DGAP-News: GAGFAH S.A.: Erfolgreiche Platzierung von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von EUR 375 Mio. mit Laufzeit bis 2019

GAGFAH S.A.: Erfolgreiche Platzierung von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von EUR 375 Mio. mit Laufzeit bis 2019

DGAP-News: GAGFAH S.A. / Schlagwort(e): Anleiheemission

GAGFAH S.A.: Erfolgreiche Platzierung von Wandelschuldverschreibungen

in Höhe von EUR 375 Mio. mit Laufzeit bis 2019

13.05.2014 / 16:19

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NICHT ZUR VERTEILUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERLEITUNG INNERHALB DER,

ODER IN DIE VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, SÜDAFRIKA

ODER JAPAN, ODER IN JEDES ANDERE LAND, IN DEM ANGEBOTE ODER VERKÄUFE NACH

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Wertpapieren, innerhalb irgendeiner Jurisdiktion oder in eine Jurisdiktion,

einschließlich der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Japan,

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Erfolgreiche Platzierung von EUR 375 Mio. 5-jährigen

Wandelschuldverschreibungen

GAGFAH S.A. / Schlagwort(e): Platzierung Wandelschuldverschreibungen

13. Mai 2014 / 16:20

Pressemitteilung: 13. Mai 2014

GAGFAH S.A.

2-4, rue Beck

L-1222 Luxembourg

ISIN: LU0269583422

Frankfurter Wertpapierbörse (Ticker Symbol: GFJ)

Regulierter Markt (Prime Standard)

Erfolgreiche Platzierung von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von EUR

375 Mio. mit Laufzeit bis 2019

- 5-jährige Wandelschuldverschreibungen mit 1,50% Kupon zur

Diversifizierung der Finanzierungsquellen

- Wandlungspreis von EUR 15,50

- Ermöglicht GAGFAH die Refinanzierung von abzulösenden Finanzierungen

- Die Wandelschuldverschreibungen verlängern das Fälligkeitsprofil und

führen zu einer weiteren Senkung der Finanzierungskosten

Luxemburg, 13. Mai 2014 - GAGFAH S.A. ("GAGFAH") gibt die erfolgreiche

Platzierung von nicht-nachrangigen, unbesicherten

Wandelschuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis 2019 (die

"Schuldverschreibungen") in einem Gesamtnennbetrag von EUR 375 Mio.

bekannt. Die Schuldverschreibungen sind unter Ausschluss des Bezugsrechts

der Aktionäre in auf den Namen lautende GAGFAH Stammaktien wandelbar. Die

Schuldverschreibungen sind anfänglich in rund 24,2 Mio. auf den Namen

lautende GAGFAH Stammaktien wandelbar. Dies entspricht ca. 11,2% des

ausstehenden Aktienkapitals der GAGFAH.

Mit dieser Transaktion diversifiziert GAGFAH, im Rahmen ihres Zwecks als

Verbriefungsgesellschaft, ihre Finanzierungsquellen und beabsichtigt, die

Erlöse aus der Ausgabe der Schuldverschreibungen für die Refinanzierung von

abzulösenden Finanzierungen und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.

Die Schuldverschreibungen verlängern GAGFAHs derzeitiges

Fälligkeitenprofil, senken die Finanzierungskosten weiter und wirken sich

positiv auf GAGFAHs Funds From Operations (FFO) aus.

Im Anschluss an das heutige Bookbuildingverfahren wurde der Kupon bei 1,50%

per annum, halbjährlich nachträglich zahlbar, und die anfängliche

Wandlungsprämie bei 30% über dem Referenzpreis von EUR 11,9211,

festgesetzt. Der anfängliche Wandlungspreis beträgt damit EUR 15,50.

Die Schuldverschreibungen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und werden zu

100% ihres Nennbetrages begeben und am Fälligkeitstag zurückgezahlt. Die

Lieferung gegen Zahlung (Settlement) erfolgt voraussichtlich am 20. Mai

2014. Entsprechend der Emissionsbedingungen ist GAGFAH berechtigt, die

Schuldverschreibungen zum Nennwert zuzüglich angefallener Zinsen an oder

nach dem 20. Juni 2017 zurückzuzahlen, sofern der Wert der

zugrundeliegenden Stammaktien 130% des Nennbetrags der

Schuldverschreibungen über einen bestimmten Zeitraum hinweg überschreitet.

Im Falle der Ausübung ihres Wandlungsrechts können Anleihegläubiger einen

Betrag in bar und einen Betrag zahlbar in Form von neuen und/oder

bestehenden GAGFAH Stammaktien erhalten. In jedem Fall hat GAGFAH die

Option nur neue und/oder bestehende Aktien zu liefern.

GAGFAH beabsichtigt, die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den

Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse innerhalb eines

Monats nach der Begebung der Schuldverschreibungen zu beantragen.

Gerald Klinck, GAGFAH CFO sagte: "Wir sind sehr erfreut, dass wir die

Schuldverschreibungen zu sehr günstigen Konditionen für GAGFAH begeben

konnten. Die Nettoemissionserlöse erlauben uns, das Malibu Portfolio vor

Fälligkeit mit unbesicherten Verbindlichkeiten zu refinanzieren. Die

unbesicherten Vermögenswerte des Malibu Portfolio geben uns weiteren

finanziellen Handlungsspielraum."

Einschränkungen für das Angebot, den Verkauf und die Begebung der

Schuldverschreibungen existieren unter anderem in den Vereinigten Staaten

und dem Vereinigten Königreich. Die Schuldverschreibungen werden

ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der Vereinigten

Staaten von Amerika, Kanada, Australien und Japan im Rahmen einer

Privatplatzierung angeboten. Für diese Finanzinstrumente marktübliche

Verkaufsbeschränkungen gelten in den übrigen Ländern.

GAGFAH hat sich, vorbehaltlich bestimmter marktüblicher Ausnahmen, zu einem

90-tägigen Lock-Up verpflichtet.

Barclays und BofA Merrill Lynch begleiten die Platzierung als Joint

Bookrunners und Lead Managers und Mediobanca als Passive Bookrunner.

Kontakt

GAGFAH S.A.

Investor Relations

Rene Hoffmann

2-4, rue Beck

L-1222 Luxembourg

Tel.: +352 266 366 21

rhoffmann@gagfah.com

www.gagfah.com

R.C.S. Luxembourg B 109.526

Media

Dirk T. Schmitt

+49 175 721 4836

dschmitt@gagfah.de

Über GAGFAH S.A.

GAGFAH S.A. ist eine nach luxemburgischem Recht gegründete

Aktiengesellschaft und erfüllt die Voraussetzungen einer

Verbriefungsgesellschaft nach dem Luxemburger Verbriefungsgesetz vom 22.

März 2004. Das Kerngeschäft der Tochtergesellschaften der GAGFAH S.A. ist

der Besitz, die Bewirtschaftung, der Ankauf und der selektive Verkauf von

Wohnimmobilien in Deutschland.

Die GAGFAH ist einer der führenden Eigentümer und Bewirtschafter von

Wohnimmobilien in Deutschland. Unser Portfolio umfasst ca. 143.000 eigene

Wohneinheiten, die sich hauptsächlich in großen deutschen Städten und den

dazugehörigen Einzugsgebieten befinden. Aufgrund unserer Größe, Präsenz in

den wesentlichen deutschen Wohnungsmärkten und skalierbaren operativen

Plattform sind wir unserer Einschätzung nach einer der führenden Anbieter

von Wohnraum für Mieter der mittleren und unteren Einkommensschichten in

Deutschland. Unsere operativen Tochterunternehmen sind

Full-Service-Provider von einer großen Bandbreite an Dienstleistungen im

Bereich Immobilienbewirtschaftung und Facility Management.

Unser Ziel ist es, Shareholder Value in Form von nachhaltigen und

steigenden Cash Flows, einem wachsenden Net Asset Value sowie einer

nachhaltigen Dividende zu schaffen, indem wir unseren Immobilienbestand

effizient bewirtschaften, werterhöhende Investitionen in unserem Portfolio

durchführen, attraktive Wachstumschancen verfolgen und zusätzlichen Wert

über selektive Objektverkäufe realisieren.

Ende der Corporate News

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deren Richtigkeit und Vollständigkeit vertraut werden. Im Zusammenhang mit

den in dieser Mitteilung genannten Wertpapieren wird kein Prospekt

erstellt. Die in dieser Mitteilung genannten Wertpapiere dürfen in keiner

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führen würde, dass GAGFAH, Barclays Bank Plc, Merrill Lynch International,

Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.P.A. - oder ihre jeweiligen

verbundenen Unternehmen oder in ihrem Namen handelnde Personen in dieser

Rechtsordnung einen Prospekt oder eine Angebotsunterlage für die in dieser

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genannten Dokumenten oder anderen Informationen gelangen, sollten sich über

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Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur

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Aufforderung rechtswidrig ist, sie stellt kein solches Angebot und keine

solche Aufforderung dar, ist nicht Bestandteil davon und ist auch nicht so

auszulegen. Die in dieser Mitteilung genannten Wertpapiere sind und werden

auch in Zukunft nicht nach den Vorschriften des US Securities Act von 1933

in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act") oder den Gesetzen eines

Bundesstaats innerhalb der Vereinigten Staaten oder den anwendbaren

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und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten oder verkauft werden,

sofern sie nicht gemäß dem Securities Act registriert werden oder im Rahmen

einer Transaktion angeboten und verkauft werden, die von den

Registrierungspflichten des Securities Act befreit ist oder diesen nicht

unterliegt. Von bestimmten Ausnahmen abgesehen, dürfen die in dieser

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oder Japan angeboten oder verkauft werden bzw. an oder für Rechnung von

oder zugunsten von Staatsangehörigen, Gebietsansässigen oder Bürgern von

Australien, Kanada, Südafrika oder Japan angeboten oder verkauft werden. Es

erfolgt kein öffentliches Angebot der in dieser Mitteilung genannten

Wertpapiere in den Vereinigten Staaten, Australien, Kanada, Südafrika oder

Japan.

Soweit das in dieser Mitteilung genannte Angebot in Mitgliedstaaten des

Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR") erfolgt, die die Prospektrichtlinie

umgesetzt haben (jeweils ein "maßgeblicher Mitgliedstaat"), richtet es sich

ausschließlich an Personen, bei denen es sich um "qualifizierte Anleger" im

Sinne der Prospektrichtlinie handelt ("Qualifizierte Anleger"). Im

vorliegenden Sinn bezeichnet der Begriff "Prospektrichtlinie" die

Richtlinie 2003/71/EG (sowie deren etwaige Änderungen, einschließlich der

Richtlinie 2010 zur Änderung der Prospektrichtlinie, soweit diese in einem

maßgeblichen Mitgliedstaat umgesetzt wurde) und schließt alle maßgeblichen

Umsetzungsmaßnahmen in dem maßgeblichen Mitgliedstaat mit ein, und der

Begriff "Richtlinie 2010 zur Änderung der Prospektrichtlinie" bezeichnet

die Richtlinie 2010/73/EU.

Im Vereinigten Königreich richtet sich diese Mitteilung ausschließlich an

Qualifizierte Anleger, (i) die über professionelle Erfahrung im Hinblick

auf Anlagegeschäfte im Sinne von Artikel 19(5) der Financial Services and

Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (Verordnung über die

Werbung für Finanzprodukte von 2005 gemäß dem Gesetz über

Finanzdienstleistungen und -Märkte von 2000; die "Verordnung") verfügen

oder (ii) die Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung unterfallen, oder

(iii) an die die Mitteilung auf sonstige Weise rechtmäßig übermittelt

werden darf (wobei alle genannten Personen gemeinsam als "maßgebliche

Personen" bezeichnet werden). Personen (i) im Vereinigten Königreich, bei

denen es sich nicht um relevante Personen handelt, und (ii) in einem

Mitgliedstaat des Europäischen Wirtschaftsraums außer dem Vereinigten

Königreich, bei denen es sich nicht um Qualifizierte Anleger handelt,

dürfen nicht auf Grundlage dieser Mitteilung handeln und sich nicht darauf

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zukunftsgerichtet angesehen werden können, enthalten. Zukunftsgerichtete

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GAGFAH im Hinblick auf zukünftige Ereignisse wider und unterliegen Risiken

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Finanzlage, die Liquidität, die Perspektiven, das Wachstum oder Strategien.

Zukunftsgerichtete Aussagen sind nur zu dem Datum gültig, an dem sie

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Barclays Bank Plc, Merrill Lynch International, Mediobanca - Banca Di

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Keine Person soll und kann sich, aus welchem Grund auch immer, auf die in

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Das Datum der Zulassung der Wandelschuldverschreibungen und der bei der

Wandlung zu begebenden Aktien zum Handel kann durch Umstände wie

Marktbedingungen beeinflusst werden. Es gibt keine Gewähr, dass es zur

Zulassung kommt, und im derzeitigen Stadium sollte eine

Finanzierungsentscheidung nicht auf die Absichten der GAGFAH bezüglich der

Zulassung gestützt werden. Ein Investment in die Produkte, auf die sich

diese Mitteilung bezieht, kann einen Investor einem erheblichen Risiko des

Verlustes des gesamten investierten Betrages aussetzen. Personen, die

erwägen, solche Investitionen zu tätigen, sollten sich an eine autorisierte

Person wenden, die auf die Beratung bezüglich solcher Anlagen spezialisiert

ist. Diese Mitteilung stellt keine Empfehlung bezüglich des Angebots der

Wandelschuldverschreibungen dar. Der Wert der Aktien kann sowohl steigen

als auch sinken. Potenzielle Investoren sollten einen professionellen

Berater hinsichtlich der Eignung der Wandelschuldverschreibungen für den

Betroffenen konsultieren.

Barclays Bank Plc, Merrill Lynch International (die von der britischen

Aufsichtsbehörde Prudential Regulation Authority zugelassen sind und von

der britischen Aufsichtsbehörde Financial Conduct Authority sowie der

Prudential Regulation Authority beaufsichtigt wird) und Mediobanca - Banca

Di Credito Finanziario S.P.A. - handeln im Zusammenhang mit dem Angebot der

in dieser Mitteilung genannten Wertpapiere ausschließlich für die GAGFAH

und niemanden sonst. Sie werden in Bezug auf dieses Angebot keine anderen

Personen als ihre jeweiligen Kunden betrachten und sind außer der GAGFAH

keiner anderen Person gegenüber dahingehend verantwortlich, den ansonsten

ihren jeweiligen Kunden gewährten Schutz zu gewähren oder

Beratungsleistungen im Zusammenhang mit den Wertpapieren, dem Inhalt dieser

Mitteilung bzw. jeder Transaktion, Vereinbarung oder sonstigen

Angelegenheit, auf die in dieser Bekanntmachung verwiesen wird, zu

erbringen.

Im Zusammenhang mit dem Angebot der in dieser Mitteilung genannten

Wertpapiere können Barclays Bank Plc, Merrill Lynch International,

Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.P.A. - und ihre verbundenen

Unternehmen, handelnd als Anleger für eigene Rechnung,

Wandelschuldverschreibungen der GAGFAH zeichnen oder kaufen und in dieser

Eigenschaft behalten, kaufen, verkaufen, ein Angebot zum Verkauf

unterbreiten oder auf sonstige Weise für eigene Rechnung mit diesen und

anderen Wertpapieren der GAGFAH oder damit in Zusammenhang stehenden

Anlagen handeln und diese Wertpapiere und sonstigen Anlagen auch in anderen

Fällen als in Zusammenhang mit dem Angebot der in dieser Mitteilung

genannten Wertpapiere anbieten oder verkaufen. Barclays Bank Plc, Merrill

Lynch International, Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.P.A. -

beabsichtigen nicht, den Umfang derartiger Anlagen oder Geschäfte über die

gesetzlichen oder behördlichen Verpflichtungen hinaus offenzulegen.

Weder Barclays Bank Plc, Merrill Lynch International, Mediobanca - Banca Di

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Ende der Corporate News

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Unternehmen: GAGFAH S.A.

2-4, rue Beck

1222 Luxemburg

Großherzogtum Luxemburg

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Fax: + 352 266 366 01

E-Mail: info@gagfah.com

Internet: www.gagfah.com

ISIN: LU0269583422, LU0269583422

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