Original-Research: Commerce Resources Corp. (von Rockstone Research Ltd.): Ka...

Original-Research: Commerce Resources Corp. - von Rockstone Research Ltd.

Einstufung von Rockstone Research Ltd. zu Commerce Resources Corp.

Unternehmen: Commerce Resources Corp.

ISIN: CA2006971006

Anlass der Studie: Update #10

Empfehlung: Kaufen

seit: 02.04.2015

Kursziel: -

Kursziel auf Sicht von: -

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH)

Kreuzverhör mit Mr Smith & Mr Grove während sich der Friedhof der

REE-Projekte füllt

Minenanalyst Stephan Bogner veröffentlichte heute einen neuen Research

Report über die jüngsten Erfolge von Commerce Resources Corp. (WKN: A0J2Q3;

Kürzel: DZH; TSX.V: CCE):

Vor ein paar Tagen kam die positiv überraschende Nachricht, dass Commerce

den Verbrauch der kostspieligen Reagenzien im Flotationsprozess um

sagenhafte 80% reduzieren konnte. Die Betriebskosten dürften in der

bevorstehenden Vormachbarkeitsstudie erheblich sinken, wobei diese schon

heute ausserordentlich niedrig sind.

Der Report beinhaltet zudem ein ausführliches Interview mit dem Geologen

Darren L. Smith und dem Präsidenten Chris Grove. Beide standen auch

kritischen und teils harschen Fragen einiger Leser des

Rockstone-Newsletters Rede und Antwort.

Kernaussage: Die Ashram Lagerstätte hat von allen Entwicklungsprojekten die

besten Aussichten auf Erfolg; d.h. Entwicklung zur Mine. Smith und Grove

erklären indirekt, warum Commerce nicht erst bei Fertigstellung der im Bau

befindlichen Pilotanlage im Sommer 2015 ein Kauf wert ist, sondern schon

heute. Der bevorstehende Newsflow könnte nämlich schon vor Inbetriebnahme

der Piolotanlage und vor Fertigstellung der Vormachbarkeitsstudie einen

strategischen Partner an Board holen.

Der Friedhof der REE-Projekte füllt sich

Jüngst am Montag (30. März) schrumpfte der REE-Markt praktisch um 2

börsengelistete Unternehmen, als innerhalb von nur 8 Minuten zwischen den

jeweiligen Pressemitteilungen eine vermeintliche Bankrott-Erklärung (Great

Western Minerals Group Ltd.) und eine vermeintliche Neuausrichtung der

Unternehmensstrategie (Frontier Rare Earths Ltd.) angekündigt wurden.

Der Aktienkurs von Great Western verlor daraufhin 75% auf 0,01 CAD. Die von

Frontier für das 2. Quartal 2015 angekündigte Vormachbarkeitsstudie dürfte

schlechter als erwartet ausfallen, wobei das Management seine Aktionäre

zumindest frühzeitig zu warnen scheint.

Indes gaben die beiden westlichen REE-Produzenten jüngst bekannt, enorme

Verluste angehäuft zu haben: $79 Mio. Schulden bei Lynas Corporation Ltd.

und $330 Mio. Schulden bei Molycorp Inc.

An Anbetracht dieser schlechten Nachrichten kann man sich durchaus wundern,

wie der REE-Markt in Zukunft aussieht, wenn die REE-Preise nicht

signifikant ansteigen.

Der einzige Lichtblick am REE-Horizont: Commerce Resources Corp.

Die kurz vor Fertigstellung stehende Vormachbarkeitsstudie über das Ashram

Projekt von Commerce dürfte indes viel besser als erwartet ausfallen. Schon

heute hat Ashram nämlich von allen fortgeschrittenen

REE-Entwicklungsprojekten die mit Abstand niedrigsten Betriebskosten (OPEX;

'Operating Expenditures'). Auch bei aktuell niedrigen REE-Marktpreisen

würde Ashram hochrentabel produzieren können:

(siehe Abbildung 1)

Die projizierten Betriebsmargen einiger REE-Projekte verdeutlichen, dass

Commerce allen anderen einen wichtigen Schritt voraus ist; so sind z.B. die

projizierten Betriebsmargen fast doppelt so hoch wie von der mancherorts so

hochgepriesenen Bokan Mountain Lagerstätte von Ucore Rare Metals Inc., der

eine ähnlich niedrige Marge wie Frontier Rare Earths Ltd. anhaftet:

(siehe Abbildung 2)

Aktienkurstechnisch befindet sich Commerce an der deutschen Tradegate Börse

offensichtlich am Ende einer langwierigen Seitwärtsbewegung, die Mitte 2014

begann, innerhalb der roten Dreiecksschenkel zu konsolidieren. Technisch

gesehen ergibt sich nach Erreichen der Dreiecksspitze ein Kaufsignal; und

zwar wenn der Kurs mit einem Anstieg beginnt, da alsdann mit der

Auflösungsbewegung (sog. Thrust) gerechnet werden kann. Per Definition ist

das Ziel eines nach oben abschliessenden Thrusts, den Hochpunkt des

Dreiecks (0,23 EUR) in eine neue Unterstützung umzuwandeln, damit daraufhin

ein neuer Aufwärtstrend beginnen kann.

Event-Ankündigung:

1. Commerce Resources Präsident, Chris Grove, wird am Mittwoch, den 22.

April 2015 in Frankfurt einen Vortrag halten, wobei auch das

Nickel-Explorationsunternehmen Equitas Resources Corp. vor Ort mit einer

Präsentation sein wird. Am 23. April sind beide Unternehmen in Zürich und

am 24. April in Genf. Weitere Infos per Email an Stephan Bogner

sb@rockstone-research.com

Björn Junker führte vor ein paar Tagen ein lesenswertes Interview mit dem

Präsidenten von Equitas Resources Corp., Kyler Hardy.

2. Turbulenzen auf dem Weltmarkt - wie sichere ich jetzt mein Vermögen?

Vorträge von Thorsten Schulte sind legendär. Alljährig im November auf der

Edelmetallmesse in München gehört er und Professor Bocker zu den Rednern

mit dem mit Abstand grössten Publikum: mehr als 3.000 Zuhörer wurden in den

Bann gezogen. Umso mehr freuen wir uns, dass wir Sie heute zu einer

exklusiven Veranstaltung mit ihm einladen können, in der er Zeit für Sie

mitgebracht hat. Bei dieser Veranstaltung am Donnerstag, 16. April 2015

(von 17:30 Uhr bis 22:00 Uhr in Neckarsulm/Heilbronn) haben Sie zudem die

Gelegenheit, ihn in einem exklusiven Rahmen mit begrenzter Teilnehmerzahl

persönlich kennenzulernen. Er wird während des Vortrags auf vier Märchen

des Mainstreams eingehen. Was steckt hinter der Dollarstärke, bieten Aktien

wirklich Inflationsschutz, was spricht gerade jetzt für Gold und Silber?

Weitere Infos und Anmeldung: http://bit.do/EventSchulte2

Disclaimer/Haftungsausschluss:

Der Autor, Dipl. Kfm. (FH) Stephan Bogner, hält Aktien von Commerce

Resources Corp. und könnte diese jederzeit wieder verkaufen, wobei weder

Rockstone Research noch der Autor von Commerce Resources Corp. beauftragt

oder entschädigt wurde, diesen Inhalt zu produzieren oder zu

veröffentlichen. Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer in der oben

erwähnten PDF und auf www.rockstone-research.com, da ein weiterer

Interessenskonflikt mit Zimtu Capital Corp. vorherrscht und dies hier in

keinster Weise als 'Finanzanalyse' oder gar 'Anlageberatung' zu werten ist.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12783.pdf

Kontakt für Rückfragen

Stephan Bogner

Rockstone Research

8050 Zürich, Schweiz

sb@rockstone-research.com

www.rockstone-research.com

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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

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