DGAP-News: A.A.A. AG Allgemeine Anlageverwaltung vorm. Seilwolff AG von 1890 DE0007228009

Halbjahresbericht

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2017
Halbjahresbericht
1. Januar bis 30. Juni 2017
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a.a.a.
aktiengesellschaft
allgemeine anlageverwaltung

Wertpapier - Kenn-Nr.: 722 800
ISIN: DE 0007228009
 

a.a.a. auf einen Blick
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Inhaltsverzeichnis
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Organigramm des Konzerns
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Dem Unternehmensbreich a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung sind folgende Beteiligungen mit den aufgezeigten Nominalkapitalanlagen zuzurechnen:
 

Verkürzter Konzernanlagebericht
zum Zwischenabschluss 30.06.2017
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der a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung beteiligt sich ausschließlich an Gesellschaften mit Immobilienbesitz. Muttergesellschaft ist a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung. Die Beteiligungen mit mehr als 50% Anteilsbesitz werden im Konzern voll konsolidiert. Die Verwaltung des Immobilienportfolios erfolgt durch die Muttergesellschaft. Im Vergleich zum 31. Dezember 2016 hat sich die Unternehmensstruktur nicht geändert.

Die Aufstellung der Konzerngesellschaften befindet sich im Anhang.

2. Ertragslage

Für die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften ergaben sich im Einzelnen keine nennenswerten Veränderungen; insoweit wird auf die Ausführung im Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016 verwiesen.
Die Mieterlöse und Erlöse aus Mietnebenkosten sind gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um TEUR 94 zurückgegangen. Der Rückgang entfällt auf Mietnebenkosten, da hier Abrechnungen für das Vorjahr enthalten sind, die Guthaben für die Mieter auswiesen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten weiterbelastete Kosten sowie den Veräußerungsgewinn für die Liegenschaft Beethovenstraße in Frankfurt am Main.

Die Personalaufwendungen sind leicht zurückgegangen.

Die Aufwendungen für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 201 vermindert. Ursächlich hierfür sind insbesondere geringere Modernisierungsaufwendungen.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist ein Anstieg von TEUR 192 zu verzeichnen. Hiervon entfallen TEUR 281 auf die Ablösung des Zinsswaps und Vorfälligkeitsentschädigung für die Finanzierung des veräußerten Objektes.

Das negative Finanzergebnis hat sich durch Zinsanpassungen im Vorjahr um TEUR 70 vermindert.

Die Steuern entfallen auf das Ergebnis für das 1. Halbjahr 2017.

Insgesamt ergibt sich zum 30.06.2017 ein Periodenergebnis von TEUR 1.399 nach TEUR -346 im Vorjahresvergleichzeitraum.

3. Finanzlage
Die verzinslichen Darlehen von Kreditinstituten betragen insgesamt TEUR 38.542. Zum Bilanzstichtag sind alle Darlehen fest verzinst. Gegenüber dem Bilanzstichtag 31.12.2016 hat sich die Verschuldung durch die aus dem Kaufpreis vorgenommene Ablösung von zwei Darlehen sowie planmäßige Tilgungen um netto TEUR 4.449 vermindert. Rund 4 % der Schulden haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und rund 80 % haben Restlaufzeiten von mehr als fünf Jahren. Die Zinssätze der festverzinslichen Darlehen liegen im Durchschnitt bei rd. 2,4 %.

Für einige Objekte des Konzerns bestehen keine oder unter der Beleihungsgrenze liegende Belastungen, so dass im Bedarfsfall weitere Kreditmöglichkeiten gegeben sind.

Die Entwicklung der Liquidität für die Periode ist aus der Kapitalflussrechnung ersichtlich.

4. Vermögenslage
Die Bilanzsumme von TEUR 89.070 ist gegenüber dem 31.12.2016 um TEUR 3.275 vermindert. Dem durch den Abgang der Immbilie Beethovenstraße um TEUR 5.000 verminderten Wert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien steht der Abbau der lang- und kurzfristigen finanziellen Schulden um TEUR 4.449 gegenüber. Das Eigenkapital hat sich durch das Periodenergebnis auf TEUR 45.662 erhöht und beträgt rd. 51% der verminderten Bilanzsumme.

Das Vermögen der Gesellschaft besteht zu rd. 96 % aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien. Zum Stichtag 30.06.2017 wurden keine Anpassungen der zum 31.12.2016 angesetzten Werte für notwendig erachtet. Die Umbaukosten der Liegenschaft Frankfurt am Main Mainzer Landstraße 78 sowie des Lindleyprojektes wurden entsprechend dem Baufortschritt berücksichtigt.

5. Risikobericht
Die im Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016 gegebenen Informationen gelten unverändert weiter.

Besondere Risikosituationen sind im Immobilienbesitz der Aktiengesellschaft zur Zeit nicht ersichtlich.

Es bleibt anzumerken, dass sich im Immobilienbereich latente Risiken durch Mieterwechsel ergeben, die in Leerständen oder in Mietanpassungen bestehen können. Mieterauszug und notwendige Neuvermietung können grundsätzlich nicht ausgeschlossen werden.

Die Liquiditätssituation hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Zins- und Tilgungsleistungen wurden vereinbarungsgemäß erfüllt. Im gesamten Zeitraum stand ausreichende Liquidität zur Verfügung.

Die vorhandenen Kontroll- und Überwachungssysteme und das Berichtswesen an den Aufsichtsrat und Vorstand haben sichergestellt, dass Risiken frühzeitig erkannt und geeignete Maßnahmen zur Minderung oder Vermeidung eingeleitet werden können und dass der Aufsichtsrat seine Kontrollfunktion ausüben kann. Der Vorstand sieht die Verpflichtungen des Risikomanagements durch die Maßnahmen erfüllt.

6. Prognosebericht

Die zum Jahresende 2016 für das Jahr 2017 prognostizierten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen haben sich bestätigt. Die Konjunkturprognosen des Ifo-Institutes wurden sogar leicht (vom Jahresende 2016 von 1,5 % auf 1,8 % zum 20.06.2017) angehoben. Die im Lagebericht zum Jahresabschluss 2016 getroffenen Prognosen für das Geschäftsjahr 2017 haben sich bisher erfüllt. Die Entwicklung der Objekte erfolgt planmäßig und auch der Vermietungsstand der Bestandimmobilien ist konstant auf hohem Niveau. Der in der Prognose für 2017 nicht berücksichtigte Verkauf der Liegenschaft Beethovenstraße in Frankfurt am Main hat zu einem Veräußerungsgewinn von TEUR 2.400 geführt, so dass das Ergebnis zum Stichtag danach positiv ist. Wertveränderungen bei den Objekten wurden für den Zwischenabschluss nicht berücksichtigt. Zum Stichtag 30.06.2017 verfügt die Gesellschaft über liquide Mittel von TEUR 1.583. Diese stehen für die Umbaumaßnahmen in dem Objekt Mainzer Landstraße 78 / Friedrich-Ebert-Anlage 3 sowie die Baukosten für das Lindleyprojekt zur Verfügung. Die Verschuldung konnte aus dem Verkaufserlös der Beethovenstr. 3 um rd. EUR 4,4 Mio. zurückgeführt werden. Durch die im Vorjahr vorgenommenen Umschuldungen ist der Zinsaufwand im Vorjahresvergleich um TEUR 72 reduziert. Ohne Sondereinflüsse (Veräußerungsgewinn und daraus resultierende Kosten für die Ablösung der Finanzierung dieses Objektes) ergibt ich für das 1. Halbjahr ein Ergebnis vor Steuern von TEUR -297.

Die kurz- bis mittelfristigen Planungen sind wie bisher darauf ausgerichtet, das Portfolio auszubauen, Risiken für das Unternehmen zu minimieren, Verbindlichkeiten zurückzuführen und die Liquidität zu stärken. Die Investitionstätigkeit soll sich zukünftig sowohl auf die Entwicklung der im Bestand befindlichen Objekte als auch chancenreiche Neuerwerbe richten.

Frankfurt am Main, den 28. August 2017

Der Vorstand

Dr. Sven-G. Rothenberger Hendryk Sittig

Konzernbilanz
für die Zeit vom 01.01. bis 30.06.2017
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Gesamtergebnisrechnung des Konzerns
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Konzernkapitalflussrechnung
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Eigenkapitalveränderungsrechnung
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Anhang zum verkürzten Konzern-Zwischenabschluss
für die Zeit vom 01.01. bis 30.06.2016
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1. Aufstellungsnormen und Sonstige Angaben

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss der a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung (die a.a.a. ag ) für den Zeitraum vom 01.01.2017 bis 30.06.2017 wurde am 28. August 2017 durch Beschluss des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben.

Die a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung ist eine in Deutschland gegründete Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main (Deutschland), Gutleutstraße 175, deren Aktien am amtlichen Markt (General Standard) öffentlich gehandelt werden.

Die a.a.a. ag ist beim Handelsregister des Amtgerichts Frankfurt am Main unter HRB 28852 eingetragen.

Die Erstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses für den Zeitraum vom 01.01.2017 bis 30.06.2017 der a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung und ihrer Tochterunternehmen erfolgte in Übereinstimmung mit IAS 34 "Zwischenberichterstattung".

Die bei der Erstellung des Konzern-Zwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den bei der Erstellung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 angewandten Methoden.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht sämtliche für den Abschluss des Geschäftsjahres vorgeschriebenen Erläuterungen und Angaben und sollte im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 gelesen werden.

Der vorliegende Zwischenabschluss und Zwischenlagebericht sind weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen worden.

2. In den Konzernabschluss einbezogen sind folgende Unternehmen:

Minderheitsanteile werden vom Eigenkapital des Mutterunternehmens gesondert in der Gewinn- und Verlustrechnung und innerhalb des Eigenkapitals bzw. des langfristigen Fremdkapitals in der Konzernbilanz ausgewiesen. Minderheitsanteile für Personengesellschaften werden entsprechend IAS 32.18b hingegen als Fremdkapital ausgewiesen, weil dem Gesellschafter einer Personengesellschaft gem. § 732 BGB ein ordentliches Kündigungsrecht zusteht.

Erläuterungen zur verkürzten Konzern-Zwischenbilanz:

3. Sachanlagevermögen

4. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

Wertveränderungen bei den bereits im Bestand ausgewiesenen Immobilien haben sich nach der überschlägigen Überprüfung der Bewertungen im Berichtszeitraum nicht ergeben.

Die Zugänge entfallen auf die Baukosten für das Lindley Projekt sowie die Umbaukosten für das Objekt Mainzer Landstraße 80.

Abgegangen ist das Objekt Beethovenstraße in Frankfurt am Main.

5. Latente Steueransprüche und -schulden

Die latenten Steueransprüche und -schulden stellen sich wie folgt dar:

6. Eigenkapital

Einzelheiten können dem Konzerneigenkapitalspiegel entnommen werden. Das Grundkapital der a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung beträgt zum Bilanzstichtag EUR 41.200.000,00, eingeteilt in 19.741.379 Stückaktien.

Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung des Konzerns:

7. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 94 zurückgegangen. Der Rückgang entfällt ausschließlich auf Mietnebenkosten, da hier Abrechnungen für das Vorjahr enthalten sind, die zu Guthaben der Mieter geführt haben.

8. Steueraufwendungen

Sonstige Erläuterungen:

9. Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen

Das oberste, dem Konzern übergeordnete Mutterunternehmen ist die Rothenberger 4 x S Holding GmbH, Frankfurt am Main.

Im Berichtszeitraum bestanden wirtschaftliche Beziehungen zu über das Mutterunternehmen verbundenen Unternehmen. Die folgende Tabelle enthält die Gesamtbeträge aus Transaktionen der a.a.a. ag mit nahe stehenden Unternehmen und Personen. Die Angaben für 2016 betreffen das volle Geschäftsjahr, für 2017 den Zeitraum von 6 Monaten; die Stände der Forderungen und Verbindlichkeiten beziehen sich jeweils auf den Bilanzstichtag 31.12.2016 bzw. 30.06.2017.

Die Berechnung von Leistungen an und von nahe stehenden Unternehmen und Personen ebenso wie die Gewährung von Darlehen an und von diesen, erfolgen zu marktüblichen Konditionen. Die zum Stichtag bestehenden offenen Salden sind nicht besichert und werden durch Barzahlung beglichen. Für die übrigen Forderungen oder Schulden gegen nahe stehende Unternehmen und Personen bestehen keinerlei Garantien. Für den Berichtszeitraum hat der Konzern keine Wertberichtigung auf Forderungen gegen nahe stehende Unternehmen und Personen gebildet (2016: EUR 0).

10. Versicherung der gesetzlichen Vertreter ("Bilanzeid")

Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Frankfurt am Main, den 28. August 2017
Der Vorstand

Dr. Sven-G. Rothenberger Hendryk Sittig
Vorsitzender