehmen operativ und finanziell neu aufstellen.

Den Aktionären unterbreiten wir ein faires Angebot. Wir freuen uns, dass

zwei Haupt-Anteilseigner mit ihren Aktien am Bar-Angebot teilnehmen

werden."

Transaktion unterstreicht Portfolio- und Akquisitions-Strategie der

Deutsche Wohnen

Die Deutsche Wohnen hat ihre Portfoliostrategie auf deutsche

Ballungszentren und Metropolregionen, sogenannte Core+- und Core-Regionen,

ausgerichtet. Aktuell besitzt sie in Deutschland rund 149.000 Wohn- und

Gewerbeeinheiten, vor allem in Berlin, Rhein-Main, Rheinland, Dresden und

Hannover. Das Immobilienportfolio der Deutsche Wohnen weist eine

durchschnittliche Leerstandsquote von 2,4 Prozent auf. Damit ist das

Unternehmen eines der effizientesten und operativ stärksten in der

deutschen Wohnimmobilienbranche.

Rund 25.000 Wohneinheiten und somit ca. 90 Prozent des Wohnungsbestandes

von Conwert liegen in Deutschland. Etwa die Hälfte des Wohnungsbestandes

befindet sich in den Core+- und Core-Regionen Berlin, Potsdam, Dresden,

Wien und Leipzig. Damit passt das Portfolio der Conwert gut zur Strategie

der Deutsche Wohnen. Die Deutsche Wohnen kann durch die beabsichtigte

Integration des Managements der Conwert-Objekte ihren betreuten Bestand in

attraktiven Metropolregionen weiter expandieren und zudem ihr Portfolio

diversifizieren.

Nach erfolgreichem Abschluss der Transaktion beabsichtigt die Deutsche

Wohnen eine weitere Überprüfung des Conwert Immobilienportfolios, was kurz-

bis mittelfristig zu einem Verkauf darin enthaltener Non-Core-Bestände

führen kann.

Gleichlaufend zum Übernahmeangebot für die Aktien der Conwert plant die

Deutsche Wohnen gleichfalls ein antizipatorisches Pflichtangebot für alle

ausstehenden Aktien der ECO Business-Immobilien AG ("ECO"), die nicht von

der Conwert gehalten werden. Deutsche Wohnen beabsichtigt, einen

Bar-Angebotspreis von 6,35 Euro je ECO-Aktie anzubieten. Derzeit hält die

Conwert rund 95,8 Prozent an ECO, die sich auf das aktive Management von

Büroimmobilien fokussiert hat.

Nach Einschätzung der Deutsche Wohnen passt die ECO langfristig nicht zur

eigenen Strategie. Nach erfolgreichem Abschluss der Übernahmen von Conwert

und ECO plant die Deutsche Wohnen daher den Verkauf der ECO.

Erhebliche Aufwendungen durch erforderliche Restrukturierung

Der Angebotspreis von 11,50 Euro je Conwert-Aktie bedeutet gegenüber dem

durchschnittlichen volumengewichteten Börsenkurs der vergangenen drei Jahre

bzw. sechs Monate eine Prämie von rund 28,2 bzw. 21,5 Prozent. Auf den

letzten Kurs vor dem Übernahmeangebot stellt das Angebot eine Prämie von

rund 5 Prozent dar. Michael Zahn sagte dazu: "Angesichts der

Restrukturierungsrisiken und erforderlichen erheblichen Aufwendungen bei

der Umsetzung der Transaktion und Optimierung der Conwert erhalten die

Aktionäre einen fairen Preis für ihre Anteile."

In der Annahmefrist will die Deutsche Wohnen zudem 111.868 Euro je Nominale

100.000 Euro für die Wandelschuldverschreibungen mit Laufzeit bis 2016 und

119.295 Euro je Nominale 100.000 Euro für die Wandelschuldverschreibungen

mit Laufzeit bis 2018 bieten. Der Bar-Angebotspreis in der Nachfrist wird

voraussichtlich 107.376 Euro je Nominale 100.000 Euro für die

Wandelschuldverschreibungen mit Laufzeit bis 2016 und 102.041 Euro je

Nominale 100.000 Euro für die Wandelschuldverschreibungen mit Laufzeit bis

2018 betragen.

Die Deutsche Wohnen hat in der jüngeren Vergangenheit bereits umfangreiche

Akquisitionskompetenz unter Beweis gestellt, zuletzt durch die vollständige

Übernahme und Integration der GSW Immobilien AG. Davor hat die Deutsche

Wohnen bereits die Portfolien der GEHAG und BauBeCon erfolgreich

integriert.

Die Rahmenbedingungen für einen strukturellen Neuanfang sind gut: Markt-

und Finanzierungsumfeld sind günstig, die Nachfrage nach Wohn- und

Gewerbeimmobilien ist generell hoch. Dieses Umfeld bietet Conwert Chancen,

die sie mit Hilfe eines starken Partners nutzen kann. Bei einer

erfolgreichen Übernahme durch die Deutsche Wohnen hätte die Conwert durch

den etablierten Zugang der Deutsche Wohnen zu Finanzierungen mit

vorteilhaften Konditionen deutlich günstigere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Brückenfinanzierung und Kapitalerhöhung

Die Deutsche Wohnen hat die nötige Finanzkraft, um die Übernahme

umzusetzen. Die Finanzierung der Transaktion wird über eine

Brückenfinanzierung durch die beteiligten Banken über rund 900 Mio. Euro

sowie freie Liquidität erfolgen. Im Laufe des Jahres 2015 soll die in

Anspruch genommene Brückenfinanzierung vollständig durch eine

Kapitalerhöhung abgelöst werden. Die Deutsche Wohnen hält zudem an ihrer

Prognose für ihren Verschuldungsgrad von rund 50 Prozent zum Jahresende

2015 fest.

Weitere Details zum Übernahmeangebot werden Bestandteil der von der

österreichischen Übernahmekommission zu gestattenden Angebotsunterlage

sein. Mit der Veröffentlichung der Angebotsunterlage rechnet die Deutsche

Wohnen in den nächsten Wochen.

Goldman Sachs und UBS agieren als Finanzberater der Deutsche Wohnen. Als

Rechtsberater fungieren Sullivan & Cromwell LLP und Schönherr Rechtsanwälte

GmbH.

Das Angebot wird unter marktüblichen Bedingungen stehen.

Über Deutsche Wohnen

Die Deutsche Wohnen ist eine der führenden börsennotierten

Immobilien-Gesellschaften in Deutschland und Europa, deren operativer Fokus

auf der Bewirtschaftung und Entwicklung ihres Wohnungsbestands liegt. Das

Portfolio umfasst zum 30. September 2014 insgesamt 148.900 Einheiten, davon

146.800 Wohneinheiten und 2.100 Gewerbeeinheiten. Die Deutsche Wohnen ist

im MDAX der Deutschen Börse gelistet und wird zudem in den wesentlichen

Indizes EPRA/NAREIT und GPR 100 geführt.

Wichtiger Hinweis

Diese Bekanntmachung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt

weder eine Aufforderung zum Verkauf noch ein Angebot zum Kauf von

Wertpapieren der Conwert oder der ECO dar. Die endgültigen Bedingungen und

weitere das öffentliche Übernahmeangebot betreffende Bestimmungen werden

nach Gestattung der Veröffentlichung durch die österreichische

Übernahmekommission in der Angebotsunterlage mitgeteilt werden. Investoren

und Inhabern von Conwert-Wertpapieren oder ECO-Wertpapieren wird dringend

empfohlen, die Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit

dem öffentlichen Übernahmeangebot stehenden Bekanntmachungen zu lesen, da

sie wichtige Informationen enthalten oder enthalten werden.

Das Angebot wird ausschließlich auf Basis der anwendbaren Bestimmungen des

österreichischen Rechts, insbesondere des österreichischen Übernahmerechts

("Übernahmegesetz"), durchgeführt. Das Angebot wird nicht nach den

rechtlichen Vorgaben anderer Jurisdiktionen (einschließlich Australien und

Japan) als Österreich durchgeführt werden. Dementsprechend wurden keine

Bekanntmachungen, Zulassungen oder Genehmigungen für das Angebot außerhalb

Österreichs eingereicht, veranlasst oder gewährt. Inhaber von

Conwert-Wertpapieren oder ECO-Wertpapieren sollten nicht darauf vertrauen

durch die Anlegerschutzvorschriften irgendeiner anderen Jurisdiktion als

Österreich geschützt zu werden

Soweit dies nach anwendbarem Recht zulässig ist und in Übereinstimmung mit

österreichischer Marktpraxis erfolgt, können die Deutsche Wohnen oder für

sie tätige Broker außerhalb des öffentlichen Übernahmeangebots vor, während

oder nach Ablauf der Annahmefrist bzw. der weiteren Annahmefrist

unmittelbar oder mittelbar Conwert -Wertpapiere oder ECO-Wertpapiere

erwerben bzw. entsprechende Vereinbarungen abschließen. Dies gilt in

gleicher Weise für andere Wertpapiere, die ein unmittelbares Wandlungs-

oder Umtauschrecht in bzw. ein Optionsrecht auf Conwert-Wertpapiere oder

ECO-Wertpapiere gewähren. Diese Erwerbe können über die Börse zu

Marktpreisen oder außerhalb der Börse zu ausgehandelten Konditionen

erfolgen. Alle Informationen über diese Erwerbe werden veröffentlicht,

soweit dies nach österreichischem Recht oder einer anderen einschlägigen

Rechtsordnung erforderlich ist.

Soweit in diesem Dokument in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten

sind, stellen diese keine Tatsachen dar und sind durch die Worte "werden",

"erwarten", "glauben", "schätzen", "beabsichtigen", "anstreben", "davon

ausgehen" und ähnliche Wendungen gekennzeichnet. Diese Aussagen bringen

Absichten, Ansichten oder gegenwärtige Erwartungen und Annahmen der

Deutsche Wohnen und der mit ihr gemeinsam handelnden Personen zum Ausdruck.

Die in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf gegenwärtigen

Planungen, Schätzungen und Prognosen, die die Deutsche Wohnen und die mit

ihr gemeinsam handelnden Personen nach bestem Wissen vorgenommen haben,

treffen aber keine Aussage über ihre zukünftige Richtigkeit.

Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die

meist nur schwer vorherzusagen sind und gewöhnlich nicht im Einflussbereich

der Deutsche Wohnen oder der mit ihr gemeinsam handelnden Personen liegen.

Es sollte berücksichtigt werden, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder

Folgen erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen angegebenen

oder enthaltenen abweichen können.

Kontakt:

Telefon +49 (0)30 897 86-5413

Telefax +49 (0)30 897 86-5409

ir@deutsche-wohnen.com

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