Der DAX® legte zu Handelsbeginn erneut den Rückwärtsgang ein. Die US-Börsen waren gestern feiertagsbedingt geschlossen und lieferten somit keine Impulse und die Börsen in Asien schlossen mehrheitlich mit Verlusten. Die heute morgen veröffentlichten Wirtschaftsdaten fielen derweil gemischt aus. So gab der Auftragsbestand in der deutschen Industrie im April nach. Die Erzeugerpreise lagen im Mai nur ein Prozent über dem Niveau im Vorjahresmonat. Dies war der schwächste Anstieg der Erzeugerpreise seit Anfang 2021. So sank der Leitindex im frühen Handel kurzzeitig unter die Marke von 16.100 Punkte und erholte sich anschließend bis auf 16.145 Punkte.
In den ersten Handelsstunden gab Lanxess nach einer Gewinnwarnung zweistellig nach. Andere Chemietitel wie BASF, Covestro und Wacker Chemie konnten sich dem Trend nicht entziehen und starteten ebenfalls mit deutlichen Verlusten. Ein Tag nach der Gewinnwarnung stuften zahlreiche Analysten die Kursziele für Sartorius nach unten. Dies setzte die Aktie in der ersten Handelsstunde weiter unter Druck.
Der Volatilitätsindex für den DAX®, der VDAX® new stagniert im frühen Handel bei knapp 14. Niedrige Volatilitäten sorgen für vergleichsweise geringe Prämien bei Optionsscheinen. Sowohl Call-Optionsscheine für Spekulationen auf weiter steigende Kurse als auch Put-Optionsscheine zur Absicherung von Positionen sind gemessen am Aufgeld derzeit günstig. Hebelprodukte wie Optionsscheine bieten allerdings aufgrund ihrer Hebelwirkung nicht nur hohe Gewinnchancen. Sie bergen jedoch auch entsprechende Verlustrisiken, wenn sich der Basiswert in die entgegengesetzte Richtung entwickelt.
Vom Marktumfeld niedriger Volatilitäten und höherer Zinsen profitieren auch Reverse-Bonus-Zertifikate. Sie eignen sich vor allem für Anleger, die nur noch ein begrenztes Kurspotenzial nach oben sehen. Vergleichbar mit klassischen Bonus-Zertifikaten sind auch diese Wertpapiere mit einer Barriere und einem Bonuslevel ausgestattet. Allerdings liegt die Barriere über dem Bonuslevel. Darüberhinaus wurde ein Reverselevel fixiert. Bei dem unten angegeben Reverse-Bonus-Zertifkat mit Laufzeit bis Dezember 2023 wurde die Barriere bei 18.500 Punkte, das Bonuslevel bei 10.000 und das Reverse-Level bei 22.000 Punkten festgelegt. Notiert der DAX® bis zum finalen Beobachtungstag stets unterhalb von 18.000 Punkten erhält der Anleger den maximalen Rückzahlungsbetrag von 120 Euro. Dieser ergibt sich aus: (Reverse-Level-Bonus-Level)*Bezugsverhältnis. In diesem Fall: (22.000 – 10.000)*0,01 = 120 EUR. Wird die Barriere verletzt, droht ein Verlust.
Chart: DAX®
Widerstandsmarken: 16.180/16.240/16.300/16.420 Punkte
Unterstützungsmarken: 16.000/16.030/16.060/16.100/16.125 Punkte
Der DAX® hat den Auftragstrendkanal nach unten durchbrochen und setzte im frühen Handel auf der 38,2%-Retracementlinie bei 16.125 Punkten auf. Die Bullen haben es in diesen Tagen etwas schwer. Neue Kaufsignale zeigen sich frühestens oberhalb von 16.240 Punkten. Bis dahin muss mit einer Fortsetzung der Konsolidierung gerechnet werden. Kippt der Index unter 16.125 Punkte dürften sich die Blicke der Anleger auf die magische Marke von 16.000 Punkte richten.
DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)
Betrachtungszeitraum: 25.05.2023 –20.06.2023. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de
DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)
Betrachtungszeitraum: 21.06.2016 – 20.06.2023. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar.Quelle:tradingdesk.onemarkets.de
Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®
| Basiswert |
WKN |
Verkaufspreis in Euro |
Barriere in Pkt. |
Bonuslevel/Cap in Pkt. |
Reverselevel in Pkt. |
Finaler Bewertungstag |
| DAX® |
HC3RWC |
111,53* |
18.500 |
10.000 |
22.000 |
15.12.2023 |
| DAX® |
HC3YF2 |
85,08* |
19.000 |
12.500 |
22.000 |
15.03.2024 |
*max. Rückzahlung 120 EUR; **max. Rückzahlung 95 EUR; Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 20.06.2023; 09:40 Uhr
Call-Optionsscheine auf den DAX®
| Basiswert |
WKN |
Verkaufspreis in Euro |
Basispreis in Pkt. |
Finaler Bewertungstag |
| DAX® |
HC0XQ7 |
6,27 |
16.500 |
12.12.2023 |
| DAX® |
HC0XQ2 |
9,41 |
16.000 |
12.12.2023 |
Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 20.06.2023; 09:40 Uhr
Put-Optionsscheine auf den DAX®
| Basiswert |
WKN |
Verkaufspreis in Euro |
Basispreis in Pkt. |
Finaler Bewertungstag |
| DAX® |
HC1KXS |
5,57 |
16.000 |
12.12.2023 |
| DAX® |
HC37PA |
10,06 |
17.000 |
12.12.2023 |
Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 20.06.2023; 09:40 Uhr
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Funktionsweisen der HVB Produkte
Der Beitrag DAX schwächelt weiter. Gewinnwarnung im Chemiesektor belastet erschien zuerst auf onemarkets Blog (HypoVereinsbank - UniCredit Bank AG).
Auf dem onemarkets Blog bieten Ihnen HypoVereinsbank onemarkets täglich aktuelle Marktinformationen, charttechnische Einschätzungen, Investmentideen und mehr. Richard Pfadenhauer interessiert sich schon seit über 20 Jahren für das Thema Börse. Dabei war er über 12 Jahre als Wirtschaftsredakteur für den Finanzen Verlag tätig. Nach zwei Jahren als Redakteur bei der Spezialpublikation für Hebelprodukte, Finanzen und Optionsscheine wechselte er zunächst zum Derivatebereich des Magazins €uro am Sonntag und später verantwortete der DVFA-Analyst den Bereich der strukturierten Hebel- und Anlageprodukte beim Anlegermagazin €uro. Seit Oktober 2011 ist er bei der HypoVereinsbank unter anderem für das onemarkets Kundenmagazin und seit März 2013 für den onemarkets Blog verantwortlich.
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