Warburg Zukunft Strategie Anlagetipp der Woche

München (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Euro fondsxpress" ist der Warburg Zukunft Strategiefonds (ISIN DE0006780265/ WKN 678026) der Anlagetipp der Woche.

So richtig alt sei ein Fonds, der seit fünf Jahren auf dem Markt sei, eigentlich nicht. Doch der Warburg Zukunft Strategiefonds, dessen fünfjähriges Jubiläum bevorstehe, dürfe zu Recht feiern. Denn der älteste nachhaltig anlegende deutsche Dachfonds könne auf seine Vorreiterrolle stolz sein: In seinem Gründungsjahr 2004 sei das Thema Nachhaltigkeit noch längst nicht in aller Munde gewesen.

Das Produkt engagiere sich in Zielfonds, die bei ihren Investitionen mindestens eins von vier Kriterien erfüllen würden. So könnten zum einen Fonds ausgewählt werden, die es vermeiden würden, in bestimmte Geschäftsfelder wie Glücksspiel oder Rüstung zu investieren. Zum anderen würden Fonds ins Anlageuniversum gelangen, die nur Unternehmen kaufen würden, die bestimmte Auflagen erfüllen würden, zum Beispiel zur sozialen Gestaltung ihres Produktionsprozesses.

Auch Fonds, die dem Best-in-class-Ansatz folgen würden, kämen für Manager Ivan Mlinaric in Betracht: Sie würden Unternehmen auswählen, die im Vergleich zu ihren Branchenkonkurrenten am nachhaltigsten wirtschaften würden. Zuletzt sei die Aufnahme von Fonds möglich, die in Branchen investieren würden, die dem Thema Nachhaltigkeit nahe stünden. "Dabei sind vor allem die Bereiche Neue Energien und Wasser interessant", sage Mlinaric. "Auf sie wollen wir mittelfristig einen Schwer¬punkt legen."

Der Manager, der für seinen Fonds 15 bis 20 Zielfonds auswähle, betone, dass die Erfüllung eines dieser Kriterien die Minimalanforderung darstelle: "Meist vereinen die ausgewählten Fonds gleich mehrere der genannten Ansätze auf sich", sage er. Die Entscheidung, welche Fonds als nachhaltig einzustufen seien, treffe Mlinaric nicht alleine. Bei der Beurteilung der Zielfonds greife er auf die Expertise der Ökorenta zurück, einer renommierten Vertriebsgesellschaft für nachhaltige Kapitalanlagen und Versicherungen.

Prinzipiell verstehe sich das Vehikel als Dachfonds mit Schwerpunkt auf Aktienfonds, die einen Anteil von 100 Prozent des Fondsvermögens ausmachen dürften. Bei Bedarf könne die Aktienfondsquote jedoch auf bis zu 51 Prozent reduziert werden. "Mithilfe von Absicherungen können wir die Aktienquote sogar noch weiter senken - wie zu Beginn des Jahres geschehen", erkläre Mlinaric. Das freigewordene Vermögen investiere der Manager dann in nachhaltige Rentenfonds oder er halte Kasse.

Die defensive Ausrichtung verbunden mit einer gelungenen Fondsauswahl und dem richtigen Gespür bei der Auswahl der Währungen der Investments hätten dem Produkt einen guten Jahresauftakt beschert: Rund acht Prozent habe es im ersten Quartal 2009 verdient.Der Warburg-Fonds verfolge das Thema Nachhaltigkeit gewissenhaft, erhalte sich dabei aber dennoch eine gewisse Flexibilität - sowohl in Bezug auf die Beurteilung eines Fonds als nachhaltig, als auch hinsichtlich seiner Aktienquote.

Für die Experten von "Euro fondsxpress" ist der Warburg Zukunft Strategiefonds der Anlagetipp der Woche. (Ausgabe 15 vom 09.04.2009) (14.04.2009/fc/a/f)