Hugin-Ad hoc: ADVA AG Optical Networking

Hugin Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG: Akquisition: ADVA AG Optical Networking: ADVA OPTICAL NETWORKING ERWIRBT COVARO NETWORKS

Ad hoc - Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch Hugin. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ---------------------------------------------------------------------- -------------- Die Ethernet-Produktlinie von Covaro optimiert ADVAs Stellung im stark wachsenden Ethernet-Zugangsmarkt

Martinsried/München; Mahwah, New Jersey, USA. 17. Oktober 2005. ADVA Optical Networking hat heute die Akquisition aller wesentlichen Vermögensgegenstände an der sich in Privathand befindlichen Covaro Networks Inc. bekannt gegeben, einem Ethernet-Unternehmen mit Sitz in Richardson, Texas, USA. Covaro ist ein führender Anbieter intelligenter Netzabschlussgeräte für Ethernet basierte Weitverkehrsnetzanwendungen, die es Netzbetreibern ermöglichen, intelligente Ethernet-Dienste über Glasfaser-, Kupfer-, SONET/SDH-, DS3/DS1- und E3/E1-Umgebungen zur Verfügung zu stellen. Die Produkte von Covaro stellen eine hervorragende Ergänzung zu den Produkten der ADVA Fiber Service Platform (FSP) dar und erweitern die Ausstattung und die Funktionalität von ADVAs Ethernet-Zugangslösung. ADVA wird alle wesentlichen Vermögensgegenstände von Covaro erwerben und diese mit ADVA-Aktien und Barmitteln bezahlen. Ein Betrag von USD 15 Millionen wird im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung mit 2.024.190 neu auszugebenden ADVA-Stammaktien beglichen. Fünfunddreißig Prozent dieser Aktien werden unmittelbar nach Ausgabe handelbar sein, während die restlichen neuen Aktien diversen Handelsbeschränkungen unterliegen. Ein weiterer Betrag von ungefähr USD 4 Millionen wird in bar bezahlt werden. Ferner wurde eine sog. Earn-out-Struktur vereinbart, die zu einer weiteren Barauszahlung von bis zu USD 5 Millionen bei Erreichen bestimmter Umsatz- und Bruttomargenziele für die von Covaro entwickelten Produkte im vierten Quartal 2005 und im Gesamtjahr 2006 führen kann. Die Akquisition ist an diverse allgemein übliche Abschluss-Bedingungen geknüpft und wird voraussichtlich im Januar 2006 abgeschlossen. Die über 50 Mitarbeiter von Covaro werden mehrheitlich in die Nordamerika-Organisation von ADVA integriert und die Entwicklungsstätte von Covaro in Richardson wird ein zusätzlicher ADVA-Standort werden. ADVA erwartet, dass die Akquisition keine Auswirkung auf das Betriebsergebnis im Jahr 2006 haben wird. Die Transaktion wird voraussichtlich das Ergebnis je Aktie für das Jahr 2006 in begrenztem Maße verwässern, während ab dem Jahr 2007 ein positiver Ergebniseffekt je Aktie erwartet wird. # # #

HERAUSGEGEBEN VON: ADVA AG Optical Networking, Martinsried/München und Meiningen ADVA Optical Inc., Mahwah, New Jersey, USA ADVA Optical Networking Corp., Tokio, Japan www.advaoptical.com FÜR INVESTOREN: Wolfgang Guessgen t +49 89 89 06 65 240 (Europa) t +1 201 258 8300 (USA) t +81 3 5408 5891 (Asien) investor-relations@advaoptical.de FÜR PRESSE: Christine Keck t +49(0)89 89 0665 -0 (Europe) t +1 201 258 8293 (USA) t +81 3 5408 5891 (Asien) public-relations@advaoptical.de --- Ende der Ad-hoc Mitteilung --- WKN: 510300; ISIN: DE0005103006 ; Index: CDAX, Prime All Share, TECH All Share; Notiert: Amtlicher Markt in Börse Stuttgart, Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Amtlicher Markt in Bayerische Börse München, Amtlicher Markt in Börse Berlin Bremen, Amtlicher Markt in Hanseatische Wertpapierbörse zu Hamburg, Amtlicher Markt in Niedersächsische Börse zu Hannover, Amtlicher Markt in Börse Düsseldorf, Geregelter Markt in Frankfurter Wertpapierbörse;