Seitwärtstrendfortsetzung im S&P 500 – mit diesem Index-Inliner-Optionsschein profitieren Sie davon!

Die US-Notenbank FED hat zuletzt eine Pause bei den Zinserhöhungen eingelegt. Dennoch lässt das Protokoll der vergangenen Notenbanksitzung darauf schließen, dass die Leitzinsen weiter nach oben gehen werden. Das wirft die Frage auf, wie sich der breite US-Index S&P 500® verhalten wird? 

Werfen wir direkt einen Blick auf den Tageschart des US-Index S&P 500®, der wie der Name bereits andeutet aus 500 US-Aktien berechnet wird. Seit Wochen steigt dieser Index. Die ausgeprägte Widerstandszone zwischen 4.490 und 4.623 Punkten wurde bisher nicht angesteuert. Dennoch, das maximale Aufwärtspotenzial könnte abgearbeitet sein.

Abbildung 1 zeigt zwar eine steigende 200-Tage-Linie in Blau, aber auch eine Überhitzung, die zur Ausbildung eines Doppeltop geführt hat. Der Verkaufsdruck könnte bei Unterschreitung der Marke von 4.340 Punkten ansteigen, was wiederum im Index zu weiteren Kursrückgängen bis zur blauen Durchschnittslinie bei 4.012 Zählern führen würde. Genau dort bei 4.000 Punkten befindet sich auf die Mitte des hier vorgeschlagenen Inliner-Anlageinstruments.

Abbildung 1 – Amerikanischer Aktienindex S&P 500® (Price Return) im Tageschart: 1 Kerze = 1 Tag (log. Kerzenchartdarstellung)

Betrachtungszeitraum 10.07.2018 bis 07.07.2023. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Hinweise für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: TAI-PAN

Ein S&P-500-Inliner-Optionsschein ist am teuersten, wenn sich der Index dem mittigen Bereich zwischen den beiden Barrieren annähert. Der in diesem Beitrag von mir vorgeschlagene Optionsschein hat eine untere Barriere bei 3.201 Punkten sowie eine obere Barriere bei 4.800 Punkten. Das entspricht einer Spanne von 1.600 Zählern, sodass bei genau 4.000 Punkten die Inliner-Mitte liegt.
Aktuell kostet der Schein etwas mehr als 7,80 Euro. Sollte der US-Index sich langsam auf den Weg in Richtung Süden machen, könnte der Schein bis in den Bereich über neun Euro ansteigen. Jedoch gilt: Selbst wenn dieser Fall nicht eintreten und der Index auf dem aktuell luftigen Kursniveau verbleiben sollte, legt der Optionsschein dezent zu.
Dieser Index-Inliner-Optionsschein hat eine Laufzeit bis zum 22. Dezember 2023. Die untere Barriere liegt unter der in Hellgrün eingezeichneten Unterstützungszone, die zwischen 3.465 und 3.696 Punkten verläuft. Gleichermaßen befindet sich diese Barriere auch unter der steigenden 200-Tage-Linie, die aktuell bei rund 4.012 Punkten berechnet wird. Die obere Barriere des Inliner-Optionsscheins ist bei 4.800 Punkten zu verorten und liegt somit über dem 2022er-Hoch sowie über der hellroten Widerstandszone, die sich von 4.490 bis 4.623 Punkten erstreckt. All das sind wichtige Kursmarken, die weiteren Kursgewinnen bzw. Kursverlusten im Weg stehen.
Bewegt sich der Index demnach zwischen der Unterstützungszone und dem hellroten Widerstandsbereich hin und her, können Sie Geld verdienen. Für den vorgeschlagenen Inliner-Optionsschein werden zum Ende der Laufzeit zehn Euro pro Schein ausgezahlt, wenn der S&P 500 während des gültigen Zeitrahmen des Inliner-Optionsscheins zu keinem Zeitpunkt eine der beiden Knock-Out-Barrieren berührt hat. In der obigen Fünf-Jahres-Grafik sind sowohl die untere als auch die obere Barriere als waagerechte, rote Linien eingefügt. Der Abrechnungstag ist als vertikaler, blau gepunkteter Strich eingetragen.
Bei einem Kauf des Inliner-Optionsscheins mit der WKN HC681J (ISIN DE000HC681J8) zum aktuellen Kurs ergibt sich ein Gewinnpotenzial von fast 30 %, sofern das Szenario einer Seitwärtstendenz aufgeht und es zu keinem Knock-Out-Ereignis kommt.
Eine Glattstellung empfiehlt sich, wenn der US-Index für zwei Tage am Stück oberhalb der hellroten bzw. unterhalb der hellgrünen Zone aus dem Handel geht.

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Auf dem onemarkets Blog bieten Ihnen HypoVereinsbank onemarkets täglich aktuelle Marktinformationen, charttechnische Einschätzungen, Investmentideen und mehr. Richard Pfadenhauer interessiert sich schon seit über 20 Jahren für das Thema Börse. Dabei war er über 12 Jahre als Wirtschaftsredakteur für den Finanzen Verlag tätig. Nach zwei Jahren als Redakteur bei der Spezialpublikation für Hebelprodukte, Finanzen und Optionsscheine wechselte er zunächst zum Derivatebereich des Magazins €uro am Sonntag und später verantwortete der DVFA-Analyst den Bereich der strukturierten Hebel- und Anlageprodukte beim Anlegermagazin €uro. Seit Oktober 2011 ist er bei der HypoVereinsbank unter anderem für das onemarkets Kundenmagazin und seit März 2013 für den onemarkets Blog verantwortlich.

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