DGAP-News: Fair Value REIT-AG mit positiver Entwicklung in 2016

Fair Value REIT-AG mit positiver Entwicklung in 2016

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DGAP-News: Fair Value REIT-AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien

Fair Value REIT-AG mit positiver Entwicklung in 2016

30.03.2017 / 07:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Fair Value REIT-AG mit positiver Entwicklung in 2016

- EBIT in 2016 um 26% auf 15,5 Mio. EUR gesteigert (Vorjahr 12,3 Mio. EUR)

- Konzernergebnis um 3% auf 6,9 Mio. EUR erhöht (Vorjahr: 6,6 Mio. EUR)

- Operatives Ergebnis (FFO) im Rahmen der Prognose auf Vorjahresniveau bei

6,4 Mio. EUR (0,45 EUR/Aktie)

- Dividendenvorschlag für 2016 in Höhe von 0,40 EUR je Aktie

- Vermietungserfolge erhöhen pro-forma Vermietungsstand auf 93,2%

Gräfelfing, 30. März 2017 - Die Fair Value REIT-AG (WKN A0MW97) hat im

abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 ihre strategische Portfoliobereinigung

erfolgreich fortgesetzt und bei der Veräußerung von sieben nicht zum

Kernbestand gehörenden Immobilien aus Direkt- und Beteiligungsbesitz Erlöse

vor Verkaufskosten von 19,8 Mio. EUR erzielt, die insgesamt um 4% über den

Buchwerten lagen.

Durch erfolgreiche Vermietungen erhöhte sich der Vermietungsstand des

Bestandsportfolios zum 1. Januar 2017 auf 90,6% nach 88,5% (like-for-like)

der Potenzialmieten im Vorjahr. Unter pro-forma-Einbeziehung bereits

abgeschlossener Mietverträge für noch zu übergebende Flächen lag der

Vermietungsstand zum 1. Januar 2017 wieder bei 93,2% der Potenzialmieten.

Dies hat sich auch auf das Bewertungsergebnis der Immobilien des

Bestandsportfolios positiv ausgewirkt, das im Geschäftsjahr 2016 mit einem

Gewinn von 1,7 Mio. EUR deutlich über dem Ergebnis des Vorjahres lag. In

2015 war ein Bewertungsverlust von 2,8 Mio. EUR verzeichnet worden.

Die Mieterträge im Fair Value-Konzern in Höhe von insgesamt 22,5 Mio. in

2016 unterschritten den Vorjahreswert von 24,3 Mio. EUR veräußerungs- und

leerstandsbedingt um rund 7%. Das Nettovermietungsergebnis belief sich auf

16,1 Mio. EUR und war damit 9% niedriger als der Vorjahreswert von 17,7 Mio.

EUR.

Das Betriebsergebnis (EBIT) des Fair Value-Konzerns übertraf in 2016 mit

15,5 Mio. EUR den Vorjahreswert von 12,3 Mio. EUR um 26%. Der

Ergebnisanstieg um 3,3 Mio. EUR resultierte aus einem um 2,8 Mio. EUR

erhöhten Saldo aus dem Veräußerungs- und Bewertungsergebnis sowie sonstigen

betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen und aus niedrigeren allgemeinen

Verwaltungskosten.

Die Nettozinsaufwendungen lagen in 2016 mit 3,4 Mio. EUR hauptsächlich

tilgungsbedingt um 19% unter dem Vorjahresniveau von 4,2 Mio. EUR. Nach

Abzug des auf die Minderheitsgesellschafter entfallenden Ergebnisanteils

ergab sich ein Konzernüberschuss von 6,9 Mio. EUR nach 6,6 Mio. EUR im

Vorjahr. Das entspricht einem Konzernüberschuss von 0,49 EUR je derzeit in

Umlauf befindlicher Aktie (Vorjahr unverwässert: 0,53 EUR).

Das um Bewertungs- und Sondereffekte bereinigte Konzernergebnis

(EPRA-Ergebnis bzw. FFO = Funds from Operations) lag im Berichtszeitraum mit

10,4 Mio. EUR vor Minderheitsanteilen leicht über dem Vorjahreswert von 10,3

Mio. EUR. Nach Minderheitsanteilen beliefen sich die FFO auf 6,3 Mio. EUR

(Vorjahr 6,4 Mio. EUR). Dieser im Rahmen der erwarteten Bandbreite von 6,2

Mio. EUR bis 6,5 Mio. EUR liegende Wert entspricht einem bereinigten

Konzernüberschuss von 0,45 EUR je derzeit in Umlauf befindlicher Aktie.

Das auf die Aktionäre der Fair Value REIT-AG entfallende Konzerneigenkapital

stieg zum 31. Dezember 2016 im Jahresvergleich um 3% auf 120,6 Mio. EUR von

117,3 Mio. EUR ein Jahr zuvor. Das entspricht einem Nettovermögenswert je

derzeit in Umlauf befindlicher Aktie von 8,60 EUR nach 8,36 EUR zum

Vorjahresende.

Die REIT-Eigenkapitalquote stieg zum Bilanzstichtag auf 62,7% des

Immobilienvermögens (Vorjahr 59,6%) und lag damit deutlich über der

gesetzlichen Vorgabe von mindestens 45%. Die Nettoverschuldung des Konzerns

sank um 7% auf 39,6% des Immobilienvermögens nach 42,8% im Vorjahr.

Wie bereits in der Ad-hoc-Mitteilung vom 21. Februar 2017 angekündigt, plant

der Vorstand, der am 2. Juni 2017 stattfindenden Hauptversammlung die

Ausschüttung einer Dividende von 0,40 EUR je derzeit in Umlauf befindlicher

Aktie für das Geschäftsjahr 2016 vorzuschlagen - und damit 0,15 EUR mehr als

ursprünglich für das Geschäftsjahr 2016 mit 0,25 EUR je Aktie geplant war.

Maßgeblich dafür ist der Jahresüberschuss in 2016 nach HGB von 6,2 Mio. EUR.

Die geplante Ausschüttung von rund 5,6 Mio. EUR entspricht rund 91,0% des

erzielten HGB-Jahresüberschusses und erfüllt damit die Vorgaben des

REIT-Gesetzes.

Für das Geschäftsjahr 2017 erwartet die Fair Value REIT-AG operative

Überschüsse (FFO) vor Minderheitsanteilen von rund 9,6 Mio. EUR bis 10,2

Mio. EUR sowie nach Minderheitsanteilen von 6,1 Mio. EUR bis 6,4 Mio. EUR.

Das entspricht FFO von 0,43 EUR bis 0,46 EUR je derzeit in Umlauf

befindlicher Aktie. Die Zieldividende für das Jahr 2017 beträgt 0,25 EUR je

derzeit in Umlauf befindlicher Aktie. Dies entspricht einer

Ausschüttungsquote von 55% bis 57% der FFO.

Frank Schaich, Vorstandsvorsitzender der Fair Value REIT-AG, freut sich über

das Jahresergebnis 2016: "Auf der Vermietungsseite haben wir unsere Ziele

ebenso erreicht wie unsere Planung des operativen Geschäftsergebnisses. Der

erfreuliche Anstieg der geplanten Dividende für 2016 ist direkte Folge

unserer erfolgreichen Portfoliobereinigung, die sich mittels erhöhten

Erträgen aus Beteiligungen positiv auf das handelsrechtliche Ergebnis

auswirkten."

Der Geschäftsbericht mit dem vollständigen Konzernabschluss der Fair Value

REIT-AG für das Geschäftsjahr 2016 und der Einzelabschluss 2016 nach HGB

sind seit heute unter www.fvreit.de in der Rubrik Finanzberichte abrufbar.

Ausgewählte Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG

Mio. EUR 2016 2015

Mieterträge 22,5 24,3

Nettomieterträge 16,1 17,7

Betriebsergebnis (EBIT) 15,5 12,3

IFRS-Konzernergebnis 6,9 6,6

IFRS-Ergebnis je Aktie 1) 0,49 EUR 0,53/0,52 EUR

EPRA-Ergebnis / FFO 6,3 6,4

FFO je Aktie 1) 0,45 EUR 0,52/0,51 EUR

31.12.2016 31.12.2015

Bilanzieller NAV 120,6 Mio. 117,3 Mio.

EUR EUR

Bilanzieller NAV je Aktie 8,60 EUR 8,36 EUR

EPRA-NAV je Aktie 8,60 EUR 8,36 EUR

Quote Nettoverbindlichkeiten 39,6% 42,8%

(Net-LTV)

Eigenkapitalquote nach § 15 REIT-G 62,7% 59,6%

1)

gewichteter Durchschnitt der in Umlauf befindlichen Aktien 2016: 14.029.013

(unverwässert / verwässert)

gewichteter Durchschnitt der in Umlauf befindlichen Aktien 2015: 12.379.587

(unverwässert) / 13.265.505 (verwässert)

Kontakt

Fair Value REIT-AG

Tel. 089-9292815-13

Fax. 089-9292815-15

E-mail: info@fvreit.de

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in Gräfelfing, Landkreis München,

konzentriert sich auf den Erwerb sowie die Vermietung, Bestandshaltung und

Veräußerung von Gewerbeimmobilien in Deutschland. Schwerpunkt der

Investitionstätigkeit sind derzeit vor allem Einzelhandels- und

Büroimmobilien in deutschen Regionalzentren.

Zum 31. Dezember 2016 repräsentierte das Gesamtportfolio 33 Immobilien

(Vorjahr 40) mit einem Marktwert von insgesamt rund 291 Mio. EUR (Vorjahr

300 Mio. EUR). Das Portfolio wies zum 1. Januar 2017 einen Vermietungsstand

von 90,6% auf (Vorjahr 89,2%). Die Mietverträge hatten zu diesem Zeitpunkt

eine gewichtete Restlaufzeit von 5,2 Jahren nach 4,9 Jahren im Vorjahr. Rund

55% der Potenzialmieten zum 1. Januar 2017 in Höhe von 24 Mio. EUR beziehen

sich auf Einzelhandelsflächen, 37% auf Büroflächen und 8% auf sonstige

Flächen.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Fair Value REIT-AG

Würmstraße 13a

82166 Gräfelfing

Deutschland

Telefon: +49 (0)89 9292 815-1

Fax: +49 (0)89 9292 815-15

E-Mail: info@fvreit.de

Internet: www.fvreit.de

ISIN: DE000A0MW975

WKN: A0MW97

Indizes: RX REIT All Share Index, RX REIT Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart,

Tradegate Exchange

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