Carvana-Aktie an der NYSE mit Kursfeuerwerk: Carvana beeindruckt mit drastischer Reduzierung ausstehender Schulden und überraschendem Umsatzwachstum

Das an der NYSE gelistete US-Unternehmen Carvana hat am Mittwoch im NYSE-Handel einen Kurssprung von letztlich 40,2 Prozent auf 55,80 US-Dollar hingelegt.

Ursache für das Kursfeuerwerk ist ein Übereinkommen, dass der Autohändler zur Reduzierung seiner ausstehenden Schulden aushandeln konnte. So hat Carvana eine Umschuldungsvereinbarung geschlossen mithilfe derer die noch ausstehenden Schulden um satte 1,2 Milliarden US-Dollar reduziert werden. Dies verlautete das Unternehmen in einem Statement auf seiner Webseite.

Wie es weiter heißt, werden 83 Prozent der Laufzeiten für die unbesicherten Schuldverschreibungen für 2025 und 2027 eliminiert. Gleichzeitig werde der Barzinsaufwand in den nächsten zwei Jahren um mehr als 430 Millionen US-Dollar jährlich gesenkt.

Unterstützungsvereinbarung treibt an

Carvana erklärt das Zusammenkommen dieser "Unterstützungsvereinbarung" mit der starken Performance, die das Unternehmen in 2023 bisher an den Tag legen konnte: "Die Stärke unseres Geschäfts im Jahr 2023 bot eine Chance für eine wirkungsvolle und Win-Win-Transaktion für Carvana und seine vorrangigen Inhaber unbesicherter Anleihen", wird Carvana-CFO Mark Jenkins in der Pressemitteilung zitiert. "Diese Transaktion erhöht unsere finanzielle Flexibilität erheblich, indem wir unsere Gesamtverschuldung reduzieren, die Laufzeiten verlängern und die kurzfristigen Barzinsaufwendungen senken, während wir weiterhin unseren Plan umsetzen, die Profitabilität deutlich zu steigern und zum Wachstum zurückzukehren." Die Anleiheninhaber, zu denen auch der größte Bondholder Apollo Global Management gehört, erhalten für ihre alten Anleihen nun neue Wertpapiere, die jedoch zu einem späteren Zeitpunkt fällig sind.

Umsatz über Erwartungen

Carvana hat am Mittwoch ebenso über seine jüngsten Quartalsergebnisse berichtet mit denen das Unternehmen sehr zufrieden ist, wie aus dem Aktionärsbrief zu entnehmen ist. So heißt es dort: "Das zweite Quartal war ein erfreuliches und bestätigendes Quartal für Carvana."

So konnte das Unternehmen im zweiten Quartal 2,97 Milliarden US-Dollar in Verkäufen generieren, was zwar unter dem Vorjahreswert von 3,88 Milliarden US-Dollar liegt, jedoch die FactSet-Erwartungen von 2,6 Milliarden US-Dollar deutlich übersteigt.

Unterm Strich blieb im zweiten Quartal ein Verlust von 0,55 US-Dollar je Anteilsschein zurück, was jedoch deutlich weniger als das von Experten erwartete EPS von -1,15 US-Dollar bedeutet.

Der Bruttogewinn bezifferte sich im letzten Quartal auf 6.520 US-Dollar je Einheit, was einer Verbesserung um 3.152 US-Dollar gleichkommt. Es war außerdem das erste Mal, dass das Unternehmen eine positive Marge des bereinigten EBITDAs aufweisen konnte (+5,2 Prozent im Vergleich zu -11,0 Prozent im Vorjahr) - ein Erfolg den der Autohändler im dritten Quartal gern wiederholen würde: "Wir sehen Aufwärtspotenzial für die oben genannten GPU- und bereinigten EBITDA-Zahlen, aber angesichts des frühen Datums dieses Earnings Calls innerhalb des Quartals entscheiden wir uns für einen konservativen Ausblick", so das Unternehmen in seinem Aktionärsbrief.

Für das dritte Quartal stellt das Unternehmen den gleichen Umfang von verkauften Einheiten wie im zweiten Quartal in Aussicht. Das langfristige Ziel des Unternehmens bleibt weiterhin der Weg in die Profitabilität.

Redaktion finanzen.at