Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen Kursziel: 25,20 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 31.08.2009, vormals Halten Analyst: Dragan Lukjanovic

EquityStory erhöht durch die Akquisition die Chancen, das Wachstum des wachstumsstärksten Geschäftsbereichs Online Corporate Communications (OCC) zu beschleunigen. Gleichzeitig sind die Risiken begrenzt, da der Kaufpreis durch einen mit EADS bestehenden Vertrag zum Großteil gedeckt ist. triplex operierte nahe dem Break-even-Punkt, hat jedoch 2010 einen Verlust verzeichnet. Die triplex EBIT-Marge dürfte sich durch die Integration und das Ausscheiden eines der Geschäftsführer schnell auf das Margenniveau von EquityStory erhöhen. Nach unserem Update vom Ende November hat die Aktie der EquityStory AG innerhalb eines Monats um gut 15% zugelegt. Durch die leichte Anhebung der Umsatz- und Ergebnis¬schätzungen sehen wir weiteres Kurspotenzial und haben einen neuen fairen Wert von EUR 25,20 ermittelt.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11208.pdf

Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Dragan Lukjanovic Schweizer Straße 13 60594 Frankfurt am Main T 069-61993330 www.vararesearch.de

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