DGAP-Adhoc: Zug Estates steuert weiteres Wachstum an

Zug Estates steuert weiteres Wachstum an

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EQS Group-Ad-hoc: Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

Zug Estates steuert weiteres Wachstum an

10.03.2017 / 06:55 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

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Die Zug Estates Gruppe konnte das Wachstum der vergangenen Jahre erfolgreich

konsolidieren. Das Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg betrug CHF 24.0

Mio. und lag damit auf Vorjahresniveau. Die Marge konnte trotz

Umsatzrückgang von 38.2% auf 39.2% gesteigert werden. Der

Liegenschaftenertrag stieg um 2.3% auf 40.1 Mio. Der Leerstand betrug

rekordtiefe 1.8%. Entwicklungsvorhaben im Umfang von CHF 440 Mio. befinden

sich im Bau oder in Planung und werden ab 2018 zu einer deutlichen

Ertragssteigerung führen. Der Generalversammlung wird eine Erhöhung der

Ausschüttung an die Aktionäre um 12.2% auf CHF 23.00 pro Namensaktie Serie B

beantragt.

Die Zug Estates Gruppe erzielte 2016 einen Betriebsertrag von CHF 61.2 Mio.

Gegenüber Vorjahr entspricht dies einer Abnahme um 2.7%. Dabei stieg der

Liegenschaftenertrag trotz der im Vorjahr erfolgten Veräusserung von zwei

grösseren Liegenschaften um 2.3% auf CHF 40.1 Mio. Der Ertrag aus Hotel- und

Gastronomietätigkeiten nahm auf vergleichbarer Basis um CHF 2.6 Mio. auf

16.5 Mio. ab, was hauptsächlich auf den entfallenden Umsatz aus dem Ende

2015 beendeten Betrieb der Gastronomie im Theater Casino Zug zurückzuführen

ist. Der Gross Operating Profit (GOP) des Geschäftsbereichs Hotel &

Gastronomie stieg von 37.9% auf 41.5%. Die weiteren Erträge aus gewöhnlicher

Geschäftstätigkeit und die sonstigen betrieblichen Erträge lagen auf

Vorjahreswert. Der Betriebsaufwand war 3.9% tiefer als im Vorjahr. Das

Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung nahm um 1.9% ab und

betrug CHF 38.4 Mio. (Vorjahr: CHF 39.2 Mio.).

Die Gruppe hat 2016 insgesamt CHF 76.2 Mio. in die Weiterentwicklung, den

Ausbau und die Arrondierung ihrer Areale, insbesondere der Suurstoffi in

Risch Rotkreuz, investiert. Zusätzlich erhöhte sich der Bilanzwert der

Renditeliegenschaften aufgrund der Neubewertung netto um CHF 28.1 Mio.

Aufgrund des tieferen Erfolgs aus Neubewertung Renditeliegenschaften (netto)

lagen der EBIT mit CHF 63.8 Mio. und das Konzernergebnis mit CHF 48.4 Mio.

unter den entsprechenden Vorjahreswerten. Das Konzernergebnis ohne

Neubewertungserfolg betrug CHF 24.0 Mio. (Vorjahr: CHF 24.1 Mio.) und lag

damit auf Vorjahresniveau. Die entsprechende Marge konnte von 38.2% auf

39.2% gesteigert werden.

Gesamtaktienrendite bei 15.8%

Der Schlusskurs der Zug Estates Aktie notierte am 31. Dezember 2016 bei CHF

1 653.00, 14.4% höher als noch zu Jahresbeginn. Unter Berücksichtigung der

im April 2016 aus Kapitaleinlagereserven und somit verrechnungssteuerfrei

erfolgten Ausschüttung von CHF 20.50 pro Namenaktie Serie B betrug die

Gesamtaktienrendite im Geschäftsjahr 2016 15.8% (Vorjahr: 17.6%).

Marktwert des Portfolios steigt um 8.5% auf CHF 1.3 Mrd.

Die Gruppe hat auch 2016 ihre Wachstumsstrategie fortgesetzt und CHF 76.2

Mio. in die Weiterentwicklung, den Ausbau und die Arrondierung ihres

Portfolios investiert. Hinzu kommen Aufwendungen für die

Promotionsliegenschaft Aglaya in Höhe von CHF 16.9 Mio.

Der Bilanzwert des gesamten Portfolios betrug Ende Jahr CHF 1 211.0 Mio.,

8.8% mehr als im Vorjahr. Die betrieblich genutzten Liegenschaften sind zu

Gestehungskosten abzüglich Abschreibungen bilanziert. Der Marktwert dieser

Liegenschaften betrug CHF 116.0 Mio. (Vorjahr: CHF 113.7 Mio.), der

Marktwert des gesamten Portfolios somit CHF 1 290.5 Mio. (Vorjahr: CHF 1

188.9 Mio.).

Eigenkapitalquote bei 61.2%

Die Zug Estates Gruppe kann auf einer starken und langfristig stabilen

Eigenkapitalbasis aufbauen. Per 31. Dezember 2016 betrugen die Eigenmittel

CHF 774.5 Mio. Dies entspricht bei anhaltender Investitionstätigkeit einer

soliden Eigenkapitalquote von 61.2% (Vorjahr: 60.8%).

Leerstand im Portfolio sinkt auf 1.8%

Die Hauptnutzflächen im Areal Suurstoffi sind vollständig vermietet. Die

Hochschule Luzern und der Gastronomieanbieter CreaBeck haben im zweiten

Halbjahr 2016 den Betrieb aufgenommen. Für die verbleibenden 1 000 m2

Bürofläche konnte mit einem Technologieunternehmen, das die Fläche im ersten

Halbjahr 2017 beziehen wird, ein Mietvertrag abgeschlossen werden. Es

verbleiben nur die für die weitere Entwicklung vorinvestierten

Unterniveau-Parkplätze im Leerstand.

Im Zentrumsareal Zug wurde der Retail-Mix durch neue Marken wie Rituals oder

The Butcher gestärkt. Zudem wurden Mietverträge für über 1 000 m2 Büro- und

Detailhandelsflächen verlängert oder neu abgeschlossen. Insbesondere im

Bereich Retail wird dies zu höheren Mieterträgen führen.

Per 31. Dezember 2016 (Stichtagsbetrachtung) betrug der Leerstand 1.8% und

hat damit gegenüber dem Vorjahreswert von 5.4% um 3.6 Prozentpunkte

abgenommen.

Entwicklungsvorhaben im Umfang von CHF 440 Mio. im Bau oder in Planung

2016 war ein weiteres Jahr mit intensiver Bau- und Entwicklungstätigkeit;

die Projektpipeline ist prall gefüllt. Insgesamt befinden sich in der

Suurstoffi konkrete Entwicklungsvorhaben im Umfang von rund CHF 440 Mio. im

Bau oder in Planung. Diese Projekte werden ab 2018 zu einer deutlichen

Ertragssteigerung führen.

Im Berichtsjahr konnten wichtige Vermarktungserfolge erzielt werden: Mit der

Carsharing-Anbieterin Mobility und dem Biotechnologieunternehmen Amgen

konnten langfristige Mietverträge für Dienstleistungsflächen abgeschlossen

werden. Mobility wird Anfang 2018 mit rund 130 Mitarbeitenden in einen

Neubau der dritten Realisierungsetappe übersiedeln. Damit sind 70% der

kommerziellen Flächen dieser Realisierungsetappe langfristig vermietet.

Amgen folgt im Sommer 2018 in den Neubau Suurstoffi 22, wo das Unternehmen

etwa einen Drittel der Fläche mieten wird. Mit dem Jugendwohnnetz Zürich

JUWO wurde ein langfristiger Vertrag als Betreiber für das Studentische

Wohnen abgeschlossen. JUWO wird die ersten 52 Wohneinheiten Mitte 2017

übernehmen, weitere 48 Einheiten folgen spätestens 2019.

Zug Estates hat im November 2016 mit dem Verkauf der 85 Eigentumswohnungen

im Hochhaus Aglaya begonnen. Dabei kommt der eigens für Zug Estates

entwickelte Online-Wohnungskonfigurator erfolgreich zum Einsatz. Ende 2016

waren bereits 22 Wohnungen reserviert. Die ersten Beurkundungen fanden

Anfang 2017 statt.

Businesshotellerie mit verbesserter Profitabilität

Die Hotelbusiness Zug AG konnte die Auslastung ihrer Hotelbetriebe bei

leicht gestiegenen Zimmerpreisen annähernd auf Vorjahresniveau halten, der

Beherbergungsertrag lag mit CHF 10.9 Mio. um CHF 0.3 Mio. unter Vorjahr. Der

Ertrag aus Gastronomie nahm um CHF 2.3 Mio. ab, was hauptsächlich auf den

entfallenden Umsatz aus dem Pachtbetrieb Theater Casino Zug zurückzuführen

ist (der Pachtvertrag wurde Ende 2015 nicht verlängert). Die weiteren

Erträge des Geschäftsbereichs waren mit CHF 0.6 Mio. stabil, der

Gesamtertrag des Geschäftsbereichs sank auf CHF 17.1 Mio. (Vorjahr: CHF 19.8

Mio.). Durch die strategische Fokussierung auf das Kerngeschäft

Businesshotellerie mit ergänzender Gastronomie verbesserte sich die

GOP-Marge (GOP: Gross Operating Profit) von 37.9% auf 41.5%.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Zur Finanzierung des weiteren Portfolioausbaus wurde am 24. Januar 2017 eine

0.7% - Anleihe mit einer Laufzeit von 2017 bis 2022 und einem Volumen von

CHF 100 Mio. emittiert. Ansonsten fanden nach dem Bilanzstichtag keine

wesentlichen Ereignisse statt.

Ausblick 2017

Im Segment Immobilien rechnet Zug Estates aufgrund der ganzjährig

ertragswirksamen Mietflächen der Hochschule Luzern und dem im zweiten

Halbjahr erwarteten Bezug der dritten Realisierungsetappe in der Suurstoffi

mit höheren Mieterträgen. Gleichzeitig werden aufgrund der im Vorjahr

eingeleiteten Massnahmen zur Stärkung der Organisation und höheren

Unterhaltsaufwendungen die Kosten steigen.

Im Segment Hotel & Gastronomie wird mit einer Konsolidierung von Umsatz und

Gross Operating Profit auf Vorjahresniveau gerechnet. Im Parkhotel Zug ist

im Sommer eine Sanierung der Hotelzimmer geplant.

Insgesamt rechnet Zug Estates mit einem auf Vorjahresniveau liegenden

Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung. Aufgrund der

erwarteten Abschwächung der Marktdynamik geht die Gruppe davon aus, dass der

Erfolg aus Neubewertung Renditeliegenschaften (netto) und somit auch das

Konzernergebnis unter Vorjahr liegen werden. Das Konzernergebnis ohne

Neubewertungserfolg wird über Vorjahr erwartet.

Die sorgfältige Weiterentwicklung des Areals Suurstoffi steht auch weiterhin

im Fokus. Die dritte Realisierungsetappe wird im Herbst fertiggestellt und

schrittweise an die Nutzer übergeben. Der Bau des Bürogebäudes Suurstoffi 22

und des Wohnhochhauses Aglaya wird planmässig vorangetrieben, ebenso die

Entwicklung des westlichen Arealteils. Insgesamt rechnet Zug Estates 2017

mit Investitionen von etwa CHF 150 Mio. inklusive Promotionsliegenschaft.

Anträge an die Generalversammlung 2017

Das für die Ausschüttung an die Aktionäre relevante Konzernergebnis ohne

Neubewertungserfolg betrug CHF 48.73 pro Namenaktie Serie B (Vorjahr: CHF

48.97). Gestützt auf das solide Ergebnis und die intakten Zukunftsaussichten

beantragt der Verwaltungsrat eine um 12.2% höhere Ausschüttung von CHF 23.00

pro Namenaktie Serie B. Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 47.2%.

An der Generalversammlung vom 11. April 2017 wird Beat Schwab als neuer

Verwaltungsratspräsident vorgeschlagen. Er folgt auf Hannes Wüest, der

altershalber aus dem Verwaltungsrat ausscheiden wird.

Weiter wird sich Heinz Stübi nicht mehr zur Wiederwahl stellen. Alle

weiteren Mitglieder stellen sich zur Wiederwahl zur Verfügung. Der

Verwaltungsrat verkleinert sich dadurch von sieben auf fünf Mitglieder.

Weitere Informationen

Heinz M. Buhofer hat Zug Estates über seine Absicht informiert, nur noch bis

zur Generalversammlung 2018 als Verwaltungsratsmitglied zur Verfügung zu

stehen.

Im Weiteren hat er die Prüfung eines freiwilligen Umtauschangebots der

Namenaktien Serie A (Stimmrechtsaktien) in kotierte Namenaktien Serie B

vorgeschlagen, sofern die Restriktionen der Lex Koller weiterhin erfüllt

sind und eine zukunftsorientierte innerfamiliäre Nachfolgelösung ermöglicht

wird. Dies vorausgesetzt, wäre Heinz M. Buhofer auf den Zeitpunkt seines

Ausscheidens aus dem Verwaltungsrat bereit, seine Beteiligung an Zug Estates

ganz oder zum grösseren Teil in Namenaktien Serie B zu tauschen.

Der Verwaltungsrat der Zug Estates Holding AG wird in den kommenden Monaten

die Möglichkeiten und Bedingungen eines freiwilligen Umtauschangebotes der

nichtkotierten Namenaktien Serie A in kotierte Namenaktien Serie B prüfen

und bis zur Generalversammlung 2018 konkretisieren.

Berichterstattung

Sie finden den ausführlichen Bericht zum Geschäftsjahr auf unserer Website

www.zugestates.ch unter Investor Relations / Berichte.

Heute um 11.00 Uhr findet in Rotkreuz eine Analysten- und Medienkonferenz

statt. Hannes Wüest (VRP), Tobias Achermann (CEO) und Gabriela Theus (CFO)

werden die Geschäftsergebnisse 2016 präsentieren. Anmeldung an

ir@zugestates.ch (bis 9.00 Uhr).

Um 14.30 Uhr wird ein Webcast in Englisch durchgeführt. Nach der

Präsentation stehen Tobias Achermann (CEO) und Gabriela Theus (CFO) für

Fragen zur Verfügung. Eine Anmeldung ist nicht notwendig.

Einwahlnummer: +41 225 80 59 70 / Konferenz-ID: 86485636#

Die zugehörige Präsentation kann auf unserer Homepage www.zugestates.ch

eingesehen werden.

Wichtige Daten:

11.04.2017 | Generalversammlung

19.04.2017 | Ausschüttung an die Aktionäre (Payment Day)

01.09.2017 | Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse

Weitere Auskünfte:

Tobias Achermann, CEO, tobias.achermann@zugestates.ch, T +41 41 729 10 10

Gabriela Theus, CFO, gabriela.theus@zugestates.ch, T +41 41 729 10 10

Über Zug Estates:

Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet

Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral

gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung

ermöglichen. Der grösste Teil des Immobilienportfolios befindet sich in zwei

Arealen in Zug und Risch Rotkreuz und ist nach Nutzungsarten breit

diversifiziert. Ergänzend betreibt die Gruppe in Zug ein City Resort mit den

führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City Garden und einem ergänzenden

Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios betrug per 31. Dezember

2016 CHF 1.3 Mrd.

Die Zug Estates Holding AG ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert

(Tickersymbol ZUGN, Valorennummer 14 805 212).

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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Zug Estates Holding AG

Industriestrasse 12

6300 Zug

Schweiz

Telefon: +41 41 729 10 10

E-Mail: ir@zugestates.ch

Internet: www.zugestates.ch

ISIN: CH0148052126, CH0148052118

Valorennummer: A1J0M6

Börsen: Freiverkehr in Stuttgart; Open Market in Frankfurt;

SIX Swiss Exchange

Ende der Mitteilung EQS Group News-Service

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552719 10.03.2017 CET/CEST

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