GNW-Adhoc: Mohawk Industries legt Ergebnisse für das zweite Quartal vor

^CALHOUN, Georgia, July 27, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.

(NYSE: MHK) hat heute für das zweite Quartal 2024 einen Nettogewinn von 157 Mio.

USD und einen Gewinn pro Aktie (Earnings per Share,?EPS") von 2,46 USD

bekanntgegeben; der bereinigte Nettogewinn lag bei 192 Mio. USD und der

bereinigte EPS bei 3,00 USD. Der Nettoumsatz für das zweite Quartal 2024 betrug

2,8 Mrd. USD, was einem Rückgang von 5,1 % (berichtet) und 4,5 % (bereinigt)

gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im zweiten Quartal 2023 meldete das

Unternehmen einen Nettoumsatz von 3,0 Mrd. USD, einen Nettogewinn von 101 Mio.

USD und einen EPS von 1,58 USD; der bereinigte Nettogewinn lag bei 176 Mio. USD

und der bereinigte EPS bei 2,76 USD.

Für die sechs Monate bis zum 29. Juni 2024 beliefen sich der Nettogewinn und der

EPS auf 262 Mio. USD bzw. 4,10 USD; der bereinigte Nettogewinn lag bei 310 Mio.

USD und der bereinigte EPS bei 4,85 USD. Der Nettoumsatz für die ersten sechs

Monate des Jahres 2024 betrug 5,5 Mrd. USD, was einem Rückgang von 4,8 %

(berichtet) und 5,0 % (bereinigt) gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für die

sechs Monate bis zum 1. Juli 2023 belief sich der Nettoumsatz auf 5,8 Mrd. USD,

der Nettogewinn auf 181 Mio. USD und der EPS auf 2,84 US-Dollar; der bereinigte

Nettogewinn auf 288 Mio. USD und der bereinigte EPS auf 4,51 USD.

Jeff Lorberbaum, Chairman und CEO des Unternehmens, kommentierte die Ergebnisse

des zweiten Quartals wie folgt:?Unsere Leistung in diesem Quartal spiegelt

unsere Konzentration auf die kontrollierbaren Faktoren unseres Geschäfts wider,

einschließlich Verkaufsinitiativen, Kostendämpfung und

Restrukturierungsmaßnahmen. Unser bereinigter Gewinn je Aktie stieg aufgrund von

Produktivitätsinitiativen und Restrukturierungen sowie niedrigeren Energie- und

Materialkosten, die teilweise durch den Druck des Marktes auf die

Preisgestaltung, die Zusammensetzung der Produktpalette und durch

Währungseffekte ausgeglichen wurden. Wir erwirtschafteten im Quartal einen

freien Cashflow von etwa 142 Mio. USD und damit insgesamt 239 Mio. USD im

bisherigen Jahresverlauf. Im Quartal kauften wir etwa 755.000 Aktien oder 1,2 %

unserer Aktien für etwa 90 Mio. USD.

Unsere Ergebnisse für das zweite Quartal haben unsere Erwartungen übertroffen,

obwohl die Marktbedingungen rund um den Globus schwach waren. Der gewerbliche

Kanal übertrifft weiterhin die Entwicklung bei den Wohnimmobilien, obwohl es in

dieser Kategorie zu einer gewissen Abschwächung kommt. Während die langfristige

Nachfrage nach unseren Produkten stark ist, bleiben die Käufe von Privatkunden

in unseren Regionen schwach. Im Laufe des Quartals haben die von uns ergriffenen

Maßnahmen das Volumen in vielen Produktkategorien verbessert, obwohl die

Zuwächse durch den Rückgang der Verbraucher und durch wettbewerbsfähige Preise

wieder ausgeglichen wurden. Der Wohnungsumbau steht unter dem größten Druck, da

die Verbraucher aufgrund der Inflation und der Unsicherheit über die Zukunft

weiterhin große Anschaffungen aufschieben. Darüber hinaus wird die Renovierung

von Fußböden maßgeblich von den Fluktuationsraten im Wohnungsmarkt beeinflusst,

die aufgrund hoher Hypothekenzinsen, höherer Immobilienpreise und des?Locked-

in-Effekts" bei Hausbesitzern niedrig bleibt.

Um die Kosten zu senken und unser Geschäft an die aktuellen Bedingungen

anzupassen, leiten wir zusätzliche Restrukturierungsmaßnahmen ein, die zu

jährlichen Einsparungen in Höhe von 100 Mio. USD führen werden, von denen 20 bis

25 Mio. USD in diesem Jahr verbucht werden. Die Barkosten für diese Maßnahmen

belaufen sich auf etwa 40 Mio. USD, bei Gesamtkosten von etwa 130 Mio. USD. Die

Ausführungsfristen variieren je nach Projekt, wobei sich einige über das Jahr

2025 und bis ins Jahr 2026 erstrecken. In allen Segmenten werden wir weniger

produktive Geschäftsbereiche stilllegen, regionale Lagerhäuser konsolidieren und

die Technologie nutzen, um die Verwaltungskosten zu senken. Wir werden auch

weniger effiziente Geräte ausmustern und unser Produktangebot vereinfachen.

Neben diesen Aktionen setzen unsere Teams viele weitere Maßnahmen um, um das

aktuelle Umfeld zu bewältigen.

Für das zweite Quartal meldete das Segment Global Ceramic einen Rückgang des

Nettoumsatzes um 3,4 % (wie berichtet) oder 2,9 % (bereinigt) gegenüber dem

Vorjahr. Die operative Marge des Segments belief sich auf 7,4 % (wie berichtet)

bzw. 8,5 % (bereinigt). Dies ist auf die ungünstigen Auswirkungen von Preis- und

Produktmix sowie Währungseffekten zurückzuführen, die teilweise durch niedrigere

Inputkosten und Produktivitätssteigerungen ausgeglichen wurden. Zusätzlich zu

unseren Restrukturierungsinitiativen führen wir zahlreiche Projekte zur

Kostensenkung im gesamten Segment durch, darunter Produktüberarbeitungen,

Prozessverbesserungen und die Verschlankung von Verwaltungsfunktionen. Um

unseren Mix zu verbessern, investieren wir in die Produktdifferenzierung mit

modernsten Druck-, Polier- und Rektifizierverfahren. Am 10. Mai kündigte das US-

Handelsministerium die Einleitung von Antidumping- und

Ausgleichszolluntersuchungen für aus Indien importierte Keramikfliesen an. Der

US-Handelsverband für Keramikfliesen glaubt, dass dies zu Zöllen zwischen 400 %

und 800 % führen könnte. Angesichts des weit verbreiteten Dumpings durch Indien

hat Mexiko die Einfuhrzölle auf indische Fliesen erhöht, und unsere anderen

Märkte prüfen derzeit ähnliche Möglichkeiten. In den USA verstärken unsere

hochwertigen Designfähigkeiten, unsere heimische Produktion und unsere

umfangreiche Vertriebsinfrastruktur unsere Präsenz im Bausektor und im

gewerblichen Bereich. In Europa übertraf unser Absatz das Vorjahresniveau, da

wir unsere Produktions- und Stylingvorteile genutzt haben, um höherwertige

Produkte herzustellen.

Im zweiten Quartal verringerte sich der Nettoumsatz unseres Segments Flooring

Rest of the World gegenüber dem Vorjahr um 8,3 % (wie berichtet) oder um 7,0 %

(bereinigt). Die operative Marge des Segments betrug 9,0 % (wie berichtet) bzw.

12,6 % (bereinigt). Dies ist auf die ungünstigen Auswirkungen von Preisen und

Produktmix sowie auf höhere Restrukturierungskosten zurückzuführen, die

teilweise durch niedrigere Inputkosten und Produktivitätssteigerungen

ausgeglichen wurden. In Europa sind die Marktbedingungen nach wie vor schwierig,

da die Ausgaben für den privaten Konsum begrenzt sind. Die sinkende Inflation

hat die Europäische Zentralbank am 6. Juni zu einer Senkung der Leitzinsen

veranlasst, und weitere Senkungen könnten folgen. In diesem herausfordernden

Umfeld haben wir uns auf Maßnahmen zur Umsatzsteigerung konzentriert, wie die

Verbesserung unseres Produktangebots, die Durchführung von Werbeaktionen und die

Umsetzung strategischer Marketingkampagnen. Infolge dieser Initiativen hat sich

unser Absatz von Laminat, LVT und Platten gegenüber dem niedrigen Niveau des

Vorjahres verbessert. Zusätzlich zu unseren Restrukturierungsmaßnahmen starten

wir viele Projekte zur Verbesserung der Produktivität, zur Steigerung der

Erträge und zur Senkung der Arbeitskosten.

Im zweiten Quartal ging der Umsatz unseres Segments Flooring North America um

4,3 % gegenüber dem Vorjahr zurück. Die operative Marge des Segments betrug 8,2

% (wie berichtet) bzw. 8,6 % (bereinigt), was auf niedrigere Inputkosten,

Produktivitätssteigerungen und geringere Restrukturierungskosten zurückzuführen

ist, die teilweise durch die ungünstigen Auswirkungen von Preisen und Produktmix

ausgeglichen wurden. Trotz schwieriger Marktbedingungen konnte das Volumen bei

einigen Produkten und Vertriebskanälen im Vergleich zum Vorjahr gesteigert

werden, was jedoch durch die Preis- und Mixdynamik teilweise wieder aufgehoben

wurde. In diesem Jahr haben wir unsere Beziehungen zu größeren US-amerikanischen

Hausbauunternehmen ausgebaut, die ihren Marktanteil erhöhen. Die Verkäufe

unserer LVT- und Laminatkollektionen waren im Einzelhandel und bei Bauherren

stärker. Unsere jüngste Expansion im Bereich Laminat läuft auf Hochtouren, um

die höhere Nachfrage nach unseren wasserfesten Bodenbelägen zu befriedigen. Der

gewerbliche Sektor übertrifft weiterhin die Entwicklung im Wohnungsbau, wobei

das Gastgewerbe, die öffentliche Hand und das Bildungswesen führend sind, obwohl

weniger Projekte in Angriff genommen werden.

Wir gehen davon aus, dass sich die gegenwärtigen Bedingungen im dritten Quartal

fortsetzen werden, da sich die hohen Zinsen, die Inflation und die schwachen

Immobilienverkäufe auf unsere Märkte auswirken werden. In dem derzeitigen Umfeld

führen wir Pläne zur Optimierung unserer Einnahmen und Kosten durch. Unsere

Restrukturierungsinitiativen werden zu erheblichen Einsparungen führen und

unsere Leistung verbessern, wenn sich unsere Märkte erholen. Wir profitieren

weiterhin von niedrigeren Energie- und Rohstoffkosten, die teilweise durch die

Inflation bei Arbeit und Fracht ausgeglichen werden. Wir gehen davon aus, dass

sich der Preisdruck im dritten Quartal fortsetzen wird, da das Volumen in der

Branche gering ist, die Verbraucher bei größeren Anschaffungen zurückhaltend

sind und die Verbraucher weniger einkaufen. Wie üblich werden sich die

europäischen Sommerferien saisonbedingt auf unseren Umsatz und unsere Leistung

auswirken. In Anbetracht dieser Faktoren gehen wir davon aus, dass unser

bereinigter EPS je Aktie im dritten Quartal zwischen 2,80 und 2,90 USD liegen

wird, ohne Berücksichtigung etwaiger Restrukturierungs- oder anderer einmaliger

Kosten.

Während wir das kurzfristige Umfeld im Griff haben, bereiten wir uns darauf vor,

von der Nachfrage zu profitieren, die entsteht, wenn sich die Branche erholt.

Der Wohnungsumbau ist die größte Kategorie unserer Branche und sollte die

Erholung anführen, da die Zinssätze sinken und das Verbrauchervertrauen steigt.

In allen unseren Regionen werden im Zuge der Konjunkturbelebung neue Hausbau-

und Gewerbeprojekte in Angriff genommen, und unsere Produktinvestitionen werden

unsere Beteiligung verbessern. Als weltweit größter Hersteller von Bodenbelägen

verfügen wir über die innovativen Produkte, die Fähigkeiten und die finanzielle

Stärke, um unsere Ergebnisse zu optimieren, wenn sich der Markt erholt."

ÜBER MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries ist der weltweit führende Produzent von Fußbodenbelägen und

stellt Produkte zur Optimierung von Wohn- und Gewerbeflächen auf der ganzen Welt

her. Die vertikal integrierten Fertigungs- und Vertriebsprozesse von Mohawk

bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von Teppichen/Matten, Teppich-,

Fliesen-, Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Mit unserer branchenführenden

Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien entwickelt, mit denen sich

unsere Marken von anderen Produkten abheben und die alle Anforderungen für Um-

und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den bekanntesten in der Branche

und umfassen American Olean, Daltile, Eliane, Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst,

Grupo Daltile, Karastan, Marazzi, Moduleo, Mohawk, Mohawk Group, Performance

Accessories, Pergo, Quick-Step, Unilin und Vitromex. In den letzten zwei

Jahrzehnten hat sich Mohawk von einem amerikanischen Teppichhersteller zum

weltweit größten Unternehmen für Bodenbeläge mit Niederlassungen in Australien,

Brasilien, Europa, Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Russland und den Vereinigten

Staaten entwickelt.

Einige der Aussagen in den unmittelbar vorhergehenden Absätzen, insbesondere die

Vorwegnahme zukünftiger Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstums- und

Betriebsstrategien und ähnlicher Angelegenheiten sowie diejenigen, die die

Wörter?könnte",?sollte",?glaubt",?antizipiert",?erwartet" und?schätzt"

oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen?zukunftsgerichtete Aussagen" dar. Für

diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der?Safe Harbor"-Bestimmungen für

zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private Securities Litigation Reform Act von

1995 enthalten sind. Es kann nicht garantiert werden, dass die

zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen,

die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die folgenden wichtigen Faktoren

können dazu führen, dass die zukünftigen Ergebnisse abweichen: Änderungen der

wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Bedingungen; Wettbewerb; Inflation und

Deflation bei Frachtkosten, Rohstoffpreisen und anderen Inputkosten; Inflation

und Deflation auf den Verbrauchermärkten; Währungsschwankungen; Energiekosten

und -versorgung; Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Zeitpunkt und Umsetzung

von Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens;

Wertminderungsaufwendungen; Identifizierung und Abschluss von Übernahmen zu

günstigen Bedingungen, falls möglich; Integration von Übernahmen;

internationaler Betrieb; Einführung neuer Produkte; Rationalisierung des

Betriebs; Steuern und Steuerreform; Produkt- und andere Ansprüche;

Rechtsstreitigkeiten; geopolitische Konflikte; regulatorische und politische

Veränderungen in den Ländern, in denen das Unternehmen tätig ist; und andere

Risiken, die in den SEC-Berichten und öffentlichen Bekanntmachungen von Mohawk

genannt werden.

Telefonkonferenz Freitag, 26. Juli 2024, um 11:00 Uhr Eastern Time

Um über das Internet an der Telefonkonferenz teilzunehmen, besuchen Sie bitte

http://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-2nd-quarter-

2024-earnings-call. Um per Telefon an der Telefonkonferenz teilzunehmen,

registrieren Sie sich bitte im Voraus unter

https://dpregister.com/sreg/10190272/fceb831600, um eine eindeutige persönliche

Identifikationsnummer zu erhalten. Sie können am Tag der Konferenz auch die

Nummer 1-833-630-1962 (USA/Kanada) oder 1-412-317-1843 (international) wählen,

um Hilfe von der Vermittlung zu erhalten. Für diejenigen, die zur angegebenen

Zeit nicht zuhören können, wird die Telefonkonferenz bis zum 23. August 2024

unter der Nummer 1-877-344-7529 (USA/Kanada) oder 1-412-317-0088 (international)

und der Eingabe der Konferenz-ID #1152692 aufgezeichnet. Die Telefonkonferenz

wird archiviert und kann ein Jahr lang unter der Registerkarte?Investor

Information" auf mohawkind.com als Aufzeichnung abgerufen werden.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES

CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS

(Unaudited)

Three Months Ended Six Months Ended

---------------------------- ----------------------------

(In millions,

except per share June July

data) 29, 2024 July 1, 2023 June 29, 2024 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Net sales $ 2,801.3 2,950.5 5,480.7 5,756.7

Cost of sales 2,077.5 2,218.5 4,107.4 4,381.3

-------------------------------------------------------------------------------

Gross profit 723.8 732.0 1,373.3 1,375.4

Selling, general

and administrative

expenses 509.8 578.9 1,012.7 1,096.6

-------------------------------------------------------------------------------

Operating income 214.0 153.1 360.6 278.8

Interest expense 12.6 22.9 27.5 40.0

Other expense, net 1.6 2.2 0.5 1.6

-------------------------------------------------------------------------------

Earnings before

income taxes 199.8 128.0 332.6 237.2

Income tax expense 42.3 26.8 70.1 55.7

-------------------------------------------------------------------------------

Net earnings

including

noncontrolling

interests 157.5 101.2 262.5 181.5

Net earnings

attributable to

noncontrolling

interests 0.1 - 0.1 0.1

-------------------------------------------------------------------------------

Net earnings

attributable to

Mohawk Industries,

Inc. $ 157.4 101.2 262.4 181.4

-------------------------------------------------------------------------------

Basic earnings per

share attributable

to Mohawk

Industries, Inc. $ 2.47 1.59 4.12 2.85

-------------------------------------------------------------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding - basic 63.6 63.7 63.7 63.6

-------------------------------------------------------------------------------

Diluted earnings

per share

attributable to

Mohawk Industries,

Inc. $ 2.46 1.58 4.10 2.84

-------------------------------------------------------------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding -

diluted 63.9 63.9 64.0 63.9

-------------------------------------------------------------------------------

Other Financial

Information

Three Months Ended Six Months Ended

---------------------------- -----------------------------

---------------- ---------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023 June 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------------

Net cash provided

by operating

activities $ 233.6 263.6 417.3 520.9

Less: Capital

expenditures 91.4 116.7 178.2 245.2

-------------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------------

Free cash flow $ 142.2 146.9 239.1 275.7

-------------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------------

Depreciation and

amortization $ 171.5 156.6 325.7 326.5

-------------------------------------------------------------------------------

MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES

CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(Unaudited)

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents $ 497.4 570.9

Receivables, net 2,018.5 2,087.1

Inventories 2,579.9 2,618.7

Prepaid expenses and other current assets 545.5 574.6

-------------------------------------------------------------------------------

Total current assets 5,641.3 5,851.3

Property, plant and equipment, net 4,759.2 4,957.2

Right of use operating lease assets 396.2 400.4

Goodwill 1,136.7 2,031.0

Intangible assets, net 841.4 888.0

Deferred income taxes and other non-current assets 504.8 457.3

-------------------------------------------------------------------------------

Total assets $ 13,279.6 14,585.2

-------------------------------------------------------------------------------

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Short-term debt and current portion of long-term

debt $ 718.0 1,038.0

Accounts payable and accrued expenses 2,109.8 2,143.8

Current operating lease liabilities 109.9 106.1

-------------------------------------------------------------------------------

Total current liabilities 2,937.7 3,287.9

Long-term debt, less current portion 1,691.5 2,013.3

Non-current operating lease liabilities 301.6 310.6

Deferred income taxes and other long-term

liabilities 696.3 761.4

-------------------------------------------------------------------------------

Total liabilities 5,627.1 6,373.2

-------------------------------------------------------------------------------

Total stockholders' equity 7,652.5 8,212.0

-------------------------------------------------------------------------------

Total liabilities and stockholders' equity $ 13,279.6 14,585.2

-------------------------------------------------------------------------------

Segment

Information

As of or for the Six Months

Three Months Ended Ended

------------------------------ ------------------------------

June July June July

(In millions) 29, 2024 1, 2023 29, 2024 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Net sales:

Global Ceramic $ 1,115.6 1,155.4 2,160.4 2,214.7

Flooring NA 958.5 1,001.7 1,858.7 1,955.1

Flooring ROW 727.2 793.4 1,461.6 1,586.9

-------------------------------------------------------------------------------

Consolidated

net sales $ 2,801.3 2,950.5 5,480.7 5,756.7

-------------------------------------------------------------------------------

Operating

income (loss):

Global Ceramic $ 83.1 84.0 131.9 147.3

Flooring NA 78.3 37.2 123.3 35.2

Flooring ROW 65.6 87.0 136.5 162.2

Corporate and

intersegment

eliminations (13.0 ) (55.1 ) (31.1 ) (65.9 )

-------------------------------------------------------------------------------

Consolidated

operating

income $ 214.0 153.1 360.6 278.8

-------------------------------------------------------------------------------

Assets:

Global Ceramic $ 4,931.5 5,546.2

Flooring NA 3,940.2 4,210.2

Flooring ROW 3,899.2 4,295.2

Corporate and

intersegment

eliminations 508.7 533.6

-------------------------------------------------------------------------------

Consolidated

assets $ 13,279.6 14,585.2

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to

Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted

Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc.

Three Months Ended Six Months Ended

---------------------------- -----------------------------

(In millions,

except per share June July June July

data) 29, 2024 1, 2023 29, 2024 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Net earnings

attributable to

Mohawk Industries,

Inc. $ 157.4 101.2 262.4 181.4

Adjusting items:

Restructuring,

acquisition and

integration-

related and other

costs 41.4 41.7 49.3 73.7

Inventory step-up

from purchase

accounting - 1.3 - 4.6

Legal settlements,

reserves and fees 1.3 48.0 10.1 49.0

Adjustments of

indemnification

asset (0.2 ) (0.1 ) 2.2 (1.0 )

Income taxes -

adjustments of

uncertain tax

position 0.2 0.1 (2.2 ) 1.0

Income tax effect

of adjusting items (8.6 ) (16.1 ) (11.5 ) (20.7 )

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted net

earnings

attributable to

Mohawk Industries,

Inc. $ 191.5 176.1 310.3 288.0

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted diluted

earnings per share

attributable to

Mohawk Industries,

Inc. $ 3.00 2.76 4.85 4.51

-------------------------------------------------------------------------------

Weighted-average

common shares

outstanding -

diluted 63.9 63.9 64.0 63.9

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Total Debt to Net Debt

(In millions) June 29, 2024

------------------------------------------------------------------------

Short-term debt and current portion of long-term debt $ 718.0

Long-term debt, less current portion 1,691.5

------------------------------------------------------------------------

Total debt 2,409.5

Less: Cash and cash equivalents 497.4

------------------------------------------------------------------------

Net debt $ 1,912.1

------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Net Earnings (Loss) to

Adjusted EBITDA

Trailing

Twelve

Months

Three Months Ended Ended

------------------------------------------------------------

September December March June

30, 31, 30, 29, June 29,

(In millions) 2023 2023 2024 2024 2024

-------------------------------------------------------------------------------

Net earnings

(loss) including

noncontrolling

interests $ (760.3 ) 139.4 105.0 157.5 (358.4 )

Interest expense 20.1 17.4 14.9 12.6 65.0

Income tax expense 15.0 14.2 27.8 42.3 99.3

Net (earnings)

loss attributable

to noncontrolling

interests (0.2 ) 0.1 - (0.1 ) (0.2 )

Depreciation and

amortization((1)) 149.6 154.2 154.2 171.5 629.5

-------------------------------------------------------------------------------

EBITDA (575.8 ) 325.3 301.9 383.8 435.2

Restructuring,

acquisition and

integration-

related and other

costs 47.6 6.0 5.4 20.9 79.9

Inventory step-up

from purchase

accounting (0.1 ) - - - (0.1 )

Impairment of

goodwill and

indefinite-lived

intangibles 876.1 1.6 - - 877.7

Legal settlements,

reserves and fees 43.5 (4.7 ) 8.8 1.3 48.9

Adjustments of

indemnification

asset (1.9 ) (0.1 ) 2.4 (0.2 ) 0.2

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted EBITDA $ 389.4 328.1 318.5 405.8 1,441.8

-------------------------------------------------------------------------------

Net debt to

adjusted EBITDA 1.3

-------------------------------------------------------------------------------

((1))Includes accelerated depreciation of ($0.5) for Q3 2023, $2.6 for Q4 2023,

$2.4 for Q1 2024 and $20.5 for Q2 2024.

Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales

Three Months Six Months

Ended Ended

----------------- ----------------

June

(In millions) 29, 2024 June 29, 2024

---------------------------------------------------------------------------

Mohawk Consolidated

Net sales $ 2,801.3 5,480.7

Adjustment for constant shipping days (8.7 ) 8.1

Adjustment for constant exchange rates 25.0 29.4

Adjustment for acquisition volume - (47.8 )

---------------------------------------------------------------------------

Adjusted net sales $ 2,817.6 5,470.4

---------------------------------------------------------------------------

Three Months Ended

---------------------

June 29, 2024

------------------------------------------------------------------

Global Ceramic

Net sales $ 1,115.6

Adjustment for constant shipping days (8.7 )

Adjustment for constant exchange rates 14.6

------------------------------------------------------------------

Adjusted net sales $ 1,121.5

------------------------------------------------------------------

Flooring ROW

Net sales $ 727.2

Adjustment for constant exchange rates 10.4

-------------------------------------------------------------

Adjusted net sales $ 737.6

-------------------------------------------------------------

Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit

Three Months Ended

---------------------------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Gross Profit $ 723.8 732.0

Adjustments to gross profit:

Restructuring, acquisition and integration-

related and other costs 35.2 30.4

Inventory step-up from purchase accounting - 1.3

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted gross profit $ 759.0 763.7

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted gross profit as a percent of net sales 27.1 % 25.9 %

------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted

Selling, General and Administrative Expenses

Three Months Ended

-------------------------------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Selling, general and administrative

expenses $ 509.8 578.9

Adjustments to selling, general and

administrative expenses:

Restructuring, acquisition and

integration-related and other costs (6.2 ) (11.3 )

Legal settlements, reserves and fees (1.3 ) (48.0 )

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted selling, general and

administrative expenses $ 502.3 519.6

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted selling, general and administrative expenses as a

percent of net sales 17.9 % 17.6 %

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Operating Income (Loss) to Adjusted Operating Income (Loss)

Three Months Ended

-------------------------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------------

Mohawk Consolidated

Operating income $ 214.0 153.1

Adjustments to operating income:

Restructuring, acquisition and integration-

related and other costs 41.4 41.7

Inventory step-up from purchase accounting - 1.3

Legal settlements, reserves and fees 1.3 48.0

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted operating income $ 256.7 244.1

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted operating income as a percent of net sales 9.2 % 8.3 %

--------------------------------------------------------------------

Global Ceramic

Operating income $ 83.1 84.0

Adjustments to segment operating income:

Restructuring, acquisition and integration-related and

other costs 11.7 13.8

Inventory step-up from purchase accounting - 1.3

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income $ 94.8 99.1

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income as a percent of net sales 8.5 % 8.6 %

----------------------------------------------------------------------------

Flooring NA

Operating income $ 78.3 37.2

Adjustments to segment operating income:

Restructuring, acquisition and integration-related and

other costs 3.7 18.5

Legal settlements, reserves and fees - 4.9

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income $ 82.0 60.6

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income as a percent of net sales 8.6 % 6.0 %

----------------------------------------------------------------------------

Flooring ROW

Operating income $ 65.6 87.0

Adjustments to segment operating income:

Restructuring, acquisition and integration-related and

other costs 25.8 9.4

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income $ 91.4 96.4

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating income as a percent of net sales 12.6 % 12.2 %

------------------------------------------------------------------------------

Corporate and intersegment eliminations

-------------------------------------------------------------------------------

Operating (loss) $ (13.0 ) (55.1 )

Adjustments to segment operating (loss):

Restructuring, acquisition and integration-related and

other costs 0.2 -

Legal settlements, reserves and fees 1.3 43.1

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted segment operating (loss) $ (11.5 ) (12.0 )

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Earnings Before Income Taxes to Adjusted Earnings Before

Income Taxes

Three Months Ended

-------------------------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Earnings before income taxes $ 199.8 128.0

Net earnings attributable to noncontrolling

interests (0.1 ) -

Adjustments to earnings including

noncontrolling interests before income taxes:

Restructuring, acquisition and integration-

related and other costs 41.4 41.7

Inventory step-up from purchase accounting - 1.3

Legal settlements, reserves and fees 1.3 48.0

Adjustments of indemnification asset (0.2 ) (0.1 )

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted earnings before income taxes $ 242.2 218.9

-------------------------------------------------------------------------------

Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense

Three Months Ended

-------------------------------

June

(In millions) 29, 2024 July 1, 2023

-------------------------------------------------------------------------------

Income tax expense $ 42.3 26.8

Income taxes - adjustments of uncertain tax

position (0.2 ) (0.1 )

Income tax effect of adjusting items 8.6 16.1

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted income tax expense $ 50.7 42.8

-------------------------------------------------------------------------------

Adjusted income tax rate 20.9 % 19.6 %

-------------------------------------------------------------------------------

Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der in

Übereinstimmung mit den US GAAP erstellt und präsentiert wird, um bestimmte

nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and

Exchange Commission gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der

nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am

direktesten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-

GAAP-konformen Kennzahlen sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-

Kennzahl berücksichtigt werden. Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich

benannten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet wurden.

Nicht-GAAP-konforme Rentabilitätskennzahlen tragen zum Verständnis der

langfristigen Rentabilitätstrends des Geschäfts des Unternehmens bei und helfen

beim Vergleich der Gewinne mit denen früherer und zukünftiger Berichtszeiträume.

Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen

Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark

variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu den

Posten, die von den nicht GAAP-konformen Umsatzkennzahlen des Unternehmens

ausgeschlossen werden, gehören: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen,

mehr oder weniger Versandtage in einem Zeitraum und die Auswirkungen von

Übernahmen.

Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen

Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die

operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in

Zusammenhang stehen. Zu den Posten, die von den nicht GAAP-konformen

Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossen sind, gehören:

Restrukturierungs-, Übernahme- und Integrationskosten sowie sonstige Kosten,

Rechtsvergleiche, Rückstellungen und Gebühren, Wertminderungen von Firmenwerten

und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung

von Übernahmen, einschließlich der Aufstockung von Vorräten aus der Bilanzierung

von Übernahmen, Anpassungen von Entschädigungsansprüchen, Anpassungen von

unsicheren Steuerpositionen und steuerliche Umstrukturierungen in Europa.

Kontakt: James Brunk, Chief Financial Officer

(706) 624-2239

°