DGAP-Ad hoc: RTV Family Entertainment

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Restrukturierung, Sanierung

RTV: Sanierung der RTV; Einstieg von F&M als neuer Hauptaktionär

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
------------------------------------------------------------------------------

Sanierung der RTV
Einstieg von F&M als neuer Hauptaktionär

Die RTV Family Entertainment AG ("RTV") hat mit allen Hauptgläubigern
Vereinbarungen über umfangreiche Sanierungsmaßnahmen abschließen können. Nach
Ansicht des Managements der RTV ist auf Grundlage dieser Vereinbarungen das
Sanierungskonzept der RTV gesichert.
Die F&M Film und Medien Beteiligungs GmbH ("F&M"), Wien, ein strategischer
Investor, übernimmt die bisher von der Ravensburger AG gehaltenen 5.825.385
RTV Stück Aktien. Das Bundesaufsichtsamt für Finanzdienstleistungen (BaFin)
hat einem von der F&M sowie dem Alleingesellschafter der F&M gestellten Antrag
zur Befreiung von einem Übernahmeangebot an die freien Aktionäre nach § 37
WpÜG am Freitag, 14. Oktober 2005, stattgegeben. Die Befreiung steht unter der
auflösenden Bedingung und dem Widerrufsvorbehalt, dass die wesentlichen
Beiträge der an dem Sanierungskonzept beteiligten Parteien bis zum 31.12.2005
geleistet werden.
Die bisherige Hauptaktionärin der RTV, die Ravensburger AG, überträgt ihre
Beteiligung an RTV von 89,3% vollständig an die F&M. Um die Sanierung der RTV
und den Einstieg des neuen Investors F&M zu ermöglichen, leistet die
Ravensburger AG eine Einlage in die Kapitalrücklage der RTV in Höhe von EUR
1,2 Mio. sowie in Erfüllung einer früher gewährten Bürgschaft eine Zahlung von
EUR 2,5 Mio. an die Deutsche Bank AG. Zusätzlich verzichtet die Ravensburger
AG vollständig auf alle derzeit bestehenden Forderungen in Höhe von rund EUR
12,0 Mio. gegenüber der RTV. In diesem Forderungsverzicht ist der
Erstattungsanspruch aus der vorgenannten Bürgschaft von EUR 2,5 Mio.
enthalten.
Ebenfalls verzichtet das Bankenkonsortium aus Baden Württembergische Bank und
Deutsche Bank AG gegen eine Zahlung von EUR 3,0 Mio. auf ca. EUR 12,0 Mio. und
gibt die ihr eingeräumten Sicherheiten (insbesondere Abtretung von Rechten
und Ansprüchen aus Filmlizenzverträgen) frei.
Des Weiteren erhält RTV von ihrem Koproduktionspartner VIDEAL TV und Film
Coproduktions GmbH ("VIDEAL") eine Stundung eines Teiles einer fälligen
Vertriebsgarantien in Höhe von ca. EUR 1,5 Mio. bis zum 31.08.2007.
Die F&M leistet Sanierungsbeiträge im Rahmen einer Schuldübernahme sowie durch
die Übernahme von Darlehensverbindlichkeiten. Zudem spricht die F&M einen
sofortigen Teilverzicht auf die Rückzahlung eines der RTV gewährten Darlehens
aus. Zur Darlehensabsicherung wird ein Großteil der Filmbibliothek der RTV an
die F&M sicherungsübereignet.
Das Management der RTV konnte zudem eine abschließende Einigung mit dem
Gläubiger VIDEAL hinsichtlich des zwischen RTV und EM. Entertainment GmbH
("EM.TV") geschlossenen Vertriebsvertrages erzielen. VIDEAL hat nun im Zuge
dieser Vereinbarung mit EM.TV und der fortschreitenden Sanierung des
Unternehmens einer Vertriebsbeauftragung von EM.TV auch für die gemeinsamen
Programme vollumfänglich zugestimmt.
Dem Management der RTV - Alleinvorstand Markus Reischl, Kaufmännischer Leiter
Torsten Weihrich und Justitiar Raimund Köhler - wird von der F&M eine
Beteiligung von insgesamt ca. 1.050.000 Aktien an der RTV eingeräumt. Im
Gegenzug verpflichtet sich das Management zu einer weiteren Absicherung der
Liquidität der RTV und wird sich langfristig an das Unternehmen binden. Zur
Stärkung der Liquidität der Gesellschaft verzichtet das Management zusätzlich
auf Teile der Bezüge.
München, 14. Oktober 2005

RTV Family Entertainment AG
Torsten Weihrich
Tel.089 99727117
Fax 089 99727191
Email: ir@rtv-ag.de


RTV Family Entertainment AG
Cuvilliesstr. 14a
81679 München
Deutschland

ISIN: DE0005408918
WKN: 540891
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.10.2005