DGAP-News: ADLER Real Estate AG: Das erste Halbjahr 2017: Fokus auf Verbesserung der Finanzierungsstruktur

ADLER Real Estate AG: Das erste Halbjahr 2017: Fokus auf Verbesserung der Finanzierungsstruktur

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ADLER Real Estate AG: Das erste Halbjahr 2017: Fokus auf Verbesserung der

Finanzierungsstruktur

14.08.2017 / 07:55

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Das erste Halbjahr 2017: Fokus auf Verbesserung der Finanzierungsstruktur

- Verbindlichkeiten von rund EUR 380 Millionen zurückgezahlt

- LTV um 3,5 Prozentpunkte auf 57,8 Prozent verringert

- Eigenkapitalquote um 2,4 Prozentpunkte auf 29,0 Prozent verbessert

- NAV um 2,3 Prozent auf EUR 1.094,9 Millionen erhöht

- FFO I um 30,8 Prozent auf EUR 15,7 Millionen gesteigert

- Operative Leistungsdaten verbessert

Berlin, den 14. August 2017 - Die ADLER Real Estate AG hat sich im ersten

Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres auf die Verbesserung der

Finanzierungsstruktur konzentriert. "Dabei kamen uns die Einnahmen aus der

erfolgreichen Veräußerung unserer Anteile an der conwert Immobilien Invest

SE zugute.", sagte Arndt Krienen, Vorsitzender des Vorstands der ADLER Real

Estate AG. "Dadurch waren wir in der Lage, bestehende Verbindlichkeiten im

Umfang von EUR 380 Millionen zurückzuzahlen. Ende Juni haben wir zudem

unsere Eigenkapitalbasis stärken können, weil eine Wandelanleihe fällig und

gewandelt wurde. Zur Jahresmitte können wir daher eine deutlich gestärkte

Eigenkapitalquote aufweisen und einen LTV, der mit 57,8 Prozent nahe an

unserem Zielwert für das Gesamtjahr von 55 Prozent liegt. Aber auch im

operativen Geschäft waren wir erfolgreich, konnten die FFO I im Vergleich

zum vergleichbaren Vorjahreszeitraum um fast ein Drittel steigern, die

Mieteinnahmen verbessern und den Leerstand abbauen."

Verbindlichkeiten in Höhe von rund EUR 380 Millionen zurückgezahlt

In Summe hat die ADLER Real Estate AG im ersten Halbjahr rund EUR 380

Millionen an Verbindlichkeiten zurückgezahlt, darunter rund EUR 200

Millionen kurzfristige und rund EUR 180 Millionen langfristige

Verbindlichkeiten. Die langfristigen Verbindlichkeiten, die zurückgezahlt

wurden verzinsten sich mit Sätzen zwischen 6,0 und 9,25 Prozent. Die

Rückzahlung trägt daher erheblich dazu bei, den Zinsaufwand zu verringern.

LTV um 3,5 Prozentpunkte auf 57,8 Prozent verringert

Die umfangreiche Schuldentilgung hat sich positiv auf den LTV ausgewirkt,

also das Verhältnis der um die Zahlungsmittel bereinigten

Finanzverbindlichkeiten (exklusive Wandelschuldverschreibungen) zu den

gesamten, ebenfalls um die Zahlungsmittel bereinigten Vermögenswerten. Am

Ende des Berichtszeitraums machte der LTV 57,8 Prozent aus und hat sich

damit im Verlauf des ersten Halbjahres um 3,5 Prozentpunkte verbessert.

Eigenkapitalquote um 2,4 Prozentpunkte auf 29,0 Prozent verbessert

Durch die Rückzahlung von Verbindlichkeiten hat auch die Eigenkapitalquote

zugenommen. Dass sie um 2,4 Prozentpunkte auf 29,0 Prozentpunkte verbessert

werden konnte, hat allerdings auch damit zu tun, dass im Juni die

Wandelanleihe 2013/2017 fällig wurde und durch Wandlung rund 5 Millionen

neue Aktien entstanden sind, die das Eigenkapital gestärkt haben.

Die von der Hauptversammlung im Juni 2017 beschlossene Ausgabe von

Gratisaktien im Verhältnis 10 zu 1 erhöhte zwar auch die Zahl der

ausstehenden Aktien, hatte jedoch keine Auswirkung auf den Umfang des

Eigenkapitals, weil die Ausgabe aus der ebenfalls zum Eigenkapital zählenden

Kapitalrücklage erfolgte.

NAV um 2,3 Prozent auf EUR 1.094,9 Millionen erhöht

Der EPRA NAV erreichte zur Jahresmitte 2017 EUR 1.094,9 Millionen (31.

Dezember 2016: EUR 1.069,9 Millionen). Dieser Zuwachs von 2,3 Prozent geht

zum Teil auf die Akquisition der beiden Immobilienportfolios in der Nähe von

Bremen und im brandenburgischen Senftenberg mit insgesamt 893 Mieteinheiten

zurück, zum Teil auf die Bewertungsgewinne der vorhandenen

Bestandsimmobilien.

Je Aktie belief sich der EPRA NAV zum 30. Juni 2017 unverwässert auf EUR

15,87 und verwässert auf EUR 14,98. Im Vorjahresvergleich ist zu

berücksichtigen, dass die Zahl der Aktien im Juni 2017 kräftig gestiegen

ist.

FFO I um 30,8 Prozent auf EUR 15,7 Millionen gesteigert

Im ersten Halbjahr hat die ADLER Real Estate AG nicht nur die Bilanzstruktur

verbessert, sondern auch ihren operativen Erfolg weiter steigern können. Die

dafür in der Immobilienbranche verwendete Kennzahl der Funds from operations

I (FFO I) erreichte im ersten Halbjahr 2017 EUR 15,7 Millionen, das waren

EUR 3,7 Millionen oder 30,8 Prozent mehr als im vergleichbaren

Vorjahreszeitraum. Die am operativen Cashflow orientierte Ertragskennzahl

hat sich damit besser entwickelt als die in der Gewinn- und Verlustrechnung

ausgewiesenen Ergebnisse, die auch nicht-zahlungswirksame Ertrags- und

Aufwandskomponenten und auch Einmal- und Sondereffekte enthalten. So

erreichte das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) im ersten Halbjahr 2017

EUR 87,7 Millionen und lag damit um 4,7 Prozent über dem vergleichbaren

Vorjahreswert (H1 2016 EUR 83,8 Millionen).

Operative Leistungsdaten verbessert

Der operative Erfolg hängt eng damit zusammen, dass auch die operativen

Leistungsdaten verbessert werden konnten. So konnte die durchschnittliche

Miete/Quadratmeter/Monat im Gesamtbestand (einschließlich des non-core

Bestands) auf EUR 5,06 gesteigert werden. Das waren EUR 0,08 oder 1,6

Prozent mehr als zum vergleichbaren Vorjahreszeitpunkt. Im Kernbestand nahm

die Durchschnittsmiete sogar auf EUR 5,09 zu. Der Vermietungsstand lag Ende

des ersten Halbjahres 2017 im Gesamtbestand (einschließlich des non-core

Bestands) mit 89,5 Prozent ebenfalls höher als ein Jahr zuvor (88,9

Prozent). Im Kernportfolio erreichte er zur Jahresmitte 2017 mit 90,7

Prozent einen wesentlich besseren Wert.

"Mit der Entwicklung im ersten Halbjahr liegen wir gut auf Kurs, um auch

unsere ambitionierten Ziele für das Gesamtjahr zu erreichen", sagte Krienen.

"Die Mieteinnahmen wollen wir um drei Prozent steigern, FFO I von EUR 40

Millionen erzielen und den LTV auf 55 Prozent absenken. Bei den

Mieteinnahmen liegen wir voll im Plan. Bei den FFO I wird uns im zweiten

Halbjahr zu Gute kommen, dass wir durch die Rückzahlung höherverzinslicher

Verbindlichkeiten unsere Zinslasten reduzieren. Und beim LTV liegen wir

ebenfalls schon ganz nah an unserem Zielwert."

Der vollständige Zwischenbericht der ADLER Real Estate AG für das erste

Halbjahr 2017 steht auf der Website der ADLER Real Estate AG

(www.adler-ag.com) zur Verfügung.

Ihr Kontakt für Rückfragen:

Dr. Rolf-Dieter Grass

Leiter Unternehmenskommunikation

ADLER Real Estate AG

Telefon: +49 (30) 2000 914 29

r.grass@adler-ag.com

Kennzahlen für das das erste Halbjahr 2017

In EUR Mio. Veränd. in

%

Gewinnund Verlustrechnung H1 2017 H1 2016

Bruttomieteinnahmen 131,1 130,8 + 0,2

Nettomieteinnahmen 86,4 83,9 + 3,0

Ergebnis aus der 62,5 61,0 + 2,5

Immobilienbewirtschaftung

Ergebnis aus der Veräußerung von 11,3 16,5 -31,5

Immobilien

EBIT 87,7 83,8 + 4,7

Konzernergebnis 21,7 31,8 -31,8

FFO I 15,7 12,0 + 30,8

je Aktie (EUR)* 0,23 0,19

FFO II 20,1 27,4 -26,6

je Aktie (EUR)* 0,29 0,44

Bilanz 30.06.2017 31.12.2016

Investment Properties 2.505,5 2.442,0 + 2,6

EPRA NAV 1.094,9 1.069,9 + 2,3

je Aktie (EUR)* 15,87 16,68 -4,9

Loan to Value (%) 57,8 61,3 -3,5 PP

Cashflow H1 2017 H1 2016

aus betrieblicher Tätigkeit -4,4 57,2 n.a.

aus Investitionstätigkeit 377,2 12,7 n.a.

aus Finanzierungstätigkeit -330,8 -51,6 n.a.

Portfolio 30.06.2017 30.06.2016

Anzahl der Einheiten 50.520 49.494 + 2,1

davon Mieteinheiten im Bestand 48.089 47.909 + 0,4

davon Mieteinheiten zur 2.431 1.585 + 53,4

Privatisierung

Vermietungsquote in % 89,5 88,9 + 0,6 PP

Ø Miete in EUR/m²/Monat 5,06 4,98 1,6

Mitarbeiter 30.06.2017 30.06.2016

Anzahl 499 305 63,6

Vollzeitäquivalente 454 281 61,6

+ unverwässert

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14.08.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: ADLER Real Estate AG

Joachimsthaler Straße 34

10719 Berlin

Deutschland

Telefon: +49 30 398 018 10

Fax: +49 30 639 61 92 28

E-Mail: info@adler-ag.com

Internet: www.adler-ag.com

ISIN: DE0005008007, XS1211417362, DE000A1R1A42, DE000A11QF02

WKN: 500800, A14J3Z, A1R1A4, A11QF0

Indizes: SDAX, GPR General Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

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