Global Stock Fund 04/09-Bericht

Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Global Stock Fund (ISIN LU0026742113/ WKN 989594 ausschüttend; ISIN LU0026742386/ WKN 989595 thesaurierend) investiert weltweit in Unternehmen aus anerkannten Märkten, so die Experten der Julius Bär Holding.

Die Anlageentscheidungen würden auf den theoretischen und empirischen Erkenntnissen des Style-Investing basieren. Der Fonds eigne sich für langfristig orientierte, risikobewusste Anleger, die von den Vorteilen eines weltweit diversifizierten Aktienportfolios profitieren möchten. Die Portfoliozusammenstellung orientiere sich an Style-Investment-Kriterien und gewichte, je nach Marktsituation, entweder Wachstums- oder Substanzwerte über.

Die im März gestartete Rally der globalen Aktienmärkte habe sich fortgesetzt. Auf regionaler Ebene hätten die asiatischen und europäischen Börsen vorne gelegen. Finanz- und zyklische Titel hätten erneut besser als nicht-zyklische rentiert. Ein wichtiger Faktor seien positive Gewinnüberraschungen, insbesondere bei mehreren großen Finanzhäusern gewesen. Leicht weniger negativ tendierende Konjunkturindikatoren seien an den Märkten ebenfalls positiv aufgefasst worden - weit vorausschauend, in Anbetracht dessen, dass die Wachstumsprognosen für das laufende Jahr von den meisten Instituten nochmals heruntergenommen worden seien. Der Ausbruch der porzinen Influenza-Epidemie in Mexiko habe die Marktstimmung nur vorübergehend zu drücken vermocht.

Industrie- und Finanztitel hätten positiv zur Performance beigetragen, die Übergewichtung des Energiesektors habe sich dagegen nicht ausgezahlt. Das Gewicht von Finanztiteln sei zulasten des Versorgungssektors aufgebaut worden. Der Fokus bleibe auf Aktien, die gemessen am erwarteten Ertrag relativ tief bewertet seien. (Stand vom 30.04.2009) (25.05.2009/fc/a/f)