OTS: ZF Friedrichshafen AG / ZF Friedrichshafen übernimmt TRW Automotive

ZF Friedrichshafen übernimmt TRW Automotive

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Zur Web-Pressekonferenz

http://ots.de/3Lann

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Friedrichshafen (ots) -

*** Hinweis: Einladung zur Web-Pressekonferenz am Ende dieser

Presse-Information ***

ZF Friedrichshafen AG und TRW Automotive Holdings Corp. (NYSE:

TRW) haben eine bindende Vereinbarung zur Übernahme von TRW durch ZF

unterzeichnet. Das gaben die beiden Unternehmen heute bekannt. Das

vereinte Unternehmen wird mit etwa 30 Milliarden Euro (rund 41

Milliarden US-Dollar) Gesamtumsatz und 138.000 Mitarbeitern zu den

global führenden Automobilzulieferern zählen. Gemeinsam sind ZF und

TRW hervorragend aufgestellt, um weltweit von den Megatrends in der

Automobilindustrie zu profitieren.

Zusammenschluss zweier sehr erfolgreicher Technologieführer

Beide Unternehmen haben sich in stark wachsenden Segmenten

etabliert, die von den Megatrends Kraftstoffeffizienz, erhöhte

Sicherheitsanforderungen und autonomes Fahren profitieren. ZF ist ein

Technologiekonzern in der Antriebs- und Fahrwerktechnik und TRW ein

bedeutender Zulieferer von aktiver und passiver Sicherheitstechnik

einschließlich modernster Fahrerassistenzsysteme. Beide Unternehmen

können eine beeindruckende Erfolgsbilanz vorweisen, die auf hoher

Produktqualität und kontinuierlichen Innovationen für ihre Kunden

beruht.

Weltweit belaufen sich die gemeinsamen Investitionen in Forschung

und Entwicklung (Gesamtaufwand für Engineering inklusive F&E, bezogen

auf das Geschäftsjahr 2013) auf rund 1,5 Milliarden Euro (etwa 2,1

Milliarden US-Dollar), wodurch ZF eine weltweit führende Rolle in der

Forschung und Entwicklung einnimmt.

Der Vorstandsvorsitzende von ZF, Dr. Stefan Sommer, erklärte: "TRW

fügt sich hervorragend in unsere langfristige Strategie ein. Die

Transaktion führt zwei erfolgreiche Unternehmen zusammen, die sich

durch eine bemerkenswerte Innovations- und Wachstumsbilanz und eine

solide Finanzlage auszeichnen. Wir verbessern unsere

Zukunftsaussichten weiter, indem wir unser Produktportfolio in

äußerst attraktiven Segmenten erweitern."

Sommer ergänzte: "Das ist eine Akquisition im Geiste einer

Partnerschaft. Wir freuen uns, die Mitarbeiter von TRW willkommen zu

heißen. Um das Potenzial dieses spannenden Zusammenschlusses voll

ausschöpfen zu können, setzen wir konsequent auf eine enge

Zusammenarbeit. Der Großraum Detroit wird für uns ein bedeutender

Standort bleiben. Wir sind zuversichtlich, dass Mitarbeiter beider

Unternehmen von den verbesserten Karrierechancen in einem größeren,

breiter aufgestellten Unternehmen profitieren werden."

John C. Plant, Präsident und CEO von TRW, sagte: "Wir schätzen ZF

seit langem als ein in unserer Branche sehr erfolgreiches Unternehmen

mit ähnlichen Wertvorstellungen und vergleichbarer Ausrichtung auf

Innovation. Diese Transaktion bietet erhebliche Vorteile nicht nur

für unsere Aktionäre, die ein sicheres Angebot für den vollständigen

Wert ihrer Aktien erhalten. Sie ist auch vorteilhaft für unsere

Mitarbeiter, Kunden und Standorte. Alle werden davon profitieren,

Teil einer breiter aufgestellten und globalen Organisation zu sein.

Unsere Mitarbeiter haben TRW mit bewundernswertem Engagement zu dem

einzigartigen Unternehmen gemacht, das es heute ist. Unsere

Leistungsstärke zeugt von ihrer harten Arbeit."

Umsätze in den USA und China künftig mehr als doppelt so hoch

Mit der Übernahme von TRW würde ZF ihre Umsätze in China und in den

USA, zwei der weltweit wichtigsten Länder der Automobilbranche, mehr

als verdoppeln.

ZF ist seit 1979 in den USA vertreten und unterhält dort 12

Produktionsstandorte, darunter ein Mitte 2013 eröffnetes Werk für

Automatikgetriebe in South Carolina. Durch die Transaktion würde ZF

ihren Jahresumsatz in den USA von 2,8 Milliarden Euro (3,9 Milliarden

US-Dollar) auf 6,5 Milliarden Euro (9,0 Milliarden US-Dollar)

deutlich steigern.

Aufgrund des Zusammenschlusses würde ZF auch ihren Umsatz in China

erheblich steigern. Auf China entfallen zwei Drittel des regionalen

Gesamtumsatzes von 3 Milliarden Euro (4,1 Milliarden US-Dollar) im

asiatisch-pazifischen Raum. Zusammen mit TRW - in China ebenfalls

stark vertreten - würde ZF in China ein Umsatzvolumen von 4,0

Milliarden Euro (5,5 Milliarden US-Dollar) erzielen. Ferner würde das

Unternehmen durch den Zusammenschluss einen Jahresumsatz von rund 5,4

Milliarden Euro (etwa 7,5 Milliarden US-Dollar) im

asiatisch-pazifischen Raum erwirtschaften.

Beide Unternehmen haben in den vergangenen Jahren massiv in die

Erweiterung ihrer Produktionsstandorte investiert. Außerdem verfügen

beide über bedeutende Produktions- und F&E-Standorte in China: ZF

erweitert zurzeit das Entwicklungszentrum in Schanghai auf 800

Mitarbeiter, das eine halbe Stunde Fahrt von dem neuen F&E-Zentrum

von TRW entfernt ist. Das TRW-Zentrum wird nach der Fertigstellung

1.200 Mitarbeiter beschäftigen und damit der weltweit größte

F&E-Standort von TRW sein.

Regional und kundenspezifisch ausgewogenes Portfolio

Das durch die Übernahme entstehende Unternehmen wird etwa die

Hälfte seines Umsatzes in Europa und die andere Hälfte in

Nordamerika, Asien-Pazifik und dem Rest der Welt erwirtschaften. Die

Transaktion wird auch zu einem ausgewogenen Kundenportfolio sowohl im

Premiumsegment als auch im Volumenmarkt führen. TRW erzielt einen

großen Teil seines Umsatzes im Volumenmarkt und unterhält enge

Beziehungen zu Volumenherstellern in den USA und Europa. ZF verfügt

über eine breitere Kundenbasis und ist stark bei

Premiumautoherstellern vertreten. Darüber hinaus wird das vereinte

Unternehmen gut aufgestellt sein, um auch Fahrzeughersteller in Asien

zu beliefern.

TRW wird neue Division von ZF

Der Hauptsitz von ZF wird weiterhin in Friedrichshafen sein. TRW

wird als separate Division in ZF integriert. Bisher wurden noch keine

Entscheidungen über Zuständigkeiten in der Geschäftsführung für den

TRW-Bereich getroffen. Die Unternehmen beabsichtigen, ausgewogene

Integrationsteams aus Mitarbeitern beider Unternehmen einzusetzen, um

eine nahtlose Integration sicherzustellen und das gemeinsame

Unternehmen für ein beschleunigtes Wachstum gut aufzustellen.

Zugleich sollen auf diese Weise potenzielle Herausforderungen für

Mitarbeiter und Kunden bewältigt werden. Da die beiden Unternehmen

einander ergänzen, wird das Hauptaugenmerk auf Wachstum liegen,

während Kostensynergien vor allem durch eine verbesserte Position

beim Einkauf oder in verbesserten Prozessen entstehen könnten.

Barabfindung für TRW-Aktionäre

Gemäß der Vereinbarung erwirbt ZF das Unternehmen TRW im Wege der

Bar-Übernahme zum Wert von rund 12,4 Milliarden US-Dollar auf Basis

des Equity Value. Aufsichtsrat und Vorstand von ZF sowie das Board of

Directors von TRW haben der Vereinbarung zugestimmt. TRW-Aktionäre

werden eine Barabfindung von 105,60 US-Dollar für jede TRW-Aktie

erhalten.

Transaktion konservativ finanziert

ZF hat feste Finanzierungszusagen von der Citigroup und der Deutschen

Bank erhalten und bleibt seiner konservativen Finanzpolitik

verpflichtet. Dank des starken Wachstums und Cashflow des vereinten

Unternehmens will ZF ihren Verschuldungsgrad in den kommenden Jahren

wieder erheblich reduzieren.

Bedingungen für den Vollzug der Transaktion

Die Transaktion unterliegt einer Reihe von üblichen

Vollzugsbedingungen. Dazu zählen die Genehmigung durch den

US-Ausschuss für ausländische Investitionen (CFIUS), die

kartellrechtliche Freigabe und die Zustimmung von TRW-Aktionären, die

mehr als 50 Prozent der ausstehenden Aktien repräsentieren. ZF geht

davon aus, dass die Transaktion im ersten Halbjahr 2015 abgeschlossen

sein wird. Nach Abschluss der Transaktion ist ein Delisting der

TRW-Aktie von der New York Stock Exchange geplant.

Vorteile für alle Beteiligten

Dr. Stefan Sommer ergänzte: "Der Zusammenschluss ist für alle

Beteiligten sinnvoll: Die Kunden beider Unternehmen erwartet ein

breiteres Angebot unter einem Dach, und die Mitarbeiter von ZF und

TRW werden von den erweiterten Möglichkeiten profitieren, die sich

aus einem vereinten Unternehmen ergeben. Die TRW-Aktionäre erhalten

eine attraktive Bewertung, und unsere eigenen Aktionäre - die

Zeppelin-Stiftung und die Ulderup-Stiftung - profitieren von

verbesserten Zukunftsaussichten und einer größeren Diversifizierung

des vereinten Unternehmens." Der Vorsitzende des Aufsichtsrats der ZF

Friedrichshafen AG, Prof. Dr. Giorgio Behr, machte deutlich, dass

"beide Unternehmen diesen Schritt aus einer Position der Stärke

heraus tun und über ausgezeichnete Wachstumsaussichten verfügen".

Citigroup und Deutsche Bank fungierten als Finanzberater und Sullivan

& Cromwell als Rechtsberater von ZF.

*** EINLADUNG ZUR WEB-PRESSEKONFERENZ ***

Sehr geehrte Journalisten, anlässlich der Akquisition laden wir

Sie herzlich ein zu einer Web-Pressekonferenz

am heutigen Montag, 15. September 2014, 15:45 Uhr,

mit Dr. Stefan Sommer, Vorstandsvorsitzender von ZF, und Dr.

Konstantin Sauer, Finanzvorstand von ZF.

Die Präsentation wird in englischer Sprache gehalten. Sie können

nach der Einwahl allerdings auch den Simultan-Dolmetscherdienst in

deutscher Sprache wählen.

Teilnahme an der Web-Pressekonferenz Internet:

www.zf.com/mediacall

Hier können Sie den Vortrag hören und die Präsentation sehen,

nachdem Sie Ihren Namen, Ihre E-Mail-Adresse und Ihre Redaktion

angegeben haben.

Zusätzlich, über Telefon-Einwahlnummer 069 566 036 000:

Telefonisch zugeschaltet können Sie aktiv an der Web-Pressekonferenz

teilnehmen und Fragen stellen.

Über ZF Friedrichshafen

ZF ist ein weltweit führender Technologiekonzern in der Antriebs-

und Fahrwerktechnik mit 122 Produktionsgesellschaften in 26 Ländern.

Im Jahr 2013 erzielte der Konzern mit ca. 72.600 Mitarbeitern einen

Umsatz von 16,8 Milliarden Euro. Um seinen Erfolg mit innovativen

Produkten auch künftig zu sichern, investiert ZF jährlich rund 5 %

seines Umsatzes (2013: 836 Millionen Euro) in Forschung und

Entwicklung. Auf der Rangliste der Automobilzulieferer ist ZF unter

den zehn größten Unternehmen weltweit. Weitere Informationen und

Bildmaterial finden Sie auf unserer Website www.zf.com.

Über TRW Automotive Holdings

Mit einem 2013 erzielten Umsatz von 17,4 Milliarden US-Dollar

zählt TRW Automotive zu den weltweit führenden Automobilzulieferern.

Das Unternehmen mit Sitz in Livonia, Michigan (USA), ist mit seinen

Tochtergesellschaften in 24 Ländern vertreten und beschäftigt

weltweit rund 65.000 Mitarbeiter. Die Produkte von TRW Automotive

umfassen Fahrzeugsteuer- und Fahrerassistenzsysteme, Brems-, Lenk-

und Fahrwerksysteme, Insassenschutzsysteme (Sicherheitsgurte und

Airbags), Elektronik, Motorkomponenten, Befestigungssysteme,

Ersatzteile und Kundendienstleistungen. Weitere Informationen und

Bildmaterial finden Sie auf der Website www.trw.com.

Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen

Das vorliegende Dokument enthält auf die Zukunft gerichtete

Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen enthalten naturgemäß diverse

Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Geschäftszahlen könnten

wesentlich von den Prognosen in den Zukunftsaussagen abweichen.

Ursächlich für eine wesentliche Abweichung der tatsächlichen

Geschäftszahlen könnten u. a. folgende Faktoren sein: die

Möglichkeit, dass die Parteien die im Zusammenhang mit dem Erwerb

erwarteten Synergien nicht im antizipierten Zeitrahmen oder überhaupt

nicht heben können und es nicht gelingt, das Geschäft von TRW in das

von ZF zu integrieren; die Integration erweist sich als schwieriger,

zeitaufwendiger oder teurer als erwartet; Betriebskosten,

Kundenverlust und Betriebsunterbrechungen (einschließlich unter

anderem der Schwierigkeit, die Beziehungen zu Mitarbeitern, Kunden,

Zulieferern oder anderen Geschäftspartnern aufrechtzuerhalten) können

nach der Transaktion größer als erwartet ausfallen; die Bindung von

Mitarbeitern in bestimmten Schlüsselpositionen von TRW kann sich als

schwieriger erweisen als erwartet; die Bedingungen für den Vollzug

der Transaktion werden möglicherweise nicht erfüllt, oder die für die

Transaktion gesetzlich erforderlichen Genehmigungen können nicht zu

den erwarteten Bedingungen oder nicht innerhalb des vorgesehenen

Zeitplans eingeholt werden; der intensive Wettbewerb, dem ZF und TRW

ausgesetzt sind; die Anforderungen veränderter Geschäftsumfelder; die

erhebliche Verschuldung, die ZF im Zusammenhang mit der Transaktion

auf sich nimmt; sowie die anderen Faktoren, die in den unter

http://www.zf.com einsehbaren öffentlichen Berichten von ZF und in

den bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Berichten von TRW

unter http://www.sec.gov eingesehen werden können. ZF ist nicht

verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen Informationen zu

aktualisieren, soweit nicht gesetzlich vorgeschrieben. Den Lesern

wird empfohlen, kein unangemessenes Vertrauen in diese

zukunftsgerichteten Aussagen zu setzen, die nur für den Zeitpunkt

dieser Mitteilung gelten.

Zusätzliche Informationen, und wo diese zu finden sind Diese

Mitteilung kann als angebotsrelevantes Dokument hinsichtlich der

vorgeschlagenen Übernahme von TRW durch ZF angesehen werden. Im

Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Übernahme beabsichtigen ZF und

TRW, einschlägige Unterlagen, einschließlich der

Aktionärsinformationen von TRW zur Einwerbung der

Stimmrechtsvollmachten (proxy statement) auf Formblatt 14A, bei der

SEC einzureichen. DEN AKTIONÄREN VON TRW WIRD NACHDRÜCKLICH

EMPFOHLEN, ALLE BEI DER SEC EINGEREICHTEN EINSCHLÄGIGEN UNTERLAGEN

EINSCHLIESSLICH DER AKTIONÄRSINFORMATIONEN VON TRW ZU LESEN, DA SIE

WICHTIGE INFORMATIONEN ZU DER VORGESCHLAGENEN TRANSAKTION ENTHALTEN.

Investoren und Wertpapierinhaber können diese Dokumente kostenfrei

auf der Website der SEC, http://www.sec.gov, erhalten, und

TRW-Aktionäre werden rechtzeitig darüber informiert, wie sie die

transaktionsrelevanten Dokumente kostenfrei von TRW erhalten können.

Beteiligte bei der Einwerbung von Stimmrechtsvollmachten ZF und die

Mitglieder seines Aufsichtsrats und Vorstands sowie TRW und dessen

Direktoren und leitende Angestellte werden möglicherweise als

Beteiligte bei der Einwerbung der Stimmrechtsvollmachten

(participants in the solicitation of proxies) von Besitzern von

TRW-Stammaktien in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion

angesehen. Informationen über die Mitglieder des Aufsichtsrats und

des Vorstands von ZF sind dem Geschäftsbericht 2013 und der Website

von ZF zu entnehmen. Informationen über die Direktoren und leitenden

Angestellten von TRW sind in den Aktionärsinformationen (proxy

statement) zur Jahreshauptversammlung 2014 von TRW enthalten, die am

26. März 2014 bei der SEC eingereicht wurden. Investoren können

zusätzliche Informationen über die Anteile dieser Beteiligten

erhalten, indem sie die Aktionärsinformationen (proxy statement) zu

der Übernahme lesen, sobald diese verfügbar sind.

OTS: ZF Friedrichshafen AG

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Dr. Jochen Mayer, Wirtschaftspresse, Tel.: +49 (0)7541 77-7028,

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