DGAP-News: Solvesta AG: Erläuterungen des Vorstand zur Ad hoc-Mitteilung vom 09. März 2017

Solvesta AG: Erläuterungen des Vorstand zur Ad hoc-Mitteilung vom 09. März 2017

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Solvesta AG: Erläuterungen des Vorstand zur Ad hoc-Mitteilung vom 09. März

2017

14.03.2017 / 09:01

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Corporate News vom 13. März 2017

Solvesta AG: Erläuterungen des Vorstand zur Ad hoc-Mitteilung vom 09. März

2017

München, 13. März 2017 - Die Solvesta AG (WKN: A12UKD, ISIN: DE000A12UKD1;

Primärmarkt der Börse Düsseldorf) hat am 09.03.2017 in einer Ad

hoc-Mitteilung den mehr als hälftigen Verlust des Eigenkapitals gem. § 92

AktG sowie die Pflichtwandlung der 2016 emittierten Wandelanleihen im

Gesamtnennbetrag von 7,5 Mio. EUR gemeldet.

Die Verlustmeldung basiert auf der aktualisierten Planung der Gesellschaft

und wird von der den Jahresabschluss 2016 prüfenden

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mitgetragen. Eine Wertberichtigung um ca.

50% der an die Beteiligung "Stones" ausgereichten Darlehen ist

unvermeidlich, da eine vollständige Rückführung des Nominalbetrages im

Planungszeitraum nicht darstellbar ist. Diese Wertberichtigung schlägt

vollständig auf die relativ geringe Eigenkapitalausstattung der AG durch.

Der Vorstand betont, dass es sich nicht um den faktischen Verlust eines

Investments, sondern um eine zum Bilanzstichtag erforderliche Einschätzung

der Rückführbarkeit von Darlehen innerhalb eines definierten

Planungshorizonts handelt. Von der Tilgung der Darlehen wird weiterhin

ausgegangen. Betroffen ist auch nur der handelsrechtliche Einzelabschluss

der Solvesta AG. Im Rahmen des IFRS Konzernabschlusses wird das Ergebnis aus

heutiger Sicht besser ausfallen.

Durch die Emission von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von nominal rund

7,5 Mio. EUR im Jahr 2016 wurde genau für diesen Fall bereits Vorsorge

getroffen. Gemäß den Emissionsbedingungen ist die Solvesta AG berechtigt,

die Pflichtwandlung der Anleihe in Eigenkapital auszulösen, was ebenfalls am

Donnerstag, den 09.03.2017 geschehen ist. Alternativ hätte die Gesellschaft

bereits im Jahr 2016 in gleicher Höhe Eigenkapital emittieren können. Die

Solvesta AG hat damals aber bewusst davon Abstand genommen, weil eine

derartige Emission prospektpflichtig gewesen wäre, was zu unverhältnismäßig

hohen Kosten geführt hätte.

Somit entfaltet die bewusste Strukturierung der Wandelanleihe ihre Wirkung

und stattet die AG einerseits mit einer ausreichenden Eigenkapitaldecke aus

und fängt andererseits die Anlaufverluste der eingegangenen Beteiligungen

auf.

Durch die Ausübung der Option erhalten die Inhaber der

Wandelschuldverschreibungen aus dem Bedingten Kapital insgesamt 276.378

Aktien zu einem Wandlungskurs von 27,135 EUR je Aktie (ermittelt aus dem in

den WSV-Bedingungen festgelegten Durchschnittskurs der vergangenen zehn

Handelstage).

Dadurch wird das Gezeichnete Kapital um ca. 33% auf rund EUR 1,114 Mio.

erhöht. Das Eigenkapital der Solvesta AG erhöht sich durch die Wandlung um

effektiv rund EUR 4,5 Mio., und führt ceteris paribus wieder zu sehr guten

und stabilen Bilanzrelationen.

Der Wert der Gesellschaft erhöht sich durch den Wegfall der

Verbindlichkeiten aus der Wandelschuldverschreibung, führt aber durch den

eingetretenen Verwässerungseffekt rechnerisch zu einem Kursrückgang, auch

wenn die Kursentwicklung am Freitag, 10.03.2017, den inneren Wert der

Solvesta AG in der Wahrnehmung des Vorstands deutlich unterschreitet.

Der Vorstand betont, dass unabhängig vom vorstehend beschriebenen

Sachverhalt weitere Kapitalmaßnahmen auf Ebene der AG nicht ausgeschlossen

sind, um das angestrebte Wachstum weiter zu verfolgen.

Der Vorstand

Solvesta AG

Flößergasse 7

81369 München

Telefon: +49 (0) 89 5526689-0

Telefax: +49 (0) 89 5526689-99

Homepage: www.solvesta.eu

E-Mail: info@solvesta.eu

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