HUGIN NEWS/HEAD N.V. gibt Unterstützung des Umtauschangebots durch bedeutenden Anleiheninhaber bekannt

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NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG IN DEN USA

Diese Presseaussendung stellt kein Verkaufsangebot von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA weder angeboten noch verkauft werden, wenn sie nicht bei der United States Securities and Exchange Commission registriert oder von der Registrierungspflicht befreit sind. Die in dieser Presseinformation erwähnten Wertpapiere werden in den USA nicht öffentlich angeboten werden.

HEAD N.V. und HTM Sport- und Freizeitgeräte AG ("HTM"), eine Tochtergesellschaft von HEAD N.V., geben verbesserte Konditionen für das nicht-öffentliche Umtauschangebot und die Einholung von Zustimmungserklärungen im Zusammenhang mit der 8¿%-igen, 2014 fälligen Anleihe (Senior Notes) von HTM im Nennwert von EUR 135.000.000 bekannt

Umtauschangebot

Amsterdam - 30. Juli 2009 - HEAD N.V. (VSX: HEAD, U.S. OTC: HEDYY.PK), ein weltweit führender Hersteller von Sportartikeln, und HTM AG, eine Tochtergesellschaft von Head N.V., gaben heute bekannt, dass Octavian Advisors, ein New Yorker Investmentfonds und der wichtigste Inhaber von Anleihen des Unternehmens, das Umtauschangebot für die ausstehenden 8¿%-igen, 2014 fälligen Anleihen (Senior Notes) von HTM im Nennwert von EUR 135.000.000 (die "bestehenden Anleihen") und die gleichzeitige Einholung von Zustimmungserklärungen (das "Umtauschangebot") unterstützt.

Johan Eliasch, CEO von Head N.V., meinte dazu: "Der erfolgreiche Abschluss dieser Transaktion wird sowohl unsere Gesamtverschuldung als auch unseren Zinsenaufwand signifikant verringern. Nach dem Abschluss wird sich das Management darauf konzentrieren können, erstrebenswerte Produkte auf den Markt zu bringen, um die Nachfrage anzukurbeln und einen Beitrag zur Erholung unseres Umsatzes und unserer Rentabilität zu leisten. Es war ein langwieriger Prozess, der aber im Erfolgsfall sowohl die Position des Unternehmens als auch der Anleiheninhaber stärken wird."

Die Gegenleistung im Rahmen des Umtauschangebots wurde auf einen Gesamtnennwert von EUR 510,625 der neuen, von HTM AG ausgegebenen besicherten Anleihe (die "besicherte Anleihe") und 262,372 Stammaktien von Head N.V. für jede umgetauschte bestehende Anleihe im Nennwert von EUR 1.000 erhöht. Unter Annahme einer 100%-igen Beteiligung der Inhaber bestehender Anleihen (mit Ausnahme von Head Sport GmbH) am Umtauschangebot werden an Inhaber der bestehenden Anleihe bis zu 29.864.512 Stammaktien (die "angebotenen Aktien") ausgegeben werden, was etwa 29,999% der ausgegebenen Stammaktien von Head N.V. auf voll verwässerter Basis entspricht.

Das Umtauschangebot gilt unter anderem unter dem Vorbehalt, dass gültige Einreichungen und Zustimmungserklärungen für zumindest EUR 96.752.000 des Gesamtnennwerts der bestehenden Anleihe vorliegen, was 85% des ausstehenden Nennwerts der bestehenden Anleihe entspricht. Die Frist für das Umtauschangebot wird bis 12. August 2009 um 17:00 Uhr Londoner Zeit verlängert. Der Erfüllungstag wird voraussichtlich auf den 19. August 2009 verschoben.

Die Konditionen des Umtauschangebots und der Einholung der Zustimmungserklärungen sind ausschließlich im Emissionsdokument vom 21. April 2009, ergänzt durch den ersten Anhang vom 7. Mai 2009 und den zweiten Anhang vom 30. Juli 2009 (das "Emissionsdokument") festgelegt. Das Umtauschangebot erfolgt nur auf Grundlage und gemäß den Bestimmungen des Emissionsdokuments, und die Informationen in dieser Presseaussendung stehen unter dem Vorbehalt des Emissionsdokuments. Vorbehaltlich anwendbaren Rechts sind Head N.V. und HTM berechtigt, das Umtauschangebot zu verändern, zu verlängern oder zu beenden.

"Wir freuen uns außerordentlich darüber, dass wir uns mit Head einigen konnten", erklärte Richard Hurowitz, CEO von Octavian Advisors, LP, ein in New York ansässiger Investmentfonds und größter Inhaber von Anleihen des Unternehmens. "Und ich freue mich auch darauf, dem Board als neuer Aktionär anzugehören und mit Johan Eliasch und seinem Team zu arbeiten."

Im Rahmen der Transaktion wird Hr. Hurowitz bei der nächsten Jahreshauptversammlung zum Mitglied des Supervisory Board des Unternehmens ernannt werden.

Vorausblickende Aussagen

Diese Presseinformation enthält bestimmte "vorausblickende Aussagen" im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. In dieser Presseinformation vorkommende Wörter wie "rechnen mit", "glauben", "könnte", "schätzen", "beabsichtigen", "können", "planen", "vorhersagen", "projizieren", "werden" und ähnliche Ausdrücke, einschließlich Bezugnahmen auf Annahmen von Head NV, ihrem Management oder Dritten, weisen auf vorausblickende Aussagen hin. Vorausblickende Aussagen inkludieren Aussagen über die Geschäftsstrategie, Finanzlage, Ergebnisse von Head N.V. und Marktdaten sowie alle anderen Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen beziehen. Diese Aussagen entsprechen den Ansichten des Managements von Head N.V. sowie Annahmen ihres Managements und den Head N.V. derzeit verfügbaren Informationen. Obwohl Head N.V. der Auffassung ist, dass diese Ansichten und Annahmen vernünftig sind, unterliegen die Aussagen zahlreichen Faktoren, Risiken und Unwägbarkeiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Folgen und Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören insbesondere: Die Auswirkungen der aktuellen Weltwirtschaftskrise, das Wetter und andere nicht beeinflussbare Faktoren, die Wettbewerbssituation und andere Trends in der Sportartikelbranche, unsere Fähigkeit, unsere Geschäftsstrategie umzusetzen, unsere Liquidität und unsere Investitionen, unsere Fähigkeit, Finanzmittel aufzubringen, unsere Fähigkeit, die aus dem Kostenreduktionsprogramm erwarteten Kosteneinsparungen zu realisieren, unsere Fähigkeit, im Wettbewerb zu bestehen, auch international, unsere Fähigkeit, neue und innovative Produkte einzuführen, Gerichtsverfahren und regulatorische Angelegenheiten, unsere Fähigkeit, unseren zukünftigen Kapitalbedarf zu decken und die allgemeine wirtschaftliche Lage. Sämtliche späteren mündlichen oder schriftlichen vorausblickenden Aussagen, die Head N.V. oder in ihrem Auftrag handelnden Personen zugeschrieben werden können, unterliegen ausdrücklich diesen Faktoren, Risiken und Unwägbarkeiten.

Über Head

Head N.V. ist ein weltweit führender Hersteller und Anbieter von Marken-Sportausrüstungen. Die Stammaktien von Head N.V. notieren an der Wiener Börse ("HEAD"). HTM ist eine Tochtergesellschaft von Head N.V.

Unsere Geschäftstätigkeit gliedert sich in vier Bereiche: Wintersport, Racketsport, Tauchsport und Lizenzen. Wir verkaufen Produkte unter den Marken HEAD (Tennis-, Squash- und Racketball-Rackets, Tennisbälle, Tennisschuhe, Badmintonprodukte, Alpinskis, Skibindungen und Skischuhe, Snowboards, Snowboardbindungen und -schuhe), Penn (Tennis- und Racketballbälle), Tyrolia (Skibindungen) sowie Mares/Dacor (Tauchausrüstungen).

Wir besetzen in allen unseren Produktmärkten führende Positionen, und unsere Produkte werden von einigen der Top-Athleten der Welt unterstützt, darunter Andre Agassi, Hermann Maier, Bode Miller, Amélie Mauresmo, Swetlana Kusnetsowa, Novak Djokovic, Andrew Murray, Ivan Ljubicic, Didier Cuche, Marco Büchel, Patrick Staudacher, Maria Riesch und Sárka Záhrobská.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website: www.head.com

Ansprechpartner für Analysten, Investoren, Medien und andere an Finanz- und allgemeinen Informationen Interessierte:

Clare Vincent, Investor Relations Tel: +44 207 499 7800 Fax: +44 207 491 7725 E-Mail: headinvestors@aol.com

Gunter Hagspiel, Chief Financial Officer Tel: +43 5574 608 0 Fax +43 5574 608 130

Head N.V. Rokin 55 NL 1012 KK Amsterdam ISIN: NL0000238301 Börse: Amtlicher Markt der Wiener Börse

HTM Sport- und Freizeitgeräte AG Tyroliaplatz 1 A 2320 Schwechat ISIN: XS0184717956 / XS0184719143 Börse: Luxemburger Börse

Wichtige Informationen Dieses Umtauschangebot gilt innerhalb der USA nur für "qualified institutional buyers" im Sinne von Rule 144A des Securities Act von 1933 in geltender Fassung (der "Securities Act") und für Personen, die nicht in den USA ansässig sind und die an irgendeiner Transaktion gemäß Regulation S teilnehmen würden. Die besicherte Anleihe und die Aktien, die angeboten werden sollen, wurden nicht gemäß Securities Act registriert und dürfen in den USA in Ermangelung einer geltenden Befreiung von den Registrierungsbestimmungen weder angeboten noch verkauft werden. Diese Presseaussendung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots betreffend die bestehenden Anleihe, die besicherte Anleihe oder die angebotenen Aktien in Rechtsordnungen dar, in welchen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre. Das Umtauschangebot erfolgt nicht in der Republik Italien und wird weder direkt noch indirekt in der Republik Italien erfolgen, ob brieflich oder durch beliebige sonstige Mittel oder Instrumente (insbesondere nicht auf telefonischem oder elektronischem Weg) oder eine beliebige öffentlich oder privat zugängliche Einrichtung einer nationalen Wertpapierbörse in der Republik Italien.

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Head N.V. Rokin 55 Amsterdam Niederlande

WKN: 577203 ; ISIN: NL0000238301; Index: ATX Prime, WBI; (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

   July 30, 2009 11:30 ET (15:30 GMT)- - 11 30 AM EDT 07-30-09

-2 of 2- 30 Jul 2009 15:30:00 UTC  DJ HUGIN NEWS/HEAD N.V. gibt Unterstützung des -2-
Notiert: Mid Market in Wiener Boerse AG;

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