DGAP-News: ADLER Real Estate AG: Strategische und finanzielle Ziele erreicht

ADLER Real Estate AG: Strategische und finanzielle Ziele erreicht

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DGAP-News: ADLER Real Estate AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

ADLER Real Estate AG: Strategische und finanzielle Ziele erreicht

26.03.2018 / 07:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Geschäftsjahr 2017: Strategische und finanzielle Ziele erreicht

- Nettomieteinnahmen unter Berücksichtigung der Veräußerungen um 5,8 Prozent

auf EUR 170,3 Millionen gestiegen

- FFO I um 48,4 Prozent auf EUR 40,5 Millionen gesteigert

- EPRA NAV unter Berücksichtigung der Veräußerungen um 14,1 Prozent auf EUR

1.207,2 Millionen erhöht

- Loan-to-Value auf 59,4 Prozent gesenkt

- Weiteres Wachstum um ca. 20 Prozent durch Akquisition der Brack Capital

Properties

Berlin, 26. März 2018 - ADLER Real Estate Aktiengesellschaft, Berlin hat

ihre strategischen und finanziellen Ziele für 2017 erreicht. "Strategisch",

so Tomas de Vargas Machuca, Co-CEO der ADLER Real Estate AG, "hatten wir uns

zum Ziel gesetzt, das Property- und Facility-Management zu internalisieren,

höher verzinsliche Verbindlichkeiten deutlich zu verringern und unser

Portfolio durch Akquisitionen weiter auszubauen - Ziele, die wir im

Jahresverlauf allesamt erreicht haben. Darüber hinaus haben wir unser

Geschäftsmodell verschlankt, indem wir uns von den Handelsaktivitäten

getrennt und die Mehrheit unserer Anteile an der ACCENTRO AG gegen Endes des

Jahres veräußert haben. All das hat dazu beigetragen, dass wir auch unsere

finanziellen Ziele erreicht haben, insbesondere die Verbesserung unseres

Ratings von ursprünglich BB- auf BB/positive outlook.

Nettomieteinnahmen, unter Berücksichtigung der Veräußerungen, um 5.8 Prozent

gestiegen

Mit mehreren Akquisitionen hat die ADLER Real Estate AG 2017 das Portfolio

um 5,6 Prozent auf 50.305 Einheiten ausgeweitet. In dieser Zahl sind die

rund 700 Neubauapartments des Projekts Wasserstadt Mitte in Berlin nicht

enthalten, deren Fertigstellung für 2019 erwartet wird. Gleichzeitig stieg

die Durchschnittsmiete je Quadratmeter und Monat im Core Portfolio um 3,4

Prozent auf EUR 5,21, während der Vermietungsstand um 0,5 Prozentpunkte auf

92,1 Prozent zunahm. Wachstum und verbesserte operative Leistung trugen dazu

bei, dass die Nettomieteinnahmen 2017 EUR 170,3 Millionen erreichten, ein

Plus von 5,8 Prozent gegenüber den adjustierten Vorjahreszahlen (EUR 160,9

Millionen). Die Anpassung unterstellt, ACCENTRO AG wäre bereits zu Beginn

des Jahres 2016 veräußert worden, wodurch die Vorjahreszahlen einfacher zu

vergleichen sind.

Nach Abzug der Aufwendungen aus der Immobilienbewirtschaftung ergab sich

2017 ein Ergebnis aus der Immobilienbewirtschaftung in Höhe von EUR 125,8

Millionen, 15,4 Prozent mehr als im Vorjahr (EUR 109,0 Millionen).

Funds from Operations I (FFO I) um 48,5 Prozent verbessert

2017 erreichten die FFO I EUR 40,5 Millionen, 48,5 Prozent mehr als im

Vorjahr (EUR 27,3 Millionen). Damit liegen sie knapp über dem Zielwert für

das Jahr. Je Aktie errechnet sich auf unverwässerter Basis ein FFO I in Höhe

von EUR 0,60 - ein Zuwachs von knapp 40 Prozent gegenüber dem Vorjahr (EUR

0,47). Auf verwässerter Basis nahmen die FFO I je Aktie um gut 31,0 Prozent

von EUR 0,39 im Vorjahr auf EUR 0,51 zu.

EPRA NAV unter Berücksichtigung der Veräußerungen um 14,1 Prozent gewachsen

Der EPRA NAV erreichte Ende 2017 EUR 1.207,2 Millionen und lag damit um 14,1

Prozent über dem angepassten Wert des Vorjahres. Der unverwässerte EPRA NAV

je Aktie machte EUR 17,80 aus, 7,9 Prozent mehr als im Vorjahr (EUR 16,50).

Der Umstand, dass der EPRA NAV je Aktie nicht ganz so kräftig zugenommen hat

wie der absolute Wert, erklärt sich daraus, dass die Zahl der ausstehenden

Aktien nach umfangreichen Wandlungen von Wandelanleihen und nach Ausgabe von

Gratisaktien signifikant zugenommen hat. Auf voll verwässerter Basis

errichte der EPRA NAV je Aktie EUR 16,64 (Vorjahr: angepasst EUR 15,23).

Ergebnis aus der Bewertung der Investment Properties gestiegen

Das Ergebnis aus der Bewertung der Investment Properties spiegelt die

operativen Verbesserungen und die Marktbedingungen wieder. Mit EUR 235,4

Millionen lag es 2017 über dem vergleichbaren Vorjahreswert (EUR 199,7

Millionen). Zum Teil hängt dieser Bewertungsgewinn mit den gestiegenen

Durchschnittsmieten zusammen und mit den Maßnahmen zur Instandhaltung und

Modernisierung der Immobilien, die 2017 in Summe EUR 55,1 Millionen

ausmachten (Vorjahr: EUR 43,9 Millionen). Das Ergebnis aus der Bewertung der

Investment Properties profitierte zudem von der erstmaligen Marktbewertung

der neu erworbenen Portfolien.

Loan-to-Value bei 59,4 Prozent

Nach der Veräußerung der ACCENTRO hat ADLER Real Estate AG die bisherige

Berechnung des LTV durch eine neue Formel ersetzt, die in der

Immobilienbranche weite Verbreitung hat. Der LTV II zeigt die Relation von

Netto-Finanzverbindlichkeiten zum Immobilienvermögen (Gross Asset Value) und

folgt damit der Definition der Ratingagentur Standard & Poor's. Gemäß dieser

Definition machte der LTV II Ende 2017 59,4 Prozent aus - unter der Annahme,

dass alle ausstehenden Wandelschuldverschreibungen gewandelt werden. Unter

Berücksichtigung von Sondereffekten, die 2017 im Zusammenhang mit der

Refinanzierung und anderen Maßnahmen aufgetreten sind, berechnete sich der

LTV II auf 57,3 Prozent. Für den historischen LTV I wurde auf dieser

Berechnungsbasis das ursprüngliche für 2017 avisierte Ziel von 55 Prozent

erreicht.

Weiteres Wachstum durch Akquisition von Brack Capital Properties

ADLER Real Estate AG will 2018 weiter wachsen und seine finanziellen

Kennzahlen verbessern. Beide Ziele hängen zu einem großen Teil mit der

geplanten Übernahme der Brack Capital Properties N.V. zusammen. Wie am 22.

März 2018 bereits veröffentlicht, sind ADLER Real Estate AG im Rahmen des

Special Tender Offer bereits genügend Aktien angedient worden, um die

Transaktion im April erfolgreich abschließen zu können. ADLER wird

voraussichtlich 70 Prozent der Anteile erwerben. Brack hält mehr als 11.000

Wohnungen, deren Übernahme zu einem Zuwachs des ADLER Real Estate AG

Portfolios von rund. 25 Prozent führt. Brack erwirtschaftet zudem ein FFO I

von rund EUR 20 Millionen im Jahr. Auf der Basis der Geschäftszahlen von

2017 würden die FFO I der ADLER Real Estate AG durch die Übernahme der Brack

Capital Properties um rund 50 Prozent zunehmen.

Tomas de Vargas Machuca und Maximilian Rienecker, die beiden Co-CEOs der

ADLER Real Estate AG: "Brack Capital ist eine sehr gute Ergänzung für unser

Geschäft. Deshalb freuen wir uns sehr, dass unser Übernahmeangebot so

erfolgreich ist. Diese Akquisition steht in einer Linie mit den jüngsten

Maßnahmen, um unser Geschäft sowohl operativ als auch finanziell zu stärken,

damit wir das Ziel eines Investment Grade Ratings möglichst bald erreichen."

Der vollständige Geschäftsbericht der ADLER Real Estate AG für das

Geschäftsjahr 2017 steht auf der Website der Gesellschaft zur Verfügung

(www.adler-ag.com).

Ihre Kontakte für Rückfragen:

Dr. Rolf-Dieter Grass

Leiter Unternehmenskommunikation

ADLER Real Estate AG

Telefon: +49 (30) 2000 914 29

r.grass@adler-ag.com

Kennzahlen 2017

In Millionen Euro

Gewinnund Verlustrechnung 2017 2016

Nettomieteinnahmen 170,3 160,9 3)

Ergebnis aus der Immobilienbewirtschaftung 125,8 109,0 3)

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 0,8 -0,5 3)

EBIT 311,8 268,5 3)

Konzernergebnis aus fortgeführtem 106,4 133,8 3)

Geschäftsbereich

Konzernergebnis 142,6

FFO I 40,5 27,3

FFO I/Aktie in EUR1) 0,60 0,43

FFO II 53,1 55,3

FFO II/Aktie in EUR1) 0,78 0,86

Bilanz 31.12.2017 31.12.2016

Investment Properties 3.018,5 2.442,0 3)

EPRA NAV 1.207,2 1.058,4 3)

EPRA NAV/je Aktie in EUR 1) 17,80 16,50 3)

LTV in % 2) 58,1 60,7 3)

LTV II in % 2) 59,4 55,3 3)

Cashflow 2017 2016

Cashflow aus der laufenden 36,3 100,6

Geschäftstätigkeit

- davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich 66,2 80,2

Cashflow aus der Investitionstätigkeit 212,7 -79,5

- davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich 212,8 -80,7

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -4,7 53,4

- davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich -17,3 56,2

Mitarbeiter 31.12.2017 31.12.2016

Mitarbeiteranzahl 555 354

Vollzeitäquivalente 507 319

1) Basierend auf der Anzahl der Aktien zum

Bilanzstichtag plus Aktien, die aus der

Wandlung der zum Eigenkapital zählenden

Pflichtwandelanleihe entstehen;

Vorjahreszahlen entsprechend angepasst 2)

Exklusive Wandelanleihen 3) Ausweis

angepasst aufgrund der Aufgabe des

Geschäftsbereichs Handel

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26.03.2018 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: ADLER Real Estate AG

Joachimsthaler Straße 34

10719 Berlin

Deutschland

Telefon: +49 30 398 018 10

Fax: +49 30 639 61 92 28

E-Mail: info@adler-ag.com

Internet: www.adler-ag.com

ISIN: DE0005008007, XS1211417362, DE000A1R1A42, DE000A11QF02

WKN: 500800, A14J3Z, A1R1A4, A11QF0

Indizes: SDAX, GPR General Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

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