DGAP-News: Highlight Communications AG

Studhalter Investment AG
Luzern, Schweiz

und

Highlight Communications AG
Pratteln, Schweiz

Mitteilung

Veröffentlichung der Angebotsunterlage zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot an die Aktionäre der Constantin Medien AG, Ismaning, Deutschland

Wir teilen hiermit mit, dass die Angebotsunterlage (die "Angebotsunterlage") betreffend das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot der Studhalter Investment AG, Matthofstrand 8, 6005 Luzern, Schweiz, und der Highlight Communications AG, Netzibodenstrasse 23B, 4133 Pratteln, Schweiz (die "Bieter"), an die Aktionäre der Constantin Medien AG, Ismaning, Deutschland, zum Erwerb ihrer auf den Inhaber lautenden Stückaktien der Constantin Medien AG (ISIN DE0009147207) (das "Angebot") sowie eine unverbindliche englische Übersetzung der Angebotsunterlage auf der Internetseite http://www.siagtgwhlc-offer.com veröffentlicht wurden.

Kopien der Angebotsunterlage und von deren unverbindlicher englischer Übersetzung werden bei der zentralen Abwicklungsstelle ODDO BHF Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, 60323 Frankfurt am Main, Deutschland, zur kostenlosen Ausgabe während der üblichen Geschäftszeiten bereitgehalten und können zur Versendung unter Angabe der jeweiligen Postadresse auch per Telefax an +49 (0)69/718-4630 oder per E-Mail an gb-bhf-ev4@bhf-bank.com bestellt werden.

Gemäß § 16 Abs. 1 i.V.m. § 14 Abs. 3 Satz 1 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) beginnt die Angebotsfrist mit der heutigen Veröffentlichung der Angebotsunterlage und wird am 27. Januar 2017, 24:00 Uhr (MEZ) enden. Die weitere Annahmefrist gemäß § 16 Abs. 2 Satz 1 WpÜG beginnt voraussichtlich am 23. Januar 2018 und endet am 5. Februar 2018, 24:00 Uhr (MEZ). Die Gegenleistung für jede im Rahmen des Angebots angediente Aktie in Höhe von EUR 2,30 (die "Angebotsgegenleistung") wird voraussichtlich am fünften und spätestens am achten Bankarbeitstag nach Ablauf der weiteren Annahmefrist (vorbehaltlich etwaiger Verlängerungen und der vorherigen Erfüllung aller aufschiebenden Bedingungen) an die andienenden Aktionäre gezahlt Zug-um-Zug gegen Übertragung des Eigentums an den im Rahmen des Angebots angedienten Aktien an die Bieter. Für weitere Einzelheiten wird auf die Angebotsunterlage verwiesen.

Luzern/Pratteln, Schweiz, 18. Dezember 2017

Studhalter Investment AG und Highlight Communications AG

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The Offer has not and shall not be promoted or distributed in Canada, Japan and Australia, and in any other country where such distribution is not permitted without authorization from the competent authorities or other fulfillments by the Bidders.

NOTICE TO U.S. RESIDENT HOLDERS

The Offer regards the shares of Constantin Medien AG, a German stock corporation whose shares are admitted to trading on the regulated market of the Frankfurt Stock Exchange (Prime Standard). The Offer is subject to German disclosure and procedural requirements, which are different from those of the United States of America.

This notice is neither an offer to purchase nor a solicitation to sell shares of Constantin Medien AG. Shareholders of Constantin Medien AG are advised to review the Offer Document carefully.

The Offer is being promoted in the United States of America pursuant to Section 14(e) of, and Regulation 14E under, the U.S. Securities Exchange Act, subject to applicable exemptions, and in any case in accordance with the requirements of German law.

Accordingly, the Offer is subject to disclosure and other procedural requirements (including with respect to withdrawal rights, settlement procedures and timing of payments) that are different from those applicable under U.S. domestic tender offer procedures and laws.

To the extent possible under applicable laws and regulations, in accordance with German law and ordinary market practice and so long as the conditions under Rule 14e-5 of the U.S. Securities Exchange Act are satisfied, the Bidders, their affiliates and their financial advisors and brokers (acting as agents for the Bidders or any of their respective affiliates, as applicable) may purchase from time to time after the date of this notice the shares or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for the shares of Constantin Medien AG outside of the Offer. Any such purchases outside of the Offer will not be made at a price higher than the Offer Consideration, unless the Offer Consideration is increased accordingly to match the price paid outside of the Offer.