QIAGEN-Aktie legt zu: Synthetischer Aktienrückkauf in Millionenhöhe geplant - Morgan Stanley optimistisch

Durch den synthetischen Aktienrückkauf könne den Anteilseignern auf eine effizientere Art und Weise Barmittel zurückgezahlt werden als durch ein traditionelles Rückkaufprogramm am freien Markt, hieß es zur Begründung. Dieser umfasst drei Schritte: Als erstes wird der Nennwert der QIAGEN-Stammaktien (0,01 EUR je Aktie) durch eine Entnahme aus der in der Unternehmensbilanz in der Kapitalrücklage erfassten "share premium reserve" erhöht, um die Kapitalrückzahlung an die Aktionärinnen und Aktionäre zu ermöglichen.

Anschließend werden die Aktien zusammengelegt. In einem dritten Schritt wird der Nennwert auf das ursprüngliche Niveau von 0,01 Euro pro Aktie herabgesetzt und die Kapitalrückzahlung wird direkt an die Aktionärinnen und Aktionäre vorgenommen (zum Stichtag und gegebenenfalls nach Umrechnung in US-Dollar).

"QIAGEN startet in das Jahr 2024 in einer Position der Stärke", sagte Firmenchef Thierry Bernard laut Mitteilung. Das Rückkaufprogramm sei Ausdruck des Vertrauens in das Unternehmen. Dieses wird ab dem 29. Januar 2024 Wirkung entfalten und in den darauffolgenden Tagen marktkonform abgewickelt.

Laut Finanzchef Roland Sackers basiert ein synthetischer Aktienrückkauf auf einer bekannten und bewährten Struktur, die von vielen niederländischen Unternehmen zur Wertsteigerung genutzt wird. "Nach dem Abschluss des Aktienrückkaufs Anfang 2024 werden wir weiterhin über ein solides Investment-Grade-Profil und eine gesunde Bilanz in Kombination mit starker Cashflow-Generierung verfügen", sagte der Manager weiter. "Wir prüfen weitere Optionen, um mehr Wert zu schaffen, wie etwa gezielte M&A-Transaktionen, die unser profitables Wachstum unterstützen."

So reagieren die Aktionäre und die Analysten

Nach der Ankündigung eines Aktienrückkaufs haben die Papiere von QIAGEN ihre Erholung am Montag via XETRA mit zeitweise plus 1,47 Prozent auf 40,70 Euro fortgesetzt. Hinzu kam ein positiver Analystenkommentar der Bank Morgan Stanley: Robert Davies beließ sein Kursziel bei 47 Euro und stuft die Aktien daher weiter mit "Overweight" ein. Der Experte hält die Gewinnerwartungen des Marktes für 2024 für zu niedrig, wie er in einer Studie schrieb.

Der Diagnostikspezialist und Labordienstleister will durch einen sogenannten synthetischen Aktienrückkauf 300 Millionen US-Dollar an seine Aktionäre ausschütten. Dabei solle eine unmittelbare Kapitalrückzahlung mit einer Aktienzusammenlegung (Reverse Stock Split) kombiniert werden, hatte das Unternehmen am Sonntagabend mitgeteilt. Die Hauptversammlung hatte im Juni 2023 grünes Licht gegeben. In Euro soll die Ausschüttungssumme 273 Millionen Euro nicht überschreiten.

Seit dem Zwischentief Ende Oktober hat der Kurs der Qiagen-Aktien nun schon um rund ein Viertel Prozent zugelegt.

VENLO / FRANKFURT (dpa-AFX)